2015最新金融基础知识

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1、金融基础知识金融的概念金融就是货币资金在不同主体之间依靠信誉而进行的融通。是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖狭义的金融专指信用货币的融通。金融业三大支柱产业金融业银行证券保险证券市场的起源股份制度是股票市场之母最早的股份公司、产生于17世纪初荷兰和英国成立的海外贸易公司。1695年英国100家19世纪中叶，股份制在美国逐步进入了主要经济领域，当时美国制造业产值的90％由股份公司创造。19世纪后半叶，股份制传入日本和中国。1873年中国成立的

2、轮船招商局，发行了中国的第一支股票。证券交易所的形成1611年，荷兰的阿姆斯特丹形成了股票交易所的雏形1773年，英国成立了第一个证券交易所，以后演变为伦敦证券交易所，1792年，24名经纪人在纽约华尔街形成了经纪人联盟，它就是纽约证券交易所的前身1878年，东京股票交易所正式创立，它是东京证券交易所的前身1891年，香港成立了香港股票经纪协会，后发展为香港证券交易所1917年，北京证券交易所成立二十世纪股票市场发展阶段自由放任阶段法制建设阶段迅速发展阶段纽约证券市场的发展水平证券化具体体现在融资规模、交易规模、投资者数量大幅度增长，同时，也体现

3、在美国家庭的资产结构中证券资产的比例大幅度上升国际化国际证券业由欧美投资银行所主导，如花旗、美林、摩根、第一波士顿、高盛、汇丰、野村、瑞银华宝、德意志银行等外国投资者持有美国证券的的总量达到4.697万亿美国投资者持有外国证券的总量达到2.162万亿美元，交易总额达到5.794万亿美元美国的多层次资本市场纽约交易所和纳斯达克全国市场美国交易所和纳斯达克小型市场地方性产权交易所OTCBB及粉单市场我国证券市场的发展历程二十世纪初及建国初期发展概况1914年北洋政府颁布《证券交易所法》，推动了证券交易所的建立1917年北洋政府批准上海交易会开设证券经

4、营业务1918年夏天成立北平证券交易所是中国人自己创办第一家证券交易所1920年7月，原上海交易会改名为上海证券物品交易所，是当时规模最大的证券交易所1945年5月，国民党政府筹备上海证券交易所，同年9月正式营业1952年，随着天津证券交易所关闭，旧中国的这些证券市场也就相继消失了我国证券市场的发展历程近十几年发展概况1990年12月，上海证券交易所成立1991年6月，深圳证券交易所相继成立，我国证券市场正式形成1999年7月1日《中华人民共和国证券法》首次出台2000年3月，中国证券监督管理委员会正式出台股票发行核准程序，证券发行制度由此从审批

5、制过渡到核准制。股票发行方式不断改进，证券市场发展初期，股票发行采用定向募集的方式在企业内部发行，后来陆续推出了采用发行认购证、无限量发售、与储蓄存单挂钩、上网定价发行方式等办法2001年确定“上网定价发行”、"网下询价、网上定价发行"和"网上、网下询价发行"三种主要发行方式我国证券业逐步实现国际化我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N服等股权融资作为突破口。截至2007年底，已有194家境内企业在海外上市，2007年海外上市企业118家，年累计筹集资金397.45亿美元发行债券的品种、地点和期限呈多元化境外券商在华设立并参与股票市场业务，境内

6、券商到海外设立分支机构2002年11月，《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》发布，是我国证券市场对外开放的重大突破我国股票的流通方式我国现行的股票类型按投资主体不同，分为国家股、法人股、公众股和外资股国家股、法人股约占总股本的2/3我国的股票流通方式股权分置如何革除中国股市流通股与非流通股股权分裂的制度弊端呢实现全流通全流通的概念就是消除股权分置现象，让不能流通的国有股和法人股获得流通权，改变畸形的中国股市，使其成为一个正常的全流通的市场如何改革现行股票流通方式证监会2005年4月29日发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知

7、》，从而启动股权分置改革试点工作，这意味着国家开始着手解决困扰中国股市10多年的全流通问题限售股和限售股解禁含义：股票上市的时候会限制一部分股东把手上的股票出售，是为了维持股票价格的稳定，使公司对股票拥有掌控权，这部分限制出售的股票一般为公司员工所持有。一般限制期为一年到三年，视公司情况而定，这叫限售股。在期限过后，这部分股票就可以上市流通，这个时候就叫限售股解禁什么是大非小非大小非的由来限售股也叫非流通股，或叫限售A股。其中的小部分就叫小非，大部分叫大非小即小部分；非，即限售。小非，即小部分禁止上市流通的股票。反之叫大非。解禁，即解除禁止。小非

8、解禁，就是部分限售股票解除禁止，允许上市流通大非：即股改后，对股改前占比例较大的非流通股、限售流通股占总股本5%以上者在股改两年以上方可