《报表分析》PPT课件

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1、财务报表分析第五章现金流量质量分析本章结构及教学目的本章结构§1现金流量表及现金流量的分类§2现金流量表的质量分析教学目的1.了解现金等价物的概念和现金流量表中关于现金流量的分类2.重点掌握现金流量表的质量分析方法3.了解与现金流量表有关的比率§1现金流量表及现金流量的分类1.现金流量表的反映对象：现金及现金等价物的流入、流出情况现金：a.包括：“现金”账户里的现金b.存入金融企业、随时可以用于支付的存款c.“其他货币资金”账户的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款及在途资金等现金等价物：随时能转变为已知金额的现金的短期投资2.现金流量的作用a.能够表明企业经营状况是否良好b.企业资金是

2、否紧张c.企业的偿付能力3.现金流量的分类经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量－－行业不同，对三类活动的认定不同经营活动产生的现金流量1.经营活动：投资和筹资以外的所有交易和事项包括（工商企业）：销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、推销产品、缴纳税款等2.经营活动流入的现金a.销售商品、提供劳务收到的现金－－包括企业销售材料、代购代销业务收到的现金b.收到的税费返还：增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加返还c.其他与经营活动有关的现金：罚没收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入2.经营活动流出的现金a.购买商品、接受劳务收到

3、的现金－－包括增值税进项税额b.支付给职工以及为职工支付的现金－－不包括支付给两类人员的现金第一种：离退休人员的各项费用－－“支付的其他与经营活动有关的现金”第二种：在建工程人员的工资－－“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”c.支付的各项税费：教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、营业税－－不包括：耕地占用税、退回的增值税及所得税（收到税费返还）d.支付的其他与经营活动有关的现金：罚没支出、差旅费、业务招待费、保险费等投资活动产生的现金流量1.投资活动：长期资产的购建及处置，投资及处置（不包括现金范围内的投资）包括：取得和收回投资、购建和处置

4、固定资产、无形资产和其他长期资产2.投资活动流入的现金a.收回投资所收到的现金－－不包括长期债权投资收回的利息和收回的非现金资产b.取得投资收益收到的现金－－不包括股票股利c.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额－－包括保险赔偿收入d.处置子公司及其他营业单位收到的现金净额e.收到的其他与投资活动有关的现金3.投资活动流出的现金a.购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金－－不包括：为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分融资租入固定资产的租赁费二者在筹资活动产生的现金流量中反映b.投资所支付的现金－－不包括购买股票和债权时，包含的已宣告但尚未领取的现金股利和已到

5、期但尚未领取的利息（在“其他与投资活动有关的现金”项目反映）c.取得子公司及其他营业单位支付的现金净额d.支付的其他与投资活动有关的现金筹资活动产生的现金流量1.筹资活动：导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动包括：吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、借款、偿还债务2.筹资活动流入的现金a.吸收投资收到的现金－－发行股票、债券收入减去支付的发行费用（如佣金），不扣除审计、咨询费（在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目反映）b.借款收到的现金c.收到的其他与筹资活动有关的现金－－如捐赠收入2.筹资活动流出的现金a.偿还债务支付的现金－－包括：借款本金、债券本金b.分配股利、利润和

6、偿付利息所支付的现金c.支付的其他与筹资活动有关的现金－－如捐赠支出、融资租入固定资产的租赁费§2现金流量的质量分析1.现金流量主要项目的运转规律分析规律一：正常情况下的经营活动现金流量除了要维护企业经营活动的正常运转外，还应该有足够能力补偿经营性长期资产折旧与摊销，以及支付利息和支付现金股利经营性长期资产：固定资产和无形资产等该类资产的现金流出量补偿途径：a.使用一段时期后的“处置”－－很难全额补偿b.通过折旧和摊销，分期补偿－－取决于折旧、摊销速度利息费用的用途a.经营性使用b.对外股权、债权投资使用c.购建固定资产使用名义上都属于筹资活动，但持续经营的企业不能指望通过筹资活动现金流

7、入量来支付利息现金股利是在营业利润的基础上形成的，经营活动产生的现金流应保障股利的支付另外：经营活动现金流量还需要满足以下情况：本年已经计提，但应由以后年度支付的应计性费用企业对内扩大再生产、对外进行股权投资和债权投资提供额外的资金支持最稳定最主动最可以给予希望规律二：投资活动中的对外投资现金流量和经营性长期资产现金流量的补偿机制不同，在整体上反映了企业利用现金资源的扩张状况对外投资现金流出量的补偿机制a.本会计期间取得的投资出售变