盈余管理与审计收费相关性的实证检验

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1、盈余管理与审计收费相关性的实证检验　摘要：盈余管理对审计收费是否具有影响及其影响的程度，越来越引起人们的关注。在Simunic回归模型的基础上，选取中国沪深A股上市公司2007年年报数据，共筛选603个样本作为研究对象。研究结果表明，盈余管理与审计收费之间存在负相关性，但不显著。　　关键词：盈余管理；审计收费；实证研究　　一、问题提出　　审计定价（AditPricing）是注册会计师审计机制在具体运行过程中的重要环节，与会计师事务所的市场竞争行为和审计执业行为有着紧密的联系，因此审计定价在审计学术和实务研究中有着重要地位。通常国外会计理论、实务界将审计收费（Au

2、dit9Fees）作为审计定价的替代变量。2001年2月5日，美国证券委员会（SEC）要求美国上市公司公开批露审计及相关服务费用，从此西方对审计服务价格的研究掀起了高潮。2001年12月24日，中国证监会要求上市公司公布支付给会计师事务所的报酬，该规定为实证研究中国审计收费影响因素提供了契机。纵观国内外有关审计收费影响因素的实证研究，多集中于公司财务指标，研究成果也较成熟。不过随着研究的深入发展，学者们已不仅仅停留在诸如客户规模、客户复杂性、客户风险等财务指标上，许多专业人士还正在探索审计师会不会考虑到公司治理内部行为特征，如高管层实施的盈余管理行为所蕴藏的审计

3、风险有没有反应在审计收费中？若反映在审计收费中，那么盈余管理又在多大程度上影响审计收费呢？　　二、文献回顾　　盈余管理是现代企业管理中普遍存在的问题，已引起学术界的广泛关注。盈余管理是通过会计政策选择使企业管理者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为（安妮·布鲁金，2002）。可见，经理人员调整盈余的动机是为了使公司和经理财富最大化。国外研究认为，这些动机是建立在一系列基于报告盈余的合约（如债务契约）基础上的。多数盈余管理的研究，都把注意力集中在这些动机的研究之上。从国外的盈余管理文献中，可以发现两个重要动机。其一，管理者通过应计利润来掩盖不良业绩，将一部分业绩

4、提前确认；其二，增加财务报表的净利润，促使公司的股票价格增加以增加公司的市场价值（Kellogg，1991）。盈余管理的动机越强烈，会计师事务所面临的诉讼风险越大，若事务所考虑了盈余管理的这种风险，则审计收费就高。Defond和Subramanyam（1998）通过分析盈余管理度量因素之一可操控应计项目金额（discretionaryitems），结果发现，可操控应计项目金额越高，审计师面临的诉讼风险越大，为此会增加审计收费。9　　盈余管理行为是一种操纵、粉饰利润的手段，盈余管理度量的指标多种多样，在国内关于盈余管理对审计收费影响的研究中，曾使用过的指标有：净资

5、产收益率、非主营业务利润比重、非经常性损益、可操控性应计项目等。近年来通过可操控性应计利润度量盈余管理的研究更被学术界所接受，这方面的研究主要有：宋衍蘅、殷德全（2005）以变更事务所的上市公司为样本，考察了可操控应计项目与审计收费的关系，发现继任注册会计师对于不同类型公司的审计收费标准不一。对于盈余管理动机强烈的公司，继任注册会计师倾向于以公司的盈余管理幅度来衡量审计风险，为此要求较高的回报，审计收费增加；对于财务状况恶化的公司，继任注册会计师会根据公司的财务状况和支付能力，降低审计收费。另外，朱小平、郭志英（2006）研究发现，上市公司盈余操控与审计收费的增

6、加显著相关。　　三、研究设计　　（一）盈余管理的衡量　　本文通过截面修正的Jones模型计算操纵性应计利润作为盈余管理的度量指标。该方法的理论基础是：由于确认基础不同，会计盈余和经营现金流之间通常存在差异，但只要生产经营状况没有发生重大改变，两者关系在各个年度之间是稳定的。如果会计盈余与经营现金流之间的差异出现异常变化，则表明企业应计利润存在被操纵的可能。（Healy，1985；Jones，1991；DechowandSloan，1991）认为，国外盛行于财务、会计学界的盈余管理研究正是基于对应计利润的操纵展开的，而中国学者也普遍接受通过测度应计利润来检验盈余管

7、理存在性的方法（陈小悦等，2001）。具体方法：衡量盈余管理的可操纵性应计利润（DA）等于总应计利润(TA)减去非可操纵性应计利润（NDA）（注：实际上就是把总应计利润分为操控性应计利润和非操控性应计利润）。其中总应计利润（TA）＝净利润（NI）-经营现金流量净额（CFO），即TA＝NI-CFO。修正的Jones模型表达式为：　　=αi+β1，i+β2，i+εi，t（1）9　　=αi+β1，t+β2，i（2）　　式中，NDAi，t为i公司t年非操控性应计利润；Ai，t-1为i公司t-1年期末总资产；△REVi，t为i公司t年主营业务收入变化，△REVi，t＝RE

8、Vi，t-REVi，t-