期货基础培训教程一(游戏基本规则)

《期货基础培训教程一(游戏基本规则)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、期货基础知识培训公司简介中信建投期货经纪有限公司(原华夏期货经纪有限公司)成立于1993年3月16日，是国内最早成立的十家专业期货公司之一，注册资金1.5亿元人民币，专业从事金融期货及商品期货经纪业务。什么是期货？以小搏大的工具检验人性的市场让人玩心跳的场所通向成功与死亡的捷径从平民到富豪，从富豪到平民的跳板不是谁都能做到的?400赚2亿的神话--理查·丹尼；一年内创造100倍收益的拉瑞·威廉斯－－华尔街短线高手2万美金变200万美金马丁·舒华兹－－从4万变成2000万美元国内期货比赛：王向洋2008年9月1日以5

2、万元起步，到2009年2月9日变为278万元，5个月翻54倍相反???主要内容1.期货市场基础知识介绍2.期货价格的形成期货市场的两大功能期货相关概念理解什么是期货？定义：标准化的远期合同。期货：期：期望、未来货：货物简单地说，期货市场其实就是做期货的地方。通俗地说,期货就是一个游戏,市场制定了规则,而大家为了各自的目的而来参与这场游戏,这个游戏没有庄家,在任一时点上,皆有50%赢,50%输期货价格波动原理期货市场的参与者----游戏参与者1.以套期保值为目的的生产商,贸易商等与此期货品种相关的上/中/下游企业.2

3、.以投机赚取差价为目的个人或企业3.以套利操作赚取期货合约中出现的不合理现象的个人与企业.(风险相对较小)举例说明套期保值者2008年螺纹钢现货价格由1月份的4700元，某用螺纹钢企业认为现货价格还会上涨，非常担心生产成本还会增加。但是如果大量购买,资金就有问题，怎么办呢？由于期货实行的是保证金机制，成本低，因此可套期保值。日期现货价格期货价格1月5日4700元/吨，需要1000吨5000元/吨，买进1000吨5月2日5500元/吨，买进1000吨6000元/吨，平仓结果成本提高800元/吨赚1000元/吨什么是投

4、机者？投机者是指在期货市场中利用价格的变动赚取差价的人。一般市场中90%的人是投机者，10%的人是套期保值者。(a)买空投机例：某投机者判断7月份的大豆价格趋涨，于是买入10张合约(每张10吨），价格为每吨2345元。後果然上涨到每吨2405元，于是按该价格卖出10张合约。获利:(2405元/吨-2345元/吨）X10吨/张X10张=6,000元(b)卖空投机例：某投机者认为11月份的小麦会从目前的1300元/吨下跌，于是卖出5张合约（每张10吨）。後小麦果然下跌至每1250元/吨，于是买入5张合约。获利:（130

5、0元/吨-1250元/吨）X10吨/张×5张=2，500元卖出开仓（3620）买入平仓（3741）第一回合：保证金108600元亏损:(3620-3741)×300＝-36300元反手再买开仓（3741）卖出平仓（3901）第二回合：保证金112230元盈利:(3901-3741)×300＝+48000元反手再卖开仓（3901）买入平仓(3867）第三回合：保证金117030元盈利:(3901-3867)×300＝+10200元以50万资金交易1手合约0706为例(交易手续费略，保证金率10%）如何在期货市场获利？

6、一切利润都来自于价格的变化。掌握行情分析的方法，准确把握趋势。期货行情分析方法基本分析法。根据商品的供求关系以及影响供求关系变化的因素来预测价格走势的方法。技术分析法。根据价格图表变化规律、技术指标等分析走势的方法。游戏的主要配角----期货市场的组织结构中国证监会大连商品交易所上海期货交易所郑州商品交易所中国金融期货交易所期货公司（结算）商业银行结算QFII期货公司基金等机构普通投资者证券公司IB期货交易五大特点1、合约标准化2、资金杠杆化3、交易双向化4、T+0制度5、结算日常化、到期交割1、合约标准化在期货中

7、，标准合约主要涉及以下条款：1、买卖对象2、合约乘数3、最小变动单位4、合约月份、最后交易日和最后结算日5、最低交易保证金6、交割方式沪深300股指期货仿真交易合约表杠杆效应2．保证金交易保证金制度：为了保证双方履约，设置保证金，一般比例为8%—15%，交易结束后退还，违约的情况当作违约金。20￥100￥110￥100100￥900100￥90020010%10010%10%100%股票市场期货市场21100￥900100￥9000￥100￥90￥10010%10010%10%100%股票市场期货市场买入开仓卖出平

8、仓卖出开仓买入平仓3．双向操作期货：T+0制度；股票：Ｔ＋１制度4．T+0制度期货交易实行每日无负债结算；期货合约有到期日，不能无限期持有。5．日常结算和到期交割25卖出平仓买入开仓这种交易形式就是做多！期货交易机制—双向交易26卖出开仓买入平仓这种交易形式就是做空！期货交易机制—双向交易期货交易机制—对冲平仓买卖双方可以不交割，直接体现期货市场利润，现货进