参与期货交易获取投资收益

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1、北京中期天津营业部李忠民参与期货交易获取投资收益培训提纲：期货的定义期货的产生与发展期货市场的功能与作用期货市场的构成期货与现货的不同商品期货交易的特点介绍期货合约期货交易的流程（开户、交易、资金存取）客户开户须知期货投资的参与形式期货交易的软件安装与介绍根据期货交易特点控制交易风险期货是相对于现货而言的远期商品。期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动。期货合约是指由期货交易所统一制定的规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。一、什麽是期货？期货交易？1848年

2、美国芝加哥期货交易所产生期货市场的发展过程：商品期货　　金融期货国际期货市场的发展趋势期货中心日益集中市场规模不断壮大金融期货的发展势不可挡联网合并发展迅猛交易方式不断创新公开喊价　　电子化交易服务质量不断提高二、期货市场的产生与发展三、期货市场的功能与作用规避风险的功能价格发现的功能在宏观经济中的作用对微观经济主体的作用规避风险的功能市场经济中，商品生产经营者活动不可避免的会遇到各种风险，如信用风险、经营风险和价格风险等。在期货市场上，规避风险主要通过套期保值交易来实现。套期保值是指在期货市场上买

3、进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。可能是用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损，也可能是用现货市场的盈利来弥补期货市场的亏损。价格发现的功能在市场经济中，价格机制是调节资源配置的重要手段，价格信息是生产经营者进行正确决策的主要依据。现货市场中的价格信号是分散的、短暂的，不利于企业的正确决策，随着期货交易的不断发展和期货市场的不断完善，期货市场价格发现的作用越来越受到人们的重视。期货市场价

4、格发现的原因首先，期货交易的参与者众多，有商品生产者、销售者、加工者、进出口商以及投机者等，成千上万的买家和卖家在一起竞争，可代表双方的力量，有助于价格的形成。其次，期货交易中的交易人士大都熟悉某种商品行情，有丰富的经营知识和广泛的信息渠道。再次，其货市场透明度高，竞争公开化、公平化，有助于形成公正的价格。价格发现的特点预期性：期货价格具有对未来供求关系及价格变化趋势进行预期的功能。连续性：期货价格是连续不断的反映供求关系及其变化趋势的一种价格。公开性：期货价格是集中在交易所内通过公开竞争达成的，依

5、据期货市场的信息披露制度，所有交易及价格都及时公之于众。权威性：期货价格真实地反映供求及价格变动趋势。期货市场在宏观经济中的作用一、提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济；二、为政府制定宏观经济政策提供参考；三、有助于本国争夺国际定价权；四、促进本国经济的国际化；五、有助于市场经济体系的建立与完善。期货市场对微观经济主体的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号，组织安排现货生产期货市场拓展现货销售和采购渠道期货市场促使企业关注产品质量问题1、期货交易所：3家商品期货交易所、1家金融

6、期货交易所上海期货交易所：已上市品种：铜、铝、天然胶、燃料油、锌；未来上市品种：钢材、原油、黄金。大连商品交易所：已上市品种：黄大豆1#2#、豆粕、玉米、豆油、塑料、棕榈油；未来上市品种：生猪、焦炭。郑州商品交易所：已上市品种：硬麦、强筋麦、棉花、白糖、PTA、菜籽油。未来上市品种：各上市商品期货品种的期权交易。中国金融衍生品交易所：未来上市品种：沪深300指数（股指期货）2、期货经纪机构：期货公司3、期货投资者：套期保值企业、投机机构、个人投资者4、期货监管机构：中国证监会、中国期货业协会（各地方

7、协会）四、期货市场的组织结构首先期货根源于现货；二者长期的价格发展方向和幅度一致，这是两市场互相影响和参与的基础和前提。其次期货交易与现货交易存在的差异：现货交易期货交易交割时间即时或很短时间内完成商品的交收活动从成交到货物收付之间存在着时间差交易对象实物商品标准化合约交易目的满足买卖双方需求规避风险，投机获利交易场所与方式无具体限制在期货交易所内以公开竞价的方式进行结算方式一次性结清，分期付款每日无负债结算制度商品期货交易的特点：１.以小博大只需交纳５－１５％的履约保证金就可控制１００％的虚拟资金

8、。２.交易便利由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，合约的互换性和流通性较高。３.信息公开，交易效率高期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公开竞争。同时，期货交易有固定的场所、程序和规划，运作高效。４.期货交易可以双向操作、简便、灵活交纳保证金后即可卖进或卖出合约，且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可完成交易。当行情处于有利价位再以相反的方向平仓或补仓出场。５.合约的履约有保证期货交易达成后，须通过期货交易所结算部门结算、确认，买卖双