新巴塞尔资本协议与我国银行风险管理

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1、第八章新巴塞尔资本协议与我国银行风险管理第一节新巴塞尔资本协议及其对我国的影响2004年6月26日，国际清算银行网站发布消息，代表巴塞尔银行监管委员会的十国集团的中央银行行长和银行监管当局负责人举行会议，一致同意公布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》。至此，这部经过长达6年的艰难国际谈判和三稿意见征询，在国际金融领域影响重大并引起广泛关注和争议的新协议终于正式出台。新协议是一部关于风险的国际协议，然而，对于作为发展中国家的中国而言，这部风险国际协议在带来加强金融风险管理的借鉴的同时也带来了新的风险和挑战。一、巴塞尔资本

2、协议发展回顾现行资本协议是1988年颁布的，在1998年开始制定新协议以前，该资本协议有过多次修订与补充，其中最重要的补充是1996年的“关于将市场风险纳入资本协议框架的补充规定”。巴塞尔委员会1988年出台资本协议的背景有两个基本因素，一是国际竞争导致银行资本充足率不断下降，这一方面影响了银行体系的稳健和安全，另一方面竞争导致的各国银行资本金差异也腐蚀了银行业公平竞争的国际环境；另一个因素是国际性银行在拉丁美洲的债务危机中遭受惨重损失，这一沉重教训使银行家们十分关注信用风险。相应地，1988年资本协议确立了两个基本目标：一是

3、促进国际银行体系的稳健与安全；二是维护平等竞争的国际环境。巴塞尔资本协议实现这两个目标的机制安排是，将银行应该具备的资本（监管资本）与银行在业务扩张中承担的风险(1988年考虑的主要是信用风险)联系起来，在对银行资产进行风险加权的基础上，要求各国银行的资本达到风险加权资产8％的统一国际标准，从而限制银行风险资产的过度扩张及其对国际银行体系稳定性带来的不利影响，同时也防止银行不顾资本金的过度资产扩张对国际银行业公平竞争的损害。为此，1988年协议还进行了合格资本界定（包括核心资本和补偿资本）和银行风险资产权重体系的确立。1988

4、年协议中这种按银行风险确定银行监管资本要求的基本思想使得巴塞尔资本协议本质上成为了关于风险和风险管理的国际协议，1996年的补充和1998年开始的新协议的制定更是在风险范围和风险权重计量体系方面进一步丰富和完善了这一风险国际协议。针对1988年制定的资本协议中只考虑银行资产的信用风险，市场风险没有被纳入资本充足监管框架的缺陷，尤其是90年代以巴林银行为代表因市场风险而倒闭的案例的不断出现，巴塞尔委员会最终认识到，忽略市场风险以及不对其提出资本要求是不恰当的。在这种背景下，巴塞尔委员会在1996年颁布了著名的“将市场风险纳入资本

5、协议的补充规定”，其目标在于要求银行持有明确的资本以抵御银行头寸面临的价格风险，尤其是那些产生于市场交易活动的头寸。引入这一强制性资本要求被看作是在总体上加强国际银行体系和金融市场的稳健和健康发展方面再次迈出的重要一步。值得注意的是，补充规定在提出关于风险的国际规则方面有了进一步的创新，那就是不仅提出定量的统一资本要求，而且还对所有使用内部模型计算资本的银行的风险管理规定了一套严格的定性的制度标准。这些标准使得巴塞尔的风险国际规则更加具体化和具有指导意义，从而能够更加具体而有效地促进银行加强风险管理。这一做法后来在新协议中得到

6、了进一步的应用与发展。十多年来，尤其在其实施的初期，1988年资本协议（包括96年补充规定）作为国际金融领域最重要的游戏规则，对全球金融体系的健康与稳定起到了很大的促进作用。然而，这十多年也是全球金融体系经历了巨大变化的时期，全球化、金融创新和技术进步的发展重新塑造了整个金融体系，风险，作为金融的核心成分，也已经发生了重大变化。相对简单的1988年资本协议难以适应这些变化，这使得监管资本计量失去了对银行风险的敏感性，不能准确反映各银行客观承担的风险水平，因而已经无法保障其目标的实现。在这种背景下，1998年10月巴塞尔委员会前

7、主席麦克唐纳在第十界银行监管者国际大会（悉尼）上提出以新资本协议全面更新现行的1988版资本协议。经过1999年6月第一稿、2001年第二稿和2003年4月第三稿，新协议的制定历经六年时间。其间，第三稿的出台曾被推迟一年多，终稿的出台也由原定的2003年底推迟到2004年中，实施期限也从最开始预期的2004年推迟到2005年，随后又推迟到2006年。新协议中的高级法的实施又被推迟到2007年。漫长而艰难的制定过程充分反映了新协议的复杂性和重要性。新协议将促使发达国家主导的国际金融游戏规则发生重大变化，对全球金融业甚至全球经济体

8、系将产生重大而深远的影响，这密切关系到包括发展中国家在内的世界各国的经济利益。二、新协议的基本目标和实现机制对新协议基本目标的考察可以看两个方面，一是仍然作为一个资本协议，新协议与1988年协议有着同样的目标，即通过对银行提出统一的资本金要求促进国际银行体系的稳定性和银行国际