金融危机与金融全球化

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1、第十二章金融危机与金融监管第一节金融风险第二节金融监管第三节金融全球化【学习目标】通过本章学习，熟悉金融风险的种类、成因和危害，以及防范化解金融风险的措施；了解金融危机的类型及表现；掌握金融监管的含义和特征，了解金融全球化的主要表现、作用与影响。第一节金融风险一、概述（一）金融风险及特性金融风险是指在货币经营、资金融通的活动中，由于各种因素随机变化的影响，使金融机构或金融投资者的实际收益与预期的收益发生偏差，从而使其有蒙受损失或获得额外收益的机会和可能性。第一节金融风险一、概述（一）金融风险及特性特性：1．客观

2、性和普遍性2．可传递性3．社会性4．周期性5．可控性6．双重性第一节金融风险一、概述（二）金融风险的类型1．按照金融风险的内容划分银行信用风险外汇风险证券投资风险信托风险衍生金融工具投资风险第一节金融风险一、概述（二）金融风险的类型2．按照金融风险涉及的范围划分微观金融风险宏观金融风险信用风险流动性风险决策和管理风险资本风险市场风险犯罪风险汇率风险利率风险政策风险国际收支风险第一节金融风险一、概述（二）金融风险的类型3．按照风险承担的主体划分国家金融风险经济实体金融风险第一节金融风险一、概述（二）金融风险的类型

3、4．按照风险产生的根源划分第十二章金融危机与金融全球化客观金融风险主观金融风险第一节金融风险一、概述（二）金融风险的类型5．根据金融风险作用程度划分轻度金融风险严重金融风险金融危机第一节金融风险一、概述（二）金融风险的类型6．按金融机构经营活动的风险划分信用风险流动性风险市场风险利率风险资本风险操作风险结算风险政治风险外汇风险第一节金融风险一、概述（三）金融风险成因1．政策失误与政府干预不当表现：①政府决策失误、内在的扩张冲动、寻租行为和干预不当，会增大货币供给量、恶化存量，导致金融机构资产质量下降，呆账坏账增

4、加，金融风险加大。②政府对中央银行活动的过度干预，会削弱中央银行的独立性，扭曲货币政策，使货币政策不能完全符合经济发展实际的要求，导致金融体系运行不稳定。③政府对信用活动的直接参与和对信贷活动的行政干预，可能带来金融机构经营行为的非自主性、资金非商业化经营和信贷软约束的后果，从而可能促成或扩大金融风险。第一节金融风险一、概述（三）金融风险成因2．金融监管体制不健全我国监管体制存在的问题：①监管者的缺陷。②被监管者的缺陷。③金融监管指标体系和监管方式的缺陷。第一节金融风险一、概述（三）金融风险成因3．金融机构内部

5、管理落后体现：①内部控制机制松弛、不健全，越权批贷屡禁不止，违规操作时有发生，授权管理不落实。②普遍存在经营操作的盲目性和具体操作的不规范性。③国有银行向商业银行转变的步伐缓慢，不能完全贯彻商业银行的经营原则。④金融机构全员风险意识淡薄，内部稽核监督手段落后，法规不健全。第一节金融风险一、概述（三）金融风险成因4．企业风险的转嫁在我国，由于国有企业（国有银行贷款的重点）改革不到位、产权制度不完善、组织结构不合理、投资行为不当、企业债权的软约束以及银企关系尚未理顺，银行难以监控企业，无法对欠债企业实施惩罚，致使国

6、有企业的亏损转嫁给银行，加大了银行的信用风险。第一节金融风险一、概述（三）金融风险成因5．国际金融风险的传导随着经济全球化程度的加深，金融国际化日益以强劲之势不断发展，由此使各国金融之间及其国内金融与国际金融之间，互相融合、相互依赖、相互作用，资本流动迅速，量大而频繁，这进一步加大了金融风险。第一节金融风险二、金融危机（一）含义金融危机是指金融制度和货币体系的极度混乱和剧烈动荡，表现为股市狂泻、货币贬值、利率极高、工厂倒闭、银行破产、工人失业、市场一片混乱，是诱发经济危机、政治危机的根源。第一节金融风险二、金融

7、危机（二）金融危机的类型及其表现1．银行危机及其表现银行危机是较早出现的一种金融危机，是在金融业的发展历史上反复出现的现象，表现为银行系统范围内挤兑存款，即由个别银行出现挤兑波及到银行系统。第一节金融风险二、金融危机（二）金融危机的类型及其表现一家银行出现挤兑会迅速波及到其他银行出现挤兑，这是银行危机的传染效应，银行危机传染渠道有两条：（1）接触传染渠道（2）非接触传染渠道第一节金融风险二、金融危机（二）金融危机的类型及其表现2．货币危机及其表现第十二章金融危机与金融全球化货币危机是指对一国货币的投机导致该种货

8、币贬值或迫使货币当局通过急剧提高利率或消耗大量储备保卫货币的情况。一国货币大幅贬值，对内表现为物价上涨、通货膨胀加剧、企业经营成本上升、市场混乱、有抢购现象出现，对外表现为本币对外币汇率急剧下降，迫使金融管理当局投放储备资产或提高利率来保护本币。例如：1997年泰国严重的货币危机第一节金融风险二、金融危机（二）金融危机的类型及其表现3．债务危机及其表现第十二章金融危机与金融全球化债务危