现代信用风险度量模型在我国商业银行中的应用分析

《现代信用风险度量模型在我国商业银行中的应用分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、暗尔滨工业大学经济学硕士学位论文摘要长期以来，信用风险都是商业银行，乃至整个金融业面临的最主要风险形式。对信用风险的计量方法也一直是现代金融领域的一项国际性的前沿课题。随着金融的全球化趋势的影响，金融市场波动性加剧，新的金融交易品种不断推出，这都使得商业银行面临前所未有的信用风险。在这样的金融环境下，信用风险的度量技术已成为今后若干年内最具挑战性的研究课题。目前，国外学术界从不同的角度提出了基于现代金融理论的信用风险计量方法。相比之下，我国商业银行现行的信用风险计量方法已远远不能适应现今商业银行所面对的新情况和新问题，更不能满足商业银行对信用风险进行科学量化度量和有效管理的需要。特

2、别是，入世后随着我国金融市场的开放，我国商业银行将面临来自国外同行的竞争。这就更加有必要对当前国际上流行的风险管理模型和技术方法作系统的研究和比较，进而构建或选择适合我国商业银行信用风险管理的特征的模型。论文在对国外发达国家商业银行所广泛采用的信用风险度量模型进行评述之后，结合我国商业银行的实际经营条件，利用信用风险违约指标、损失计量方式和资产估值方法三个方面指标，对现代信用风险模型进行比较分析。研究发现，KMV模型与其他模型相比，更适合我国商业银行的信用风险管理。而且，在应用KMV模型，对所选取的我国深市、沪市医药板块的四家上市公司信用水平的模拟计算中证明，KMV模型能够反映出上

3、市公司的信用情况。因而，得出结论，KMV模型是适合我国商业银行的现代信用风险度量方法。借鉴KMV模型，有利于我国商业银行引入现代信用风险管理理念，弥补我国商业银行现行信用风险度量技术的不足，能够从定量的角度为我国商业银行的信用风险水平进行客观、科学的度量，从而缩短我国商业银行与西方发达国家商业银行在信用风险管理上的差距，提升自身的抗风险能力。关键词信用风险;度量模型;KMV模型哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文AbstractCreditriskisthemostimportantriskofalltheoneswithwhichcommercialbankshavebeenfaci

4、ngsincethebeginning,sodoesittothewholefinancialfield.Andthemeasurementofcreditriskhasbeenaninternationalforelandofthemodernfinancialfield.WiththecourseofFinanceGlobalization,thepricefluctuationinthemoneymarketandtheappearanceofnewfinancialtools,commercialbanksarefacingmoreseriouschallengethanb

5、efore.Insuchenvironment,thetechniquestomeasurecreditriskwillbeachallengingiteminthefinancialfield.Variousoftechniquestomeasurecreditrisk,whichbasedonmodernfinancialtheory,havebeenbroughtforwardinforeigncountries.Contrasttothis,thetechniquestomeasurecreditriskbeingexecutedinourcountrycannotdeal

6、withtheenvironmentthatourcommercialbanksarefacing.Especially,ourmoneymarketwillbeopentotheoutsidefewyearslater,ourcommercialbankwillfacewiththeseriouscompetitionfromtheoutside.Soitismorenecessaryforourcommercialbanktostudythemoderntechniquesandmodelswhicharepopularinthedevelopedcountriesandtof

7、ormourownmodelsuitsforourenvironment.Thisthesisanalyzesthepopularmodelsandtechniquesprevalencedinbankindustryinthedevelopedcountries,andcomparesthemodelsbasedontheprinciplesofFellBack,LossMeasurementandCapitalAppraisal,combiningwithouro