利率市场化论文

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1、利率市场化对商业银行经营与管理的影响摘要：2013年7月20日,中国人民银行为进一步推进利率市场化改革,全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。这一政策出台更能充分发挥市场在金融资源配置中的基础性作用，但是鉴于我国现在的货币市场没有趋于完善，利率结构和传导的复杂性和市场的难以预测性，利率市场化会对商业银行的经营与管理将会产生重大影响，比如营销策略的转变、风险控制的程度等。但是，利率市场化也为商业银行提供了前所未有的发展机遇，比如扩大经营自主权、推动金融创新及优化客户结构等。本文浅议探讨利率的市场化对商业银行的影响

2、。关键词：利率市场化、商业银行、风险一、利率市场化的内涵利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。利率市场化是一个国家金融体系深化质的标志,是提高金融市场化程度的重要环节,它不仅是利率定价机制的深刻转变,而且是金融体系深化的前提条件和核心内容。利率市场化是一个逐步实现利率定价

3、机制由政府或货币当局管制向市场决定的转变过程,是一个利率体制和利率决定机制变迁的过程,随着这一过程的不断深化,整个利率体系由借贷双方根据市场供求关系决定的利率的比例越来越多,由政府或货币当局直接干预的成分越来越小。利率市场化无疑将极大地加大国内商业银行的自由竞争程度，加剧了银行利率风险，如果银行没有优秀的定价能力和良好的内部管理，这将是个巨大的挑战。利率市场化将利率的决定权交给货币市场，根据市场供求水平由市场主体共同决定利率。在完全竞争的市场，所有市场参与者都是利率的接受者.这样难免会产生利率波动的风险。当前国内商业银行并没有参与利率市场化的经验，而且在利率市场化的进程中，影响利率

4、水平的因素众多，把握和预测市场利率水平的难度更大。从我国的情况来看，近年来一些中小商业银行经营出现了困难、风险较大。利率市场化对商业银行具有双重的影响，下面就商业银行面临的风险和影响进行分析。二、商业银行在利率市场化中的风险（一）利率风险利率风险是由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。在利率市场化后，市场利率主要由市场供求决定，利率存在波动性和不稳定性。利率市场化后如果商业银行在管理利率上存在期限错配，即银行资产、负债和表外业务到期期限的搭配不匹配，或者对未来市场利率预测的失误，利率变动使这种不对称性对银行的收益或内在经济价值会发生变

5、化。如果银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支出却会随着利率的上升而增加从而使银行遭受损失。同时，利率变动还会引起借款人提前偿付借款本息和存款人提前支取存款，导致银行遭受的潜在选择性利率风险。(二)信用风险流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险。利率市场化使利率水平逐步由市场的资金供给和需求决定，深刻影响企业和个人的融资和理财需求，从而影响商业银行的资本流动性。例如，当居民和企业预期利率上升时，为了减少未来融资成本，现时企业的贷款需求会放大；而居民的

6、储蓄意愿会向后推迟，造成银行的预期资金来源减少，从而造成银行流动性供给不足，引发流动性风险。反之，预期利率下降会降低商业银行面临的流动性风险。此外，当银行存在资金利率缺口时，利率的变化将会对银行利率资产和负债产生影响，进而影响到银行的资产负债流动性。（三）利润减少原因之一：通货膨胀现在我国处于通货膨胀较高时期，这反映了我国目前宏观经济运行的不平稳，同时也说明我国利率市场化的时机尚未完全成熟，再加上利率市场化使利率的供求水平由市场主体共同决定利率的双重原因，这就会增加资金成本，习惯了利率管制下的利率平稳水平，我国商业银行可能难以适应资金成本的上升，从而有可能缩小放贷规模，这是利润减少

7、的原因之一。原因二，国有商业银行的垄断我国目前市面上70%的存贷款业务都在“工、农、建、中”四大国有商业银行，利率市场化原本是要放开利率让市场供给来决定利率。但事实上，处于垄断地位的四家银行必将在利率决定上起很大作用，各中小商业股份制银行只能是市场的接受者。因而，我国实行利率市场化所实现的利率有可能属于垄断利率。这就挤压中小银行的市场份额和影响它们的收益。三、利率市场化对商业银行的影响（一）客户营销策略的逐渐改变在利率高度管制的情况下，银行相对缺乏利率定价权，银行体系