《瑞福进取》PPT课件

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1、后市趋好，“纯粹”杠杆来帮忙瑞福深证100指数分级基金之进取份额扩募交流2012年7月瑞福进取（150001）突破传统的全封闭式杠杆指数基金目标指数：深证100价格指数初始杠杆：2倍封闭期限：3年交易方式：仅进取端上市，无配对转换申购价格：净值申购，1元左右，无折溢价规模上限：50亿份，末日比例配售（以公告为准）申购时间：2012-7-25——2012-8-7（以公告为准）21、产品概况2、购买理由3、申购安排3产品概况014基本概况基金名称国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金基金类型股票指数

2、分级运作方式瑞福优先每6个月开放，瑞福进取封闭、上市交易运作期限分级运作期为3年；分级运作期结束后转为瑞福深证100指数型基金（LOF）在分级运作期内，若瑞福优先份额少于5000万份，或者瑞福进取份额净值≤0.25元，则提前转为瑞福深证100指数型基金（LOF）份额配比瑞福优先、瑞福进取两类份额配比原则上不超1：1资产分配瑞福优先的约定年收益率=一年期银行定期存款利率（税后）+3%，瑞福进取获取剩余资产投资目标本基金通过被动的指数化投资管理，实现对深证100价格指数的有效跟踪业绩比较基准95%×深证

3、100价格指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）收益分配分级运作周期内，不进行收益分配风险收益特征股票型基金，属高风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金目标客户瑞福优先适合风险厌恶型客户，保守且希望获得稳定收益瑞福进取适合风险偏好型客户，希望承受一定市场波动以换取更高收益5分级模式瑞福基金：境内首只分开募集的杠杆指数基金资产分配：瑞福优先的约定年化收益率为一年定存（税后）+3%；瑞福进取获剩余资产；运作方式：瑞福优先每6个月开放一次，接受申赎，申购费用为0；瑞福进取封闭

4、、上市交易；投资管理：指数化运作，跟踪深证100价格指数；封闭期限：三年分级运作，期满转为深证100指数LOF基金。瑞福基金基金资产瑞福进取剩余资产优先满足瑞福优先约定收益一年定存（税后）+3%满足瑞福优先的约定收益后1：16购买理由02好时机——遇见好指数好指数——遇见高杠杆选杠杆——越纯粹越好谋溢价——平价更划算7深证100价格指数特色1——蓝筹特征显著编制方案：选择深圳市场上流通市值最大、交易最活跃的100只股票具体来说，成份股样本选样指标为一段时期（前6个月）平均流通市值的比重和平均成交金额

5、的比重。选样时先计算入围个股平均流通市值占市场比重和平均成交金额占市场比重，再将上述指标按2：1的权重加权平均，然后将计算结果从高到低排序，选取排名在前100名的股票，构成深证100指数初始成份股。代表深圳A股市场的核心优质资产。各行业中代表性龙头股均“网罗门下”囊括深市金融、地产、能源等相对成熟行业中的蓝筹股：如深发展、万科、西山煤电等。包罗深市战略新兴产业中的龙头企业：如中联重科、中兴通讯、格力电器、大族激光、东阿阿胶等。涵盖深市其他特色行业中的龙头企业，如零售业中的苏宁电器、传媒业中的电广传媒

6、、汽车制造业中的一汽轿车等。随着中小板和创业板市场的不断壮大发展，将会有更多的细分行业龙头企业被纳入深证100指数。来源:Wind，截止2012年7月2日深证100价格指数前十大权重股证券简称权重万科Ａ6.36%五粮液4.83%格力电器3.85%中联重科3.42%深发展Ａ3.26%苏宁电器3.03%洋河股份2.71%泸州老窖2.43%中兴通讯2.14%广发证券2.04%8深证100价格指数特色2——持续成长性强深证100指数样本股成长持续性强。指数每半年调整一次，合理的调整幅度和科学的调整方法保证成

7、份股普遍质地优良，盈利能力强，不断提高指数组合的投资价值。横向对比，深证100指数成份股2010年净利润增长超过沪深300和富时A50指数这些A股市场指数。纵向来看，2006至2010年中，除2008年外净利润增长率均为正值，五年平均为25%，高成长具有持续性。2010净利润增长率深证10035.33%沪深30034.29%富时A5032.81%9深证100价格指数特色3——风险收益显著深证100指数高收益伴随着高波动的特点在跌宕起伏的股市中得到验证，为高贝塔投资者提供了良好的投资工具。从2004年

8、底至2011年底这7年数据显示，深证100累计收益和年化收益显著高于同期沪深300和富时A50的表现，同时其年化波动率也相对最大。深证100指数的夏普比率也相对最高，意味着该指数每单位风险带来的超额收益相对较大。数据来源：Wind，2006年初至2012年5月31日深证100价格指数领跑同期主流指数（2006年至2012年5月底）指数名称累计涨幅深证100价格指数269.35%沪深300185.02%上证综合指数104.32%深证成份指数254.15%中证100150