《股权投资业务》PPT课件

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1、二〇一一年十二月商业机密请勿外传发展股权投资业务方案说明目录2一、发展股权投资业务的必要性二、现有项目操作思路三、现有可供投资企业情况简要四、投资业务合作方式探讨五、团队人员及思路汇报一、发展股权投资业务的必要性31、市场环境近年来，中国经济持续高速增长，经济结构调整日益深化，投资环境不断完善，从而使得创业企业快速扩张，经济活动日益活跃，为股权投资提供了广阔的舞台和巨大的业务机会，中国股权投资市场进入高速发展时期。2、良好的投资回报根据统计显示，截至10月31日，在今年以来上市的244家新股当中，有PE投

2、资的IPO公司已达120家，占比接近五成，达49.2%。在今年以来有PE进驻的上市新股当中，有13家IPO公司分别给其背后的股权投资企业带来账面投资回报超过20倍以上。一、发展股权投资业务的必要性（续）43、投资业务与地产业务的互补由于被投资企业通常具有较高的技术含量，通常都是各地地方政府招商引资的对象并许以低成本的土地资源，如果规划部门选址在旧改地，则势必做成商业性质用地。但科技企业本身没有太多资金进行土地开发且企业上市审核也不允许其进行商业土地运作，所以可以利用这些企业手中的土地与之合作，土地用地成本

3、更低，自然能取得较好的经济效益。如果能形成小有规模，则通过与政府沟通，以建造产业园或孵化器项目再取得土地，建造高科技企业产业园和办公楼宇用以出租，建造商务配套住宅用以销售，形成地产业务线条。如此以来，则可形成投资业务与地产业务的良性互补，并取得可具持续性的经济利益。5二、现有项目操作思路1、PET项目初步分析根据目前情况判断，长城光电子投入华美的资金用于前期研发，研发成果理应归属于合资公司，但从专利检索结果，核心的发明专利--正电子断层扫描中符合系统及符合方法及以发明专利为基础的用于乳腺癌诊断的俯卧式正电

4、子发射成像设备专利均登记在中科院高能物理研究所名下。相关的技术竞争优势我们尚在分析和论证过程中，待有进一步结果时另附说明。根据资料中时间进度安排，PET机取得注册证时间尚需近3年的时间，之后进入商业运营，根据首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法，最少需要两年盈利记录方可申报上市资料。所以整个项目至少需要5年时间才能在国内创业板上市。因此在资本操作层面，不建议以PET项目为平台注入其他资产，而应采取以其他平台为基础，注入PET项目。6三、现有可供投资企业情况简要1、深圳某企业以出版、教学、语言交流等内

5、容传播为主要应用领域，从事复合数字技术研发及产业应用整体解决方案设计、技术系统创建、网络平台构建与运维、产业应用服务业务的方案提供商与网络运营商。获国家火炬计划重点高新技术企业、“文化＋科技”型示范企业等称号。2012年预计盈利3,200万，2013年预计盈利7,000万，初步确定券商为中信证券，预计2014年完成国内创业板上市。目前可投金额1,800万--3,000万，股权占比6%--10%。7三、现有可供投资企业情况简要（续）2、数字电视芯片设计项目初期产品设计工作前期已完成，目前面临将DVB-S/S

6、2和DVB-T/ISDB-T两款信道解码芯片推向市场，通过搭载第三方的解决方案，销售信道解码芯片。同时致力于后端视频解码芯片和系统解决方案的研发，将于三年内完成基于自己芯片的整套解决方案，提高性能和成本上得优势，并直接销售给设备制造商。创业团队均为留美归来的技术精英和中国本土的市场专才，均是通讯系统和芯片设计方面的专家，并长期从事数字电视接收芯片的开发和销售。创业团队大部分为留美博士，在IEEE顶级刊物和学术会议上发表论文，并拥有美国/国际专利。愿景：力争在5年内成为中国的顶级芯片设计公司，并成长为市值为

7、20亿元的上市公司。融资：2100万元，股份比例尚待确定。3、其他可供投资项目另列8四、投资业务合作方式基于初步了解，我们认为较为恰当的方式为，单独设立有限合伙制的股权投资企业，以***、***作为普通合伙人(GP)，让锦地等企业作为出资人(LP)，进行股权投资。一方面，GP以出资金额向LP收取基金管理费维持合伙企业运营，另一方面，股权投资企业收益的20%作为报酬支付给GP。能较好地说服锦地出资作为LP的理由，如果有锦地直接投资，锦地本身作为国有企业会面临上市阶段向社保基金进行股权划转的问题，而出资作为L

8、P则可规避划转业务。9五、团队人员及思路汇报团队人员：高强、李杰…简介待进一步补充。思路汇报：1、可与较大的VC投资企业合作跟投。2、通过保荐人代表介绍项目进行投资，该操作方式是快速进入投资业务的主要方式。第1&2种方式需要支付代价。3、通过自身资源寻找项目参股，需要先期组建个投资业务小型团队。4、寻找有成熟技术和团队的项目进行控股投资，争取在集团内有1至2家控股的上市公司，并作为平台整合相应资产。中国.深圳二零一一年十二月致