试论我国商业银行信用风险的量化管理

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1、《试论我国商业银行信用风险的量化管理》论文摘要信用风险是商业银行最早面临的风险，是商业银行风险管理的主要对象和核心内容。信用风险演变到今天，可以做出狭义和广义两种区分。本文讨论的信用风险量化管理采用的是狭义的信用风险概念，是指债务人到期不能足额偿还贷款本息而给商业银行造成损失的可能性。近些年来，我国商业银行不良贷款比率逐步下降，资本充足率不断上升，信用风险状况得到一定程度的改善，但仍暴露出不少的问题。首先，在我国银行资产业务中，信贷业务占绝对比重，相对于其他风险而言，信用风险的产生基数最大，仍是银行面临的主要风险。其次，与国际先进银行相比，我国银行信用风险高，对信用风险

2、的防范能力弱，风险管理尤其是量化管理水平落后。解决上述问题的关键在于信用风险管理，具体包括定性和定量两种管理方式。我国银行在定性分析方面己有一定的高度，但在定量分析方面与国际标准尚有差距。上个世纪90年代末，量化管理在我国商业银行中开始得到研究应用，并取得了初步进展。一些银行借鉴《巴塞尔协议》信用风险管理的思路，建立了自己的风险量化管理模型。与此同时，我国银行在信用风险量化管理中，对指标的运用愈加广泛和完善。我国银行风险量化管理还处于起步阶段，在操作中还存在着许多巫待解决的问题。首先，信用风险的量化管理是以信用评级为基础和前提的，信用评级分为外部评级和内部评级两种方法。

3、我国银行采用外部评级法的可操作性差，银行内部信用评级也处于低级水平。其次，我国金融市场发展的层次还很有限，银行信用风险内部管理水平不高，风险管理的外部环境不成熟。再次，银行本身风险定量分析的观念也比较淡薄，信用风险的模型开发仍停留在简单计算水平上，对数理统计的应用还很有限。为了解决我国银行信用风险量化管理欠缺的问题，充分发挥风险识别、评估的作用，加强对信用风险量化管理的探索和应用是十分必要的。对于银行来讲，信用风险量化管理促使银行重视风险、计量风险、正视风险，维持其持续、稳定经营发展，提高科学管理水平，增强银行真正的盈利能力。从银行外部经营环境来看，监管当局的资本监管要

4、求银行进行风险量化管理，并披露信息，以保护存款人、投资者的合法权益。此外，国际银行先进的风险量化管理对中国银行业产生的示范作用，也在某种程度上构成了我国银行开展量化管理的外部动力。在明确了信用风险量化管理的必要性之后，银行的工作就是结合自身特点，构建和实施信用风险量化管理体系，这也正是本文研究的重点和难点所在。信用风险量化管理体系包括量化模型和量化指标两大部分。量化模型主要是运用特定的数理统计方法对风险可能导致的损失进行科学推测。量化指标则是一些经济数字信息，包括统计指标、量化模型的源数据及计算结果等。量化模型是工具和手段，建立模型的最终目的在于分析模型的运算结果，并揭

5、示数字指标背后蕴含的风险状况。由此，量化管理模型和量化管理指标既有区别，更有密切的联系，两者相得益彰，共同组成了信用风险量化管理体系。信用风险量化管理模型的基本思路是通过对庞大客户群的信用评级调查，根据评级结果，建立违约信息数据库，测算出违约率，银行再据此估算出与违约率相对应的损失率，然后得出每笔贷款的风险系数，最后加权计算出银行信用风险资产总额。我国商业银行也应遵循这一基本思路，构建信用风险量化管理模型的第一步就是进行信用风险评级。相对于外部评级，内部评级在评级内容上更多地考虑银行自身业务的多样化、多层次的特点，是我国银行进行风险量化的现实选择。银行运用内部评级系统首

6、先对信用风险因素进行分析，然后确定代表不同风险水平的信用等级，并赋以特定符号，从而对信用风险水平进行充分区分。内部评级的直接目的是取得贷款的信用风险等级，在此基础上，才能确定不同贷款的风险加权系数。在确定贷款风险加权系数这一环节，内部评级法要借助违约率这一核心工具。违约率既可以直接通过信用评级来确定，也可以运用量化管理模型予以估计测算。前者是一种相对简单的违约率估计方法，关键在于银行应该对贷款违约情况进行长期、连续的跟踪统计。后者则依靠功能强大的现代信息技术，采用大量的数值计算和仿真技术等工程手段。我国银行在建立违约率模型的过程中，要注意模型假设及前提、模型求解过程、模

7、型检验等问题。银行取得违约率后，再将贷款分为具有不同潜在风险特征的资产类别，得出不同风险特征的风险暴露值。然后，对应于不同的风险暴露，通过违约概率和既定违约下的损失率来确定风险权重，最终求得信用风险加权总资产。作为信用风险量化管理的另一重要组成部分，量化指标并不需要进行复杂的模型运算。按照风险程度对贷款进行五级分类，然后据此计提呆账准备金就是一个典型的量化指标管理手段。银行经营管理中的资产负债z比例管理也在一定内容上和程度上为银行风险管理运作提供了一套技术标准，构成了我国银行信用风险量化体系的一部分。此外，为了满足银行自身经营管理和外部监