优化企业偿债能力指标分析_贾广绅

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1、２０１３年１２月内蒙古科技与经济Ｄｅｃｅｍｂｅｒ２０１３第２４期总第２９８期ＩｎｎｅｒＭｏｎｇｏｌｉａＳｃｉｅｎｃｅＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ＆ＥｃｏｎｏｍｙＮｏ．２４ＴｏｔａｌＮｏ．２９８优化企业偿债能力指标分析贾广绅（内蒙古农业大学，内蒙古呼和浩特０１００１０）摘要：研究了现行企业偿债能力分析指标存在的问题，提出了完善偿债能力分析的措施。关键词：企业偿债能力；存在问题；完善措施中图分类号：Ｆ２７３．４文献标识码：Ａ文章编号：１００７—６９２１（２０１３）２４—００２９—０３１偿债能力分析指标构成及不足表２某有限责任公司２０１１、２０１２年度流动负债单位：元企业偿债能力分析是指企业利用相

2、关的数据资２０１１年２０１２年料，运用专门技术对企业一定时期内偿还各种债务的能力进行分析、评估，以使企业在负债经营中保持短期借款００良好的偿债能力，避免发生财务失败，保证企业的正应付账款１９３５５４４８．４２４３２８４６６９．９５常经营。偿债能力分析是企业财务分析的重要组成预收账款９２２５８．４９１０７４２４．２３部分，而偿债能力指标的设定则是分析问题的关键。其他应付款１５３７８７２９．３２１７０８０３２９．５６通常情况下，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿应付工资１５２９４３．３３２８９５９０．６６债能力。应股福利费６９３８８９．８４２４３８４．３３１．１公司短期偿债能力分析指标未交

3、税金８５９９３．９２－２５０６６５８．１１短期偿债能力分析是指企业偿还流动负债的能其他未交款３１２２．７１０力，流动负债是将在１年内或超过１年的一个营业１年内到期的长期负债００周期内需要偿付的债务，这部分负债对企业的财务流动负债３５７６２３８５．９９５８６７９７４０．６２风险影响较大，如果不能及时偿还，就可能使企业面临倒闭的危险，通常需要以现金来直接偿还。一般情况下，评价企业短期偿债能力的分析指标主要有由表１和表２可以得出：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到３５８７２８５１．８４２０１１年度流动比率＝期债务本息偿付比率等。３５７６２３８５．９９≈１．００３０８６０９１．１

4、．１流动比率５９６５９８２２．５１流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。２０１２年度流动比率＝５８６７９７４０．６２其计算公式是：≈１．０１６７０２２２流动比率＝流动资产通过计算可以得出，企业２０１１年度的流动比率流动负债约为１．００３０８６０９，２０１２年度的流动比率约为其中，流动资产主要包括现金、短期投资、应收１．０１６７０２２２，较上一年有所提高。从理论上讲，流动及预付款项、存货、待摊费用和１年内到期的长期债比率在２∶１左右比较合适，但是本企业的流动比率券投资等，一般用资产负债表中的期末流动资产总却低于２，这是由于行业的性质不同，有的行业流动额；流动负债主要包括短期借款、应付

5、及预收款项、比率较高，有的行业流动比率较低，所以在分析企业各种应交款项。短期偿债能力的时候也要针对不同的行业具体讨表１某有限责任公司２０１１、２０１２年度流动资产单位：元论。从某种角度来讲，流动比率较高，其短期偿债能力却未必很强，可能是因为产品的积压或者滞销引２０１１年２０１２年起存货的增多，或者是因为编制会计报表时将短期货币资金１７５５４７０．６９３５８４６９４．６６借款还清，待下年初借入，从而使公式分子变大或分短期投资００母减小，带来流动比率较大的假象，也就掩饰了企业应收账款８８０３８９９．３３１０８７３０７１．１１的偿债能力，因此，流动比率就会有一定的粉饰效预付账款００应。对于

6、一些销售状况好、库存较少、保守经营、投其他应收款３９８００９２１９４资较少的企业来说，这样计算得出来的结果对他们存货２５０４５７４５．９１４５０２０１４９．８８的偿债能力评价是不客观、不真实的，相应的对那些待摊费用２２７８３５．９１８９７１２．８６经营状况不好而造成库存积压、盲目投资的企业来１年内到期的长期债权投资００说则会夸大其偿债能力，这样的偿债能力指标只会流动资产３５８７２７５１．８４５９６５９８２２．５１是虚假的，没有参考价值的。收稿日期：２０１３－１０－１８·２９·总第２９８期内蒙古科技与经济１．１．２速动比率期偿债能力的分析便于债权人和投资者全面了解企速动比率是指速动资产

7、对流动负债的比率，它业的偿债能力和财务风险。通常反映企业长期偿债是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动能力的分析指标主要有资产负债率、股东权益比率、负债的能力。速动资产包括货币资金、短期投资、应权益乘数、产权比率、有形净值债务率、偿债保障比收票据、应收账款、其他应收款项等。而流动资产中率、利息保障倍数和现金利息保障倍数等。不易变现的存货则不应计入。其计算公式为：资产负债率是企业负债总额与资产总额的比速动资产流动资产－存货率，也称为负债比率或举债经营比