panhongbin 中小企业融资困境及对策研究

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1、panhongbin中小企业融资困境及对策研究--------------------------------------------------------------------------------中小企业融资困境及对策研究作者：panhongbin【摘要】：本文从我国中小企业发展的实际情况出发，指出了我国中小企业在调整经济结构、扩大社会再就业、发展地方经济、增加财政收入等方面发挥了重要作用。但我国中小企业在发展经营过程中遇到了诸多问题，承受着各种压力，资金紧缺、融资渠道不畅等问题是制约中小企业发展的主要因素，已成为其发展的“瓶颈”。文章对此进行了深入细

2、致的探讨，明确了融资难的几种表现，并对其产生的原因从内因和外因两方面进行了深入分析，指出了从根本上解决中小企业融资难问题的有效途径。【关键词】：中小企业融资困境建议【正文】：近年来，我国的中小企业迅猛发展，在调整经济结构、扩大社会再就业、发展地方经济、增加财政收入等方面发挥了重要作用。目前，我国中小企业已超过１０００万家，占全部注册企业数的９９％；中小企业工业总产值和利税分别占全国企业的六成和四成左右，在流通领域里，中小企业占全国零售网点的９０％以上。中小企业近年提供的就业机会约占全社会的７５％，从农业部门转移出来的劳动力绝大多数在此就业。然而，中小企业在发展中

3、面临着许多问题，其中融资难问题尤其突出，成为制约中小企业发展的“瓶颈”。调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，直接融资仅占1.3％；而美国中小企业的资金来源中股权融资占到18％。对此，党中央、国务院也提出有关支持中小企业发展要求，制定并实施了一系列货币信贷政策，商业银行也采取了相应措施，加大对中小企业的支持力度，中小企业资金紧张的状况得到了一定的缓解，但融资渠道不畅、资金紧缺的问题仍未得到根本解决。一、中小企业融资难的几种表现中小企业的发展并非一帆风顺，它承受着至少来自四个方面的压力：一是融资渠道不畅；二是市场秩序混乱；三是苛捐杂税太多，企业负

4、担过重；四是一些经营者知识水平不能适应现代生产和国际竞争需要。在中小企业发展过程中，融资难是制约其发展的最主要因素，其主要表现是：（一）企业迅猛发展与新增贷款逐年递减形成明显反差一方面中小企业迅猛发展，市场份额不断增加；另一方面融资渠道不畅、借款难的问题十分突出，金融机构投向中小企业的贷款占全部新增贷款的比重逐年递减。（二）中小企业相对集中，融资十分困难中小企业绝大多数分布于县域，在地方经济中举足轻重，但由于其普遍规模小、科技含量低、经营行为不规范及负债多、积累少、竞争力不强，很难得到金融部门的支持。（三）经营困难的中小企业融资难的结构性差异尽管中小企业贷款难带

5、有普遍性，但也存在着结构性差异。改制、民营和经营良好的企业，资金基本能自求平衡，一般不需要贷款，也就不存在“贷款难”的问题；经营不好、前途暗淡的企业，资金缺口较大，虽然迫切需要贷款，但自知不具备借款条件，很少申请贷款，地方政府也极少为其呼吁，因此从现实意义上讲，也不存在“贷款难”问题；目前尚能低水平运转、且预测有发展前景，但资产负债率过高、不符合贷款条件的企业，贷款需求非常强烈，地方政府也积极为其呼吁，此类企业是真正意义上的借款难企业，一般占全部中小企业的40%左右。二、中小企业融资难的原因2004年5月21日，中国人民银行发布了《中国中小企业金融制度调查问卷统

6、计分析报告》。报告指出，目前中小企业中做大的企业融资困难已得到了缓解，但多数中小企业融资仍十分困难。中小企业融资困难既有政策原因，也有法律原因；既有银行治理及业务拓展方面的原因，也有中小企业自身管理和交易习惯方面的原因；既有资本市场、金融市场发展滞后的原因，也有社会信用体系建设方面的原因。（一）造成中小企业融资难的外在原因由于中小企业大多起步较晚，发展水平较低，大都缺乏资本积累过程，自身的资产规模较小，技术落后，专业化生产水平低，特别是不少个体私营企业由于缺乏价值较高且变现能力强的资产，加之存在管理体制落后、生产经营不稳定、抵御市场风险能力弱、信用程度不高等多种

7、因素，导致其既难以向金融机构提供符合贷款条件的抵押资产，又难以寻求有担保实力的企业愿意承担风险为其提供保证服务，使个体私营企业因贷款风险程度高、难以满足担保条件而无法获得金融机构信贷支持。同时大多中小企业和私营个体经济组织财务行为不规范，财务信息失真，与金融机构之间缺乏有效的信息交流载体，导致了金融机构谨慎地对待中小企业特别是小企业的融资需求，同时也忽视了那些健康成长的中小企业对贷款的合理需求。1、生产规模小，抗风险能力差。由于中小企业多为劳动密集型企业，科技含量较低，创业初期投入相对较少，极易形成一哄而上的局面，随着该行业的过度扩张，市场供求情况将发生变化，竞

8、争更趋激烈，引发价格大战