央行频繁提高存款准备金率的金融学分析

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1、央行频繁提高存款准备金率的金融学分析摘要：如今，我国经济发展突飞猛进，但是伴随着经济发展的同时也出现了物价持续上涨，房价不断飙升，经济逐渐过热等一系列问题。针对以上问题，中央银行近期频繁调整存款准备金率。本文通过分析存款准备金制度及其使用原因，对存款准备金率变动的经济后果进行详细阐述，并作出合理建议。关键词：存款准备金率；货币政策；频繁提高；经济后果；对策建议1引言近年来，我国经济持续快速发展，投资需求不断扩大，对外贸易增势显著，由此也带动了通货膨胀现象的逐渐加重以及银行流动性过剩问题的不断突显。因此，经济学家不断对经济政策进行分析，力求找出最有效果的经济对策。实践证明，法定存款准备

2、金政策在国家经济的宏观调控中发挥着巨大的作用，它不仅能够调整利率水平，影响银行的运营成本及利润，还能够确保商业银行等金融机构现金对付能力，控制货币供应量。法定存款准备金政策作为中央银行的重要货币政策手段之一，越来越受到各界的广泛研究与关注。在部分西方国家，由于经济运行背景不同，法定准备金率普遍偏低甚至为零。而在我国，存款准备金率被频繁调整，其中隐藏的实质是社会经济制度的差异。下面本文将从以下几个方面对存款准备金率的频繁调整做具体分析。2存款准备金制度介绍2.1存款准备金政策简介存款准备金主要用于限制金融机构信贷扩张，满足资金清算需要以及保证客户存取款等工作中，指中央银行对商业银行等金

3、融机构的存款准备金率做出具体规定，并严格按照规定强制要求其按照规定计提并上缴存款准备金，这部分资金必须按期上缴，不能被肆意动用。而存款准备金率是指商业银行等金融机构向央行缴纳的存款准备金占存款总额的比率。存款准备金制度限制了金融机构发放贷款的数额，有力的保证了客户在银行中的提款需要。当中央银行提高存款准备金率时，商业银行所需上缴的准备金数额增加，用于投放贷款的数额减少，导致社会信贷总额的减少；当中央银行下7调存款准备金率时，则商业银行所需上缴的存款准备金减少，投放社会的贷款数额增加，使社会可运用的资金来源增多。存款准备金政策通过调整存款准备金率来对经济进行宏观调控。随着金融制度的不断

4、完善，法定存款准备金制度越来越成为货币政策中的重要内容。它与再贴现政策，公开市场业务共同构成了中央银行货币政策的“三大法宝”。2.2存款准备金政策的特点中央银行对存款准备金率的调整会直接引起货币乘数的变化，通过改变货币供应量进而影响货币银行的业务规模以及派生存款的水平。除此之外，商业银行等金融机构的存款准备金规模，超额准备金与法定准备金的比例等也会受到存款准备金率变动的影响。归结起来，存款准备金政策的特点主要体现在三个方面。第一，存款准备金政策能够有效的保证商业银行等的资金流动性。存款准备金制度强制商业银行等金融机构保留一部分资金以便客户取款的需要，规范了银行的业务行为，避免银行受利

5、益诱惑而将大量资金贷出，确保了银行资金的流动性。存款准备金制度的实施有利于银行业务的开展，从制度上避免了由于银行过渡放贷而导致的资金流动性与清偿性减弱情况的发生。第二，存款准备金政策可以帮助中央银行集中信贷资金。中央银行通过集中一部分信贷资金来履行职能和办理清算，并向其他金融机构提供贷款支持，以此来贴补不同地区和银行的短期资金不足。第三，存款准备金政策能够有效调节货币供给量。存款准备金率的调整直接影响货币乘数，进而会影响商业银行等金融机构派生存款的能力。当存款准备金率上调时，商业银行派生存款能力降低，反之升高。因此，存款准备金政策是中央银行调节货币供给量，实行货币政策的重要手段。2.

6、3存款准备金政策的局限性存款准备金制度在其发挥对经济宏观调控的重大作用的同时也存在着一定的局限性。其局限性可以概括为以下三点。第一，金融创新使存款准备金政策的作用减弱。存款准备金制度是依靠调整存款准备金率来实现的。只有在商业银行的超额准备比较稳定的基础上，存款准备金制度才能发挥其经济作用，从而使中央银行对存款准备金率做出调整。如今，金融创新改变了这一条件，它使得商业银行可以较容易的通过货币市场改变其超额准备，削弱了存款准备金政策的作用。7第二,政策的时滞削弱了存款准备金政策效果。中央银行对国内经济形势的认识到采取措施需要一个过程，不可能立刻达到目标，这就产生了政策的时滞，这种时滞严重

7、的影响了存款准备金政策的效果。第三，国际贸易顺差使存款准备金政策效果减弱。随着世界贸易的不断发展，国际贸易的规模不断扩大，我国面临着贸易顺差数额巨大的问题，这也使得资金流动性过剩问题更加严重。由于外汇占款数额的庞大，使存款准备金政策效果大大减弱。3央行频繁使用存款准备金率工具的原因3.1我国经济的运行受流动性过剩压力影响近年来，我国经济领域出现流动性过剩问题，并引起了总体价格水平居高不下，流动性富余等经济现象。更加值得人们人们注意的是流动性过剩问题正在从银