天福2012年简报

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1、2012年年度报告2013年3月DisclaimerTheinformationcontainedinthispresentationisintendedsolelyforyourpersonalreference.Suchinformationissubjecttochangewithoutnotice,itsaccuracyisnotguaranteedanditmaynotcontainallmaterialinformationconcerningtheCompany.TheCompanymakesnorepresentationr

2、egarding,andassumesnoresponsibilityorliabilityfor,theaccuracyorcompletenessof,oranyerrorsoromissionsin,anyinformationcontainedherein.Thispresentationdoesnotconstituteanofferorinvitationtopurchaseorsubscribeforanysecuritiesorfinancialinstrumentsortoprovideanyinvestmentservi

3、ceorinvestmentadvice,andnopartofitshallformthebasisoforberelieduponinconnectionwithanycontract,commitmentorinvestmentdecisioninrelationthereto.1议程111主要业绩21业务回顾31财务表现41公司战略211主要业绩3UnsavedDocument/11/8/2010/18:48亮点进一步巩固在中国品牌茶制品零售行业的领导地位截至2012年12月31日营运门店共1,315家，2012年净开设门店108家

4、在具有挑战性的宏观经济环境下，2012年公司实现了稳定的盈利和强劲的现金流稳定的盈利，尽管收入略有下降，但毛利润率和净利润率双双增长毛利润率增长2.5%，净利润率增长0.6%运营现金流增长15.8%，达到3.66亿元人民币从前线至后台的全面一体化ERP系统已全面到位并步入正轨完成店铺层面POS系统的实施，从而实时监控销售和库存数据前线销售系统和后台管理系统的全面整合已取得进展，预计将在2013年完成421业务回顾5UnsavedDocument/11/8/2010/18:48销售网络扩张天福在2012年净增108家销售网点全国性经销

5、网络零售渠道构成—按门店类型划分门店数量—按类型划分(截至2012年12月31日)1,315黑龙江1,207427吉林1,0421718新疆北京辽宁49632366134524内蒙古490河北391544天津3639宁夏406山西山东青海甘肃41220528059河南陕西江苏西藏1822421安徽6745湖北10323138重庆上海四川1116163064613浙江819贵州湖南江西1339717761518636722福建云南广西28792292109广东35海南201020112012自营零售门市及专卖店自营零售门市及专卖店第三方零售门市

6、及专卖店第三方零售门市及专卖店天福保持并扩大了覆盖全国的大型多渠道销售和经销网络6“茶百货商店”模式天福继续发展了以多种类与多品牌为特征的产品战略多种类：均衡的产品组合和茶叶品种迎合不同消费者需求收入构成—按产品划分茶叶收入构成—按产品划分2011201220112012其他其他其他其他2%2%花茶5%花茶4%茶食品茶食品7%7%15%14%绿茶绿茶22%24%红茶红茶10%11%茶具茶具13%茶叶普洱茶普洱茶19%茶叶65%15%16%70%乌龙茶乌龙茶41%38%多品牌：适合不同渠道和不同层次购买力的消费者通过零售门市及专卖店销售向中高端

7、茶制品消费者通过综合超市向家庭市场销售销售713财务表现8UnsavedDocument/11/8/2010/18:48财务表现损益表和资产负债表(百万人民币)201020112012201020112012资产销售收入1,2471,7531,707库存299380431增长率80.0%40.6%-2.7%贸易及其他应收账款354315212毛利润6901,0801,095现金及现金等价物4511,120559毛利润率55.3%61.6%64.1%物业、厂房及设备279384494销售及行政费用(380)(657)(696)其他1442794

8、38其他收益(损失)/收益–净1149额总资产1,5272,4782,134运营利润321427408负债运营利润率25.8%24.3%23.9%贸易及其他应付账款