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《金融0806 蒋瑞娇基金作业(一)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、基金报告（一）基金组合初始资金：20万元时间：2011.05.23-2011.6.27基金组合中初始的股票名称：新大洲A（000571）、五粮液（000858）、河北钢铁（000709）、农业银行（601288）、山西焦化（600740）1、交易情况我于2011年5月23日以15.25元/股买入山西焦化1500股，以7.51元/股买入新大洲A2000股，以34.26元/股买入1500股五粮液，以4.30元/股买入河北钢铁2000股，以2.90元/股买入农业银行3000股。以上组合为我的第一次交易基金组合，
2、总价值为106585元。之后，在2011年5月31号，我将山西焦化以12.54元/股的价格全部卖出，增持1000股五粮液，价格33.22。同时买入500股的三爱富（600636），价格32.33元/股。最后，在2011年6月14日，我又以37.87元/股的价格增持了1000股三爱富，同时以7.63元/股的价格全部卖出新大洲A2000股。买入民生银行1000股，价格为5.78元/股。2、分析总结：在本次基金组合设计中，投资组合的版块设计包括银行业，专用化学产品制造业，煤炭行业，食品制造业，摩托车制造业，钢铁
3、等行业。最后一次交易基金组合中的股票行业比例：行业类别占基金资产净值比例（%）食品制造业53.71%银行业8.69%专用化学产品制造业32.21%钢铁业5.38%在这三次操作中，我及时将涨势走弱的股票卖出，将盈利的，有增长空间的股票增持，同时买入涨势较强的股票，以获取更大的收益。所以在本次基金组合设计中个股亏损情况不多，基本处于盈利，净利润达4660元。从个股选择来看，本次设计我主要根据市场动态及行业状况选择有长期持有优势，可以稳定增长又可以带来高收益的股票。主要持仓有五粮液，三爱富和农业银行。分别占组合
4、的比例为：53.71%，32.21%，5.05%3、重仓股分析:1)五粮液(000858)主营业务：主要从事五粮液及其系列酒产品的生产和销售2011年一季度五粮液(000858)实现销售总量3.67万吨,同比增23.34%.1-5月的生产经营情况非常好,特别是基酒产量有很大突破,预计五粮液,五粮春,五粮醇都会有两位数的增长,其中五粮醇受益于广告的投放,销量将会有大幅的提升.今年白酒市场的表现是淡季不淡,主要是受益于中国白酒文化和价值的回归,性价比较洋酒高.在行业发展的带动下,预期公司半年报将有不俗表现.下
5、半年的产销情况将会更好,今年形势总体非常乐观.预计全年五粮液销量有望突破1.4万吨,同比增长10%以上.五粮醇上半年销量爆发,全年增长也不会低于50%.控股情况：控股股东：宜宾市国有资产经营有限公司(56.07%)控股情况：十大流通股东机构名称股份类型持股数(万)占总股本比例(%)增减(万股)宜宾市国有资产经营有限公司流通A股212837.1456.07%不变中国银行-易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金流通A股2426.450.64%-858.02中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金流通
6、A股1914.970.50%-238.68瑞士信贷(香港)有限公司流通A股1782.860.47%新进申银万国-农行-BNPPARIBAS流通A股1616.560.43%-634.83UBSAG流通A股1401.470.37%-1878.39大成价值增长证券投资基金流通A股1335.630.35%新进全国社保基金一零八组合流通A股1306.240.34%80.00中国工商银行-汇添富均衡增长股票型证券投资基金流通A股1300.060.34%新进中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金流通A股1087.99
7、0.29%新进行业分析：在预期三季度高通胀的环境下,品牌溢价能力最强的一线白酒及具备一定品牌溢价能力,需求量持续上升的葡萄酒行业龙头是抗通胀的首选品种.四季度待通胀回落后,我们建议配置对成本变化弹性较大的乳制品,肉制品等大众消费品龙头.大众消费品在通胀下通常受原材料成本上涨的压力表现相对较差,在通胀回落之后随着成本平稳,直接或间接提价效果将逐步显现,一旦价格上涨覆盖成本的上涨,毛利率将出现拐点,利润率的弹性很大.2）三爱富（600636）主营业务：有机氟原料及其产品的生产和销售.公司是国内有机氟化工行业的
8、龙头企业，核心竞争优势来自于研发构筑的国内最完整的有机氟产品链。公司在氟利昂（CFC）市场占有率高达50％以上，随着环保要求的提高，公司CFC替代品快速发展，目前市场占有率已达30％～40％。此外，公司重点发展的含氟聚合物及其深加工产品主要包括氟树脂和氟橡胶两大类，市场占有率达15％～20％。公司还生产氟精细化学品，技术国内领先，占领了国内绝大多数市场份额。控股情况：控股股东：上海华谊(集团)公司(31.53%)控股情况：十大
