【WInd资讯】基金仓位估算计

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1、r——中国金融数据及解决方案首席服务商基金仓位估算计算方法上海万得信息技术股份有限公司ShanghaiWindInformationCo.,Ltd.地址:上海市浦东新区福山路33号建工大厦9楼邮编Zip:200120电话Tel:(8621)68882280传真Fax:(8621)68882281Email:sales@wind.com.cnhttp://www.wind.com.cn目录1概述............................................................

2、...............................................................................12基金的筛选...............................................................................................................................23计算的方法......................................

3、.........................................................................................33.1股票组合分类.........................................................................................................................43.2计算................................

4、.........................................................................................................53.3仓位估算.................................................................................................................................6附：加权最小二乘法的计算方法.

5、....................................................................................................74公司介绍...................................................................................................................................8金融就是数据I基金仓位估算计算方法1概述

6、按照现在基金行业的监管规定，基金公司一般每交易日公布一次基金净值（早期发行的封闭式基金每周公布一次），每个季度披露一次基金全部资产中股票资产的总量（我们按习惯称其为股票仓位，简称仓位，一般以股票资产占净资产的比例方式描述，本文中的“仓位”一词在没有特殊说明的情况下均指股票仓位）。由于基金公司作为一个市场重要的参与者，大家对其通过仓位控制表现出的对市场的看法很感兴趣，而其仓位也反映出了基金作为一个重要投资者，还拥有多少入市资金。同时，基金公告及基金净值变化中包含的大量信息我们还没有利用，因此我们希望充分挖掘这些公

7、开信息中隐含的情报。基金仓位测算便是这一尝试的一个部分。本文解释了Wind仓位估算的具体方法。方法中各种参数的选择请参考《仓位估算方法比较研究》一文。Wind资讯在每个交易日结束后的午夜估算目标基金的仓位。本数据仅供投资者参考，不代表基金管理公司的真实操作。金融就是数据1基金仓位估算计算方法2基金的筛选我们按照以下原则选择我们的研究对象l我们只研究能够持有大量股票的基金。由于债券基金允许持有的股票数较少，一方面对股票市场影响不大，另一方面估算难度相对较大，我们将其排除在外。因此计算的对象仅限于股票型基金与混合型

8、基金；l在偏股型基金中，ETF是一类特殊的基金。ETF持仓高度透明，因此我们也不把它们纳入研究范围；l我们的算法必须基于最近基金公布的全部股票持仓情况。为了获取足够的基础数据，我们研究的基金必须至少披露过一次年报或者半年报；l考虑到计算需要用到一段时间的收益率数据，且建仓期基金的仓位可能发生我们很难捕捉的大幅变动，我们分析的基金建仓期必须至少已结束超过60个交易日。金融就是数据2基金仓