金融风险管理双学位考试重点

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1、1金融风险管理的策略 （一）预防策略如信用风险的预防；流动性风险的预防等。 （二）规避策略 （三）分散策略 （四）转嫁策略 （五）对冲策略2利率敏感比率和资金缺口之间的区别：资金缺口表示了利率敏感资产和利率敏感负债之间绝对量的差额，而利率敏感比率则反映了它们之间相对量的大小。比如，当利率敏感比率接近于1时，银行经营管理人员仅知道利率敏感资产与利率敏感负债相当接近，但它们之间的差额是多少并不知道，而资金缺口则准确反映了银行资金利率敞口部分的大小。 从理论上来说，银行经营管理人员可以运用缺口管理来实现计划的净利息收

2、入，即根据预测的利率变动，通过调整资产和负债的结构、数量和期限，保持一定的资金正缺口或负缺口。 假设银行有能力预测市场利率波动的趋势，而且预测是较准确的，那么在不同的阶段运用不同的缺口策略，就可以使银行获取更高的收益率。 如果银行难以准确地预测利率走势，采取零缺口资金配置策略显得更为安全3.银行汇率风险主要有以下几类： 一、外汇交易风险 二、外汇资产和外汇负债不匹配风险 三、外汇信用风险 四、外汇清算风险4.专家制度的缺陷 实施的效果很不稳定 与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化

3、的能力 加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险 对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。5.国际游资可能产生的风险: 1.汇率风险:如游资涌入,汇率上升 2.利率风险:如提高利率,游资涌入,货币供应过多 3.国际收支风险:投资项目下顺差引导贸易逆差,当游资抽离,导致双逆差 4.证券交易风险 5.引发系统风险举例说明：如何控制或降低信用风险？2005年7月5日，中国出口信用保险公司与TCL集团签署战略合作协议，帮助其建立“全球海外业务风险管理

4、体系”，并提供信用保险的全方位服务，2006年对该企业的出口信用保险承保目标金额将达到15亿美元。双方的这一合作不仅减少了TCL集团出口货款的回收风险，并且缓解了企业资金周转紧张的压力，为企业的稳定经营提供了保证(如该企业的一笔应收账款需60天以后才能收回;而向出口信用保险公司投保后，企业可以提前从银行拿到这笔应收账款的80%左右，这就及早、大额地增加了企业的现金流入)。1.建立信用风险管理部门2.全程信用管理按照过程控制的管理思路，全面控制交易过程中的每一个关键业务环节，达到控制客户信用风险、提高应收账款回收

5、率的目标。3.建立三项风险管理制度（1）客户资信管理制度。（2）客户授信管理制度。（3）应收账款管理制度最大限度地提高应收账款的回收率，缩短收账期，减少坏账损失。利用出口信用保险加强应收账款的管理，减少坏账损失。搞好企业信用保理工作4、尽量选择银行信用结算方式5、提高坏账准备金的比率6、利用应收账款进行筹资影响市场利率波动的主要因素除了银行自身的存贷结构之外，有以下几点：1.宏观经济环境；2.央行的政策；3.价格水平；4.股票和债券市场；5.国际经济形势。(下图概括了对市场利率产生影响的主要经济因素)银行自身的

6、　　　　存款种类、数量、期限　　　　资产负债结　　　　贷款种类、数量、期限　　　　　　构和数量　　　　　　中央银行货币政策利率风险　　　　　货币供给　国际货币市场　　　　　市场利　　　　　　股票和债券市场　　　　　率波动　　　　　　　经济增长　　　　　　　　　货币需求　　投资需求　　　　　　　　　　　　　　　通货膨胀汇率风险主要基于以下原因产生1、经济主体以外币计价的资产或负债存在敞口汇率风险是由经济主体以外币表示的资产与负债不能相抵部分，即“敞口”部分造成的。2、汇率风险源于经济主体的跨货币交易行为该行为即为

7、以外币进行交易，但却以本币核算效益的行为。一般，企业的外币资产、负债、收益和支出等，都需要按一定的会计准则，将起变换成本国货币来表示。当汇率变动时，既是企业的外币资产或负债的数额未发生变化，但是在它的会计账目中，本币数目却会发生相应的变动。因此，会给企业账目上带来一定的损失或收益。3、汇率风险的产生与时间因素有密切联系汇率的变动总是与一定的时间相联系。在同一时间，汇率不可能发生变动；时间延续越长，汇率变动的可能性越大，其可能发生的变化幅度也越大，相应的汇率风险也就越大。从经济主体外币交易的达成到结算的实际发生，

8、均有一个时间期限问题。4、汇率风险的产生源于经济主体的跨国投资行为当经济主体进行跨国投资时，汇率变化会引起的公司价值（预期未来现金流量现值）的变化。它包括潜在的汇率变化对企业产生的现金流动所造成的现期和潜在的影响，以及在这些变化发生的会计期间以外对整个企业获利能力的影响。9.信用违约互换(creditdefaultswap，CDS)是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。在信用违约互换交