证券业从业人员考试大纲

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1、第二部分金融市场基础知识第一章金融市场体系第一节全球金融体系金融市场的概念金融市场有狭义和广义之分。广义的金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇黄金买卖所成的市场，泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等。狭义的金融市场特指有价证券（主要是债券与股票）发行和流通的场所。对金融市场概念的理解应当从以下三个方面理解：第一，金融市场的交易对象是同质的金融商品，即货币资金等。第二，金融市场的主要参与者是资金的供应者和需求者。第三，金融市场不受固定场所、固定时间的限制。金

2、融市场本质上就是盈余单位直接购买赤字单位所发行的各种证券的场所。经济金融化：经济关系日益金融关系化，社会资产日益金融资产化，融资非中介化（直接化），证券化趋向越来越明显。金融市场的分类按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场。按中介特征划分：间接融资市场和直接融资市场。（它们主要区别不在于是否有条件的差异）按财务管理划分：债务证券市场、权益证券市场、衍生证券市场。按交割方式划分：现货市场、期货市场、期权市场。按交易程序划分：发行市场和流通市场。按有无固定场所划分：有形市场和无形市场。按成交和定价方式划分：公开市场和

3、议付市场。按地域划分：国内金融市场和国际金融市场。影响金融市场的主要因素（一）金融市场功能发挥的条件1外部条件。(1)法制健全；(2)信息披露充分；(3)市场进退有序。2内部条件。(1)国内、国际统一的市场；(2)丰富的市场交易品种；(3)健全的价格机制；(4)必要的技术环境。（二）经济发展决定金融基础1金融产生于经济活动并随之发展。2经济发展水平决定金融规模、层次和结构。3经济发展结构决定金融结构。金融市场的特点1交易对象不同，即金融市场上的交易对象具有特殊性。2交易的过程不同，即金融市场上的借贷活动具有集中性。113交易的场所不同，

4、即金融市场的交易场所具有非固定性。4交易的价格不同，即金融市场上价格具有一致性。5金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。6交易的双方不同，即金融市场上的买卖双方具有可变性。金融市场的功能1资源配置与转化功能。2价格发现功能。3风险分散和规避功能。4宏观调控传导功能。非证券金融市场的概念所谓非证券金融市场，指的是金融市场中除了证券以外的市场，证券市场及狭义的资本市场（主要包括股票市场和债券市场）。非证券金融市场包括货币市场、股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、衍生品市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等等

5、。1信托市场“受人之托，托人理财”是信托的基本特征，其本质是一种财产转移与管理的安排。2融资租赁市场承租人对租赁的资产只有使用权，没有处置权。租期结束时租赁资产经残值处理后归承租人。3股权投资市场。全球金融市场的形成及发展趋势1货币的出现标志着金融市场开始萌芽。2以银行为中心的现代金融市场初步建立。3证券业的发展是金融市场形成和完善的推动力。4信用形式的发展使各类金融子市场得以形成和发展。发展趋势：1金融全球化。2金融自由化。3金融工程化。4资产证券化。国际资金流动方式1长期资本流动。包括国外借贷和国际直接投资。国外借贷包括：出口信贷、

6、国际商业银行贷款、外国政府贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场融资、国际融资租赁等。国际直接投资主要采取的方式：在国外开班独资企业，包括设立分支机构、子公司等；收购或合并国外企业，包括建立附属机构；与东道国企业合资开办企业；对国外企业进行一定比例的股权投资；利用直接投资的利润在当地进行再投资。2短期资本流动。形式包括：存单、国库券、商业票据及其他短期金融资产的交易，投机性的股票交易。金融市场的主要参与者包括：政府、中央银行、金融机构、企业和居民。11金融危机的教训金融危机可分为货币危机、债务危机和银行危机。历史上著名的金融危机：1.16

7、37年的郁金香狂热；2.1720年的南海泡沫；3.美国1837年的恐慌；4.1907年经济金融危机；5.1929~1933年的经济大萧条；6.1980年的拉丁美洲债务危机；7.1990年日本房地产和股市泡沫的崩溃；8.1997年的东南亚金融危机；9.2007年美国次贷危机引发的全球金融危机。第二节中国的金融体系建国以来我国金融市场的演变历史1980年是中国实施改革开放后金融市场体系建设的起步阶段。随着1981年开始恢复国债发行，资本市场的发展逐步起步，1985年，银行业开始发行金融债券。1986年，企业债券、股票的转让市场率先在沈阳、上

8、海起步。1988年，国库券开始上市交易。1990年上海证券交易所和1991年深圳证券交易所建立，1997年全国银行间债券市场建立。1990年10月中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货