论会计准则制定的必要性

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1、论会计准则制定的必要性会计信息是一种商品。是否要对会计信息生产进行管制，溯本求源，仍需考察市场力量能否自发实现效率和公平的双重目标。本文拟从效率性和公平性两个不同的视角，对会计准则制定问题作出理论思考。　　一、效率性：市场失灵与会计准则制定　　社会资源配置效率的公认衡量标准是“帕累托最优”。新古典经济学认为，市场力量可以自发实现社会资源配置的“帕累托最优”。其机理在于，市场力量能在无管制的条件下，使会计信息生产数量达到边际社会成本和边际社会收益相等的标准，这种“社会最优数量”的会计信息，将通过引导使用者的决策行为而使社会资源实现

2、有效配置。　　市场力量具有激励信息生产的功能。市场力量包容了经理人才市场、证券市场和收购市场等。然而，市场力量事实上不可能使信息生产达到“最优社会数量”，即不可能使信息生产达到边际社会成本和边际社会收益相等的数量，这就是所谓的“市场失灵”。其原因在于以下两对矛盾：　　（一）信息不对称现象与市场正常运转假设的矛盾9　　如果证券市场和经理人才市场正常运转，市场力量就会激励经理提供信息的数量达到边际公司成本和边际公司收益相等的状态，即公司资本成本的最小化。信息不对称使市场正常运转的前提不复存在。信息不对称，包容了道德风险和逆向选择两种

3、形式。　　1.道德风险。即经理人员不以公司价值最大化为己任而逃避责任的行为。经理人才市场要正常运转，就必须完全消除道德风险问题。这客观上要求：经理人员服务的市场价值与经理人员的切身利益相关，且能正常地反映经理的努力程度。然而，事实并非如此。　　第一，要使作为约束机制的“经理人才市场”发挥作用，必须对经理人员未来的职业前途作实质性的牵制。如果经理人员行将退休，必然不会再关心自身在人才市场上的价值，要求经理人才市场对其进行约束是一种奢望。9　　第二，公司经营成果的变动往往是由经理人员努力程度这一主观因素和自然状况（如宏观经济政策等）

4、这一客观因素共同作用的结果。而经理人员的努力程度和自然状况均具有不可观察性，使得外部人无法判断何者是公司经营成果变动的主导因素。而主导因素的正向作用，往往会掩盖另一因素的逆效应。例如自然状况的优裕造成公司的盈利高涨，此时自然状况是主导因素，经理人员不努力对经营成果的负效应会被自然状况的正效应所掩盖，即使经理不努力，公司仍然获取高利润。追求自身利益最大化的经理必然会选择逃避责任。显然，道德风险的存在使经理人才市场不能正常运转，从而不能实现符合公司成本效益原则的信息生产。　　2.逆向选择。证券市场要正常运转，一方面要有一定的市场规模

5、，使投资者的交易决策不会影响证券的市价；另一方面，市场价格应能反映公司的质量差异。而逆向选择，意味着经理人员占有私人信息时会采用利己主义行为，这将使证券市场正常运转的两个前提难以实现。　　首先，包括经理在内的内部人，利用自身掌握大量“内部信息”的优势攫取超额利润，这使得外部投资者深深感到市场不再是公平竞争的场所，于是他们选择“用脚表决”，退出市场，导致市场规模的缩减。其次，由于经理人才市场的存在，经理们惧怕坏消息会降低自身的市场价值，因而在信息披露上“报喜不报忧”。坏消息的延迟披露甚至不披露，造成了市场价格的“集合”效应，即市场

6、价格只能反映证券的平均质量，不同质量的证券却拥有相同的价格。因为坏消息的藏匿使低质量公司也可将证券推向市场，所以市场已丧失了识别不同质量证券的能力。这也可称之为币场失真。除非所有的公司都能自愿披露其被审计的会计信息，否则市场失真效应就不可能消除。这恰恰是市场力量所不能及的。　　（二）市场正常运转效应与信息生产的“最优社会数量”9目标的矛盾　　即使不存在信息不对称，市场能正常运转以达到公司资本成本的最小化，其效应也只是使信息生产实现边际公司成本与边际公司收益的相等。而信息生产的“最优社会数量”是达到边际社会成本与边际社会收益相等的

7、信息生产数量。对于公司而言的信息生产最优数量，与对于社会而言的信息生产最优数量是否一致？换言之，从公司和社会的不同角度来观察，边际成本和边际收益的内涵是否相同呢？只要外部性和搭便车现象存在，回答就是否定的。　　外部性是公司或个人采取行动使其他公司或个人承担成本、获取收益，而本身并未为此付费或收款。外部性效果使信息生产的私人价值和社会价值相分离，这主要体现在：　　1.对社会产生效益，由公司承担成本的信息生产。典型的实例如公司对外披露关系到公司商业机密的信息，将会影响市场对其竞争对手公司的期望，这是对社会产生的效益。而公司却相应地要

8、承担信息披露成本，即由于披露，竞争对手将采用相应的竞争策略，这将使公司自身陷人竞争的不利地位。对于公司而言，这种信息就是不符合成本效益原则的过量信息，对于社会而言则不然。9　　2.对公司产生效益，由社会承担成本的信息生产。典型的实例如垄断者公司与该行业潜在进人者