《N02财务报表分析》PPT课件

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1、财务报表分析1是显微镜，从细微处反映企业的财务状况和经营成果；2是透视镜，窥视企业深层次的问题；3是望远镜，展望企业扑朔迷离的前景第二章财务分析与方法财务效率分析现金流量表分析第二章财务报表分析学习目的理解财务报表分析的基本理念观测基本财务报表信息掌握财务分析的方法熟悉财务分析所涉猎的各类效率比率掌握反映财务效率的相关指标及其影响因素熟悉现金流量和收益质量之间的关系第一节财务分析与方法基本财务报表信息含量一财务报表分析的方法二一、基本财务报表信息含量基本财务报表信息是指以数字方式反映公司的经营成果、财务状况和现金流量的状况，是财务报表分析的基础。基本财务报表信息主要包括：资产负债表信息、

2、利润表信息、现金流量表信息、所有者权益变动表信息、附表等信息。二、财务报表分析的方法（一）比较分析(comparativeanalysis)◆又称横向分析(horizontalanalysis)或水平分析(horizontalanalysis)，是指前后两期财务报表间相同项目变化的比较分析。◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。财务报表（资产负债表损益表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）比较分析A会计期间B会计期间绝对金额增减百分率增减（二）结构百分比分析◆又称纵向分析(verticalanalysis)或垂直分析(verticalanal

3、ysis)，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百分比报表进行分析。◆揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。◆便于不同规模的公司之间进行可比。财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表等）流动资产其他长期资产无形资产长期投资固定资产资产总额货币资金短期投资应收账款存货……百分比报表分析编制结构百分比分析（三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析）◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。某期趋势百分比＝（报告期金额/基期金额）×100%◆揭示各期间财务状况的发展趋势。各会计期间财务报表（资

4、产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）ABCD……假定A会计期间为基期各会计期间的同一项目之间的比较分析趋势百分比分析（四）财务比率分析◆财务比率分析(financialratioanalysis)是指通过将两个有关的会计项目数据相除，从而得到各种财务比率以揭示同一张财务报表中不同项目之间，或不同财务报表不同项目之间内在关系的一种分析方法。◆比率分析可以是同一公司不同时期财务比率的比较分析，也可以是同一时期不同公司的财务比率的比较分析。（五

5、）因素分析◆因素分析法(factorsanalysis)是利用各种因素之间的数量依存关系，通过因素替代，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的影响程度。◆具体方法有两种：1连环替代法:依次用分析值替代标准值,测定各因素对财务指标的影响。2差额分析法:如固定资产净值增加的原因分析,可分解为原值变化和折旧变化两部分。第二节财务效率分析偿债能力比率分析一获利能力比率分析二营运能力比率分析三市况测定比率四●流动比率●速动比率●现金比率●利息保障倍数●资产负债率●权益乘数●到期债务本息偿付比率●强制性现金支付比率一、偿债能力比率分析(1)对债权人来说，此项比率越高越好，债权越有保障。(2)从

6、理财的观点来看，过高的流动比率不能说是好的现象，因为一个经营活动正常的公司，资金应当有效地在生产经营过程中运转，过多地滞留在流动资产的形态上，就会影响公司的获利能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率为２●含义：流动资产与流动负债的比率。●计算公式：1.流动比率2.速动比率●含义：速动资产(流动资产－存货)与流动负债的比率。●计算公式：●一般地，速动比率为1，表明公司短期偿债能力较强，较容易筹措到经营活动所需要的现金。●速动比率越高，表明公司偿还债务的能力越强。[例]某企业2000年流动资产为22,086,000元，其中存货为11，005，000，流动负债为12,618,000；2001

7、年流动资产为20836000，其中存货为10，005，000，流动负债为12,920,000.计算流动比率和速动比率？2000年流动比率＝22086000÷12618000=1.75速动比率＝(22086000－11005000)÷1261800=0.882001年流动比率=20836000÷12920000=1.61速动比率＝(20836000－10005000)÷12920000=0.833.现金比率现金比率是指公司的现金类资产