基于多属性决策方法的个人理财产品投资组合研究

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1、０分类号：１１６５：学校代码密级：学号：２０１５１１０００５９１連窜坪花大學硕士学位论文ｍ基于多属性决策方法的个人理财产品投资组合研究ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＰｏｒｔｆｏｌｉｏｏｆＰｅｒｓｏｎａｌＦｉｎａｎｃｅＰｒｏｄｕｃｔＢａｓｅｄ－ＭｅｏｎＭｕｌｔｉＡｔｔｒｉｂｕｔｅＤｅｃｉｓｉｏｎＭａｋｉｎｇｔｈｏｄ作者姓名：刁宏悦学科、专业：应用数学（金融数学）证券投资理论研究研究方向：导师姓名：刘新副教授２０１８年６月分类号：学校代码：10165密级：学号：201511000591硕

2、士学位论文基于多属性决策方法的个人理财产品投资组合研究ResearchonInvestmentPortfolioofPersonalFinanceProductBasedonMulti-AttributeDecisionMakingMethod作者姓名：刁宏悦学科、专业：应用数学(金融数学)研究方向：证券投资理论研究导师姓名：刘新副教授2018年6月辽宁师范大学硕士学位论文摘要随着人们收入的不断增加，居民生活质量的不断提高，个人理财投资越来越引起了人们的广泛关注。然而，投资市场现存的个人理财产品多种多样，不同的个人理财投资者需根据个人综合情况进行投资，这便要求投资者对个人

3、理财产品进行多属性决策。在决策过程中，由于决策者往往会根据自身的经验用语言值对投资产品进行评价，且决策信息通常具有模糊性，因此需要根据由语言值等形成的不确定信息做出决策和判断。针对这种情况，本文基于多属性决策方法对个人理财产品投资组合进行了研究，主要研究成果如下：首先对个人理财投资进行了理论分析，主要包括三个方面的内容：(1)对投资市场现有的主要理财产品进行分析；(2)对个人理财投资行为的现状分析；(3)对个人理财投资者决策行为影响因素的研究。其次，针对在个人理财投资过程中，投资者的决策信息为语言值的情况，提出语言格值偏好关系、语言格值二元组表示模型、语言格值偏好关系的一

4、致性检验方法及相应的修正算法，并基于上述内容提出了语言值层次分析法；针对投资过程中各理财产品的属性具有的模糊性，提出直觉模糊Markowitz投资组合模型，充分考虑到正反两方面的评价信息，减少语言环境及模糊环境评价过程中的信息缺失，得到更加合理、有效的分析结果。最后，基于语言值层次分析法，利用直觉模糊Markowitz投资组合模型，提出一种基于多属性决策方法的个人理财产品投资组合模型。根据不同投资者对各理财产品的偏好程度，建立基于投资者投资偏好的个人理财产品主观投资模型；根据不同理财产品自身固有的属性，建立基于个人理财产品“收益—风险”要素的客观投资模型。由两种模型得到投

5、资比例，建立个人理财产品投资组合模型。该模型使投资者在满足其投资偏好的基础上，且在承受最小投资风险的情况下获得最大的投资收益。关键词：层次分析法；Markowitz投资组合模型；多属性决策；个人理财-I-基于多属性决策方法的个人理财产品投资组合研究ResearchonInvestmentPortfolioofPersonalFinanceProductBasedonMulti-AttributeDecisionMakingMethodAbstractWiththecontinuousincreaseofresidents’incomeandthecontinuousimp

6、rovementofpeople’slivingstandards,personalfinanceinvestmenthasincreasinglyattractedpeople’sattention.However,thereexistsavarietyofexistingpersonalfinanceproductsintheinvestmentmarket.Differentpersonalfinanceinvestorsneedtoinvestaccordingtotheirowndifferentinvestmentconditions,whichrequire

7、investorstomakemulti-attributedecisions.Inthedecision-makingprocess,thedecision-makersoftenevaluatetheinvestmentproductswithlinguisticvaluesaccordingtotheirexperience,andtheinformationisusuallyvague,sothatthecalculationswillhaveacertaindeviationfromtheprecisevalues.