财务报表报告

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1、财务报表报告一、公司简介华电能源股份有限公司（以下简称“华电能源公司”）是中国华电集团公司控股的国内最早的国有大型电力上市公司。目前公司总资产约230亿元人民币，总股本19.7亿，全资、控股拥有9家发电供热企业、2家煤炭企业、4家专业公司。公司火电总装机容量615万千瓦，约占黑龙江省直调火电装机容量的41%，年发电量约300亿千瓦时，占全省发电量的42%；总供热面积6100万平方米，是哈尔滨市、齐齐哈尔市、牡丹江市和佳木斯市等区域内大中城市的热源生产单位，是黑龙江省最大的发电、供热企业、电表生产企业。华电能源公司前身黑龙江电力股份有限公司，成立于1993年2月，是原

2、中国电力工业部和黑龙江省首批股份制试点企业，1996年A、B两种股票上市。2002年电力体制改革后，划归中国华电集团公司，成为中国华电集团公司在黑龙江地区的电力发展主体和资本运作平台。其股票代码为600726二、主营业务范围建设、经营、维修电厂；生产销售电力、热力；电力行业的技术服务、技术咨询；电力仪器、仪表及零部件的生产销售。三、未来发展今后一个时期公司总体发展思路是，以国家能源政策为指引，以可持续发展为使命，以深化改革创新为动力，坚持电热为主、煤为基础、工程技术、产业协同发展战略不动摇，坚持稳中有进、稳中求优原则，继续调整优化产业结构，实现产业转型升级，全面提升

3、管理水平，全力增强盈利能力，综合实力保持区域领先。站在新的历史起点上，面向未来，华电能源公司将继续秉承“诚信自强、弘德致远”的企业精神，以“建设管理先进、业绩优良、和谐共赢、持续发展的一流综合能源公司”愿景目标为导航，全力优化结构调整，推进管理创新，提升经济效益，为社会创造更大的物质财富和精神财富。预计到2020年，华电能源公司装机容量将达到750万千瓦,供热负荷突破1亿平方米,煤炭产能达到1000万吨以上,工程技术板块销售收入达到20亿元，实现一流综合能源公司创建目标。四、分析目标通过本学期的学习，我准备分析华电能源的负债能力，了解华电能源的负债偿还能力。五、相关

4、分析指标的计算一、相关分析华电能源偿债能力从短期负债能力分析，12年13年14年三年流动比率大致处于0.4和0.5之间，没有较大波动，虽然有上升，但距离标准流动比率2还有很大差距，对债权人保障程度不大。速动比率三年变化幅度不大，总体处于0.4和0.5之间，且与流动比率的变化趋势一直。与标准速动比率1仍有距离，对债权人保障程度一般。从营运资产来看，三年一直处于负债大于资产状态，短期偿债能力弱，短期偿债人安全程度低。三个数据看来华电能源短期偿债能力弱，对短期债权人保障程度低。但公司与多家银行建立了良好的合作关系对外融资渠道畅通。公司与国内各家大型商业银行均有良好的合作关

5、系，外部流动性充足。公司在资本市场形象良好。此外公司拥有5家上市公司可以充分利用资本市场进行融资具备很好的财务灵活性。综合来看公司融资渠道较多获得外部资金支持的能力较强。所以短期偿债能力没有处于一种很差的情况。从长期偿债能力分析，13年14年和15年三年数据来看。利息保障倍数处于逐年上升趋势，说明支付利息能力越来越强。但有形净资产负债率呈较高数值并持续增长趋势，企业的风险大，长期偿债能力弱。资产整体来看，资产负债率处于80%左右，负债较高，对债权人保障程度低。权益比率指标较低，债权人的债务保障程度低，产权指标处于55%左右，较高区趋势，风险大，属于高报酬的财务结构，

6、有较大的债务风险。综合来看企业偿债能力整体较低，负债较多，虽然有良好的外部融资渠道，但偿债能力整体情况仍不乐观。七、建议该公司偿债能力低主要原因在于负债指标过于高，且所有者权益在总体资本中并不占主导地位。所以应注重资产质量的提高，提高企业盈利能力，降低负债经营，防止企业负债过大导致破产。提高企业流动资金，加强应收账款管理。要加强应收账款的管理，最大程度预防风险的发生。企业在经营的过程中为了扩大销售，增强企业竞争力，常会有应收账款的产生，其目的就在于获取营业利润。其本质则是企业为了扩大销售而进行的有风险投资。企业的应收账款管理必须切实要依据“利润必须是具有现金流量的利

7、润”的基本原则，要密切关注资金的动向，始终将资金回笼放在第一位。科学举债与优化资本结构、降低财务风险紧密相联，举债的资金合理科学的使用，经营得当，不但能提高企业自身的偿债能力，而且还能合理地利用财务杠杆，大大提高企业的收益。企业一定要事先进行合理的筹划，根据借款的多少、负债的期限长短、紧迫性、结构特点、可承担利率的高低等等，将各种举债方式的优缺点与企业自身的实际需要、承受能力、未来可能产生的收益、以及对自身资本结构的风险影响程度相结合，来慎重选择最适合自己、风险最小的筹款方式，这样才能将不能偿债的风险降到最低点。控制经营成本，确保企业有足够的流动资金进行经营活动