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《Il bootstrap esterno nella verifica di radici unitarie in condizioni di eteroschedasticità》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、ILBOOTSTRAPESTERNONELLAVERIFICADIradiciunitarieincondizionidieteroschedasticitàExternalBootstrapforUnitRootTestsUnderHeteroskedasticityIsabellaProcidanoDipartimentodiStatistica,UniversitàCàFoscaridiVenezia,isabella@unive.itSilioRigattiLuchiniDipartimentodiScienzeStatistiche,UniversitàdiPadova,riga
2、tti@stat.unipd.itAbstract:Theaimofthispaperistotestunitrootsbyexternalbootstrapinamodelwithanheteroskedasticitydisturbanceterm.It’sprovedbysimulationthatthebootstraptesthasrejects’rightproportionifthedisturbanceterm’svarianceisGARCH(1,1).Parolechiave:Externalbootstrap,unitroots,timeseries.1.Introd
3、uzioneUnodeitestpiùutilizzatiperlaverificadellapresenzadiradiciunitarienell’analisidelleserietemporalièiltestDickey-Fuller(DF)(Fuller,1976;DickeyeFuller,1979).IpercentilidellacodadisinistradelladistribuzionedellastatisticatestsonostatitabulatidaFuller(1976)epiùrecentementedaMackinnon(1991).Leipote
4、sichesottostannol’applicabilitàdeltestDFsonol’incorrelazioneel’omoschedasticitàdelterminedierrorenelmodello:xt=axt-1+ett=1,2,…TLaviolazioneallaprimaipotesipuòessereaffrontatautilizzandoiltestADF(AugmentedDickey-Fuller).Quellaall’ipotesidivarianzacostante,viceversa,nonèstataancoraadeguatamentetratt
5、atainletteratura.Ilmotivoèdaricercarsinellapresuntarobustezzaasintoticadeltestperlaverificadiradiciunitarie(Phillips,1987).Inquestolavorosivalutano,tramitesimulazioni,glieffettichel’eteroschedasticitàprovocasullivelloeffettivodeltestDFinserietemporalidilunghezzafinitaesiproponeuntestbootstraprobus
6、toperlaverificadiradiciunitarie.Lesimulazionisonostateeffettuateutilizzandoilbootstrapesterno(Wu,1986)cherisultaessererobustorispettoall’eteroschedasticità,conriferimentoaduedistribuzioniesterne:quellaesemplificatadaMammen(1993),chesiindicheràconASI(asimmetrica),elauniformeU(-Ö3,Ö3),chesidenoteràS
7、IM(simmetrica)(Basawaetal.,1991;LieMaddala,1996).LatipologiadivarianzaconsiderataperilteminedierroreetèGARCH(1,1).Ilmetodobootstrapesternopropostoperricavarelaregionediaccettazionesembranonavereprecedentiinletter
