财务分析032014310用版

《财务分析032014310用版》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第二篇财务报告分析财务报告分析是财务分析的基础，其内容包括资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析，分析目的在于发现企业可能存在的问题，并尽可能减轻会计信息失真带来的影响。第三章资产负债表分析学习目的和要求：明确资产负债表分析的具体目标了解资产负债表分析的主要内容掌握资产负债表分析的一般方法2021/10/7第四章3§3•1资产负债表分析的目的与内容一、资产负债表分析的目的基本目的：对企业资产和权益的变动情况及企业财务状况做出恰当的评价。具体表现为揭示资产负债表及相关项目的内涵了解企业财务状况的变动情况及其原因评价企业会计对经营情况的反映程度评价企业的会计政策修正资产负债表数

2、据2021/10/7第四章4二、资产负债表分析的内容1.资产负债表水平分析。2.资产负债表垂直分析。3.资产负债表趋势分析。4.资产负债表项目分析。5.资产负债表指标分析分析。2021/10/7第四章5§3•2资产负债表分析一、资产负债表水平分析（一）一般分析依据资产负债表资料，采用水平分析法，编表计算前后两期全部资产、负债项目的增减金额和增减百分率，以总括了解企业资产、负债的变动情况。参见P177表13-12021/10/7第四章6资产负债表项目的增减变动额及变动率的计算公式如下：在此基础上还可以计算各项目变动对总资产或负债及所有者权益的影响计算公式是：2021/10/7第四

3、章7（二）应注意的问题结合结构比率的大小，评价某项目变动对资产、权益总额变动的影响；分析资产变动的合理性；区分资产规模变动的主、客观原因；区分资产实物量变动和价值量变动；考察资产总额与所有者权益总额变动的适应性；分析会计政策变动的影响。2014.3.10.3-4,1-2ban2021/10/7第四章8二、主要项目变动情况分析（一）资产项目变动情况分析1、货币资金：流动性最强但属低赢利资产，存量过多过少均不利。导致货币资金变动的主要原因：销售规模大小——一般正相关信用政策宽严——一般负相关备付计划多少——一般正相关资金调度：管理人员的投、融资调节2021/10/7第四章92、应收

4、账款：企业提供商业信用，使资金被他人无偿占用，极不经济；但能促进销售的增长，又是必要的行为。对应收账款变动情况的分析，主要从两方面着手：销售规模和信用政策。3、存货：作为企业生产经营的物资储备，存量不足会导致缺货成本；储备过多影响资金利用效率。对存货变动情况的分析，应结合其主要构成项目的因素分析进行。2021/10/7第四章104、长期投资：包括长期股权投资和长期债权投资两类。影响其变动的原因有：对外新增投资或收回投资，投资收益的获得、企业核算时采用的会计政策。5、固定资产：主要从固定资产原值和净值变动情况两方面分析，有时还需了解企业的折旧政策。6、无形资产：表列无

5、形资产是其原值减去摊销后的摊余价值，不能反映真实情况，应注意企业是否利用摊销调节利润。2021/10/7第四章11（二）负债项目变动情况分析1、短期借款：短期借款流动性强，可随借随还，有利企业对资金存量的调整。变动原因：临时性、季节性需要，利息支出影响，负债结构调整和财务风险。2、应付款项：受企业生产规模、资金充裕程度、商业信用利用政策，以及供应商信用政策变化等的影响。3、长期借款：主要影响因素包括银行信贷政策、资金市场供求情况、企业长期资金需求和企业对权益、负债结构的调整。2014.3.12.1-2,5-6banban2021/10/7第四章12（三）股东权益项目变动情况分析

6、1、股本：变动原因有增发新股或配股、资本公积或盈余公积转增股本、股票股利、股份回购、债转股、大股东以股抵债等。2、资本公积、盈余公积：主要受增发新股或配股、企业利润分配政策、弥补亏损、转增股本的影响。3、未分配利润：取决于企业当期生产经营业绩和利润分配政策。2021/10/7第四章13二、资产负债表变动原因分析——主表左右两方对应关系变动的评价负债变动型投资变动型经营变动型股利分配变动型通过分析，评价企业财务状况变动的基本原因（可能是几种变动类型的组合）。2014.3.11.3-4ban2021/10/7第四章14三、资产负债表结构分析（一）一般分析依据资产负债表资料，采用垂直

7、分析法，编表计算同期资产总额和权益总额（包括债权人权益和股东权益）内各具体项目的结构比率，以及本期结构比率与上期相比的增减幅度，以总括了解企业资产、权益的构成及变动情况。参见P177表13-12014.3.11.5-6ban2021/10/7第四章15（二）负债结构分析1、应相结合考虑的因素：负债规模：以绝对值考核结构变动的影响负债成本：制约长期负债比例的主要原因偿还期限：应与现金流入量相匹配财务风险：制约短期负债比例的主要原因经济环境：了解资金供求情况的影响筹资政策：导致结构变动的主观原因