供应链金融风险预警与防控研究pfc

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1、供应链金融风险预警与防控研究（申请管理学博士学位论文）供应链金融风险预警与防控研究李诗华培养单位：管理学院学科专业：企业管理研究生：李诗华武汉理工大学指导教师：张友棠教授2014年5月 分类号密级UDC学校代码10497学位论文题目供应链金融风险预警与防控研究英文题目ResearchonWarningandControllingofSupplyChainFinancialRisks研究生姓名李诗华姓名张友棠职称教授学位博士指导教师单位名称管理学院邮编430070申请学位级别博士学科专业名称企业管理论文提交日期2014年4月30日论文答辩日期2014年5月10日学位授予单位武汉理工大学学

2、位授予日期评阅人答辩委员会主席2014年5月 ADissertationSubmittedtoWuhanUniversityofTechnologyFortheDoctor’sDegreeinManagementDoctoralCandidate：LIShi-huaMajor：BusinessManagementSupervisor：Prof.ZHANGYou-tangWuhanUniversityofTechnologyWuhan430070，Hubei，P.R.ChinaMay2014 独创性声明本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除

3、了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。签名：日期：关于论文使用授权的说明本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人承诺所提交的学位论文（含电子学位论文）为答辩后经修改的最终定稿学位论文，并授权武汉理工大学可以将本学位论文的全部内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存或汇编本学位论

4、文。同时授权经武汉理工大学认可的国家有关机构或论文数据库使用或收录本学位论文，并向社会公众提供信息服务。（保密的论文在解密后应遵守此规定）研究生（签名）：导师（签名）：日期： 武汉理工大学博士学位论文摘要供应链金融风险是银行等金融机构在提供供应链金融服务过程中发生损失的不确定性。由于面临的不确定因素较多，供应链金融风险具有较强的复杂性和隐蔽性，会利用供应链与金融系统的关联性和脆弱性，对供应链金融业务中各方参与者带来巨大损失和破坏，使得供应链融资业务的实际收益和预期收益产生较大的偏差。越来越复杂的金融风险已成为制约供应链金融发展的关键问题，如何对复杂的供应链金融风险准确辨识、科学监测、有

5、效防控，是缓解中小企业融资难、拓展银行业务空间、培育第三产业竞争力的现实要求与紧迫任务。作为一个较新的研究领域，目前对供应链金融风险管理的文献研究大多集中在概念和价值的定性描述，理论研究上未形成供应链金融风险全面管理的理论体系支撑，实践应用上缺乏科学的定量预警测度模型工具和有效的风险管理技术与方法。有鉴于此，本文立足于当前供应链金融发展的时代与现实背景，按照全面风险管理的内在要求与研究逻辑，对供应链金融风险管理开展系统深入研究，并试图构建一个能够提供理论指导的供应链金融风险管理理论模型框架，设计一个涵盖供应链金融风险系统特征的风险预警指标体系，找到一个适合供应链金融风险测度要求的风险定量

6、预警监测模型，引入一种切合供应链金融风险防控实际的现代风险管理的新思路与方法。基于以上系统研究，本文得到如下研究成果：（1）搭建了供应链金融风险管理的理论模型框架。从供应链管理理论、结构融资理论、风险管理理论和动态博弈理论出发，基于全面风险管理的思路，构建了供应链金融风险管理的理论模型框架，用于指导供应链金融风险的理论与实践应用。（2）设计了供应链金融风险预警综合指标体系。通过深入分析供应链金融风险的形成机理、传导机制与效应，对风险指标进行辨识分析，按照“主体+债项”的评级思路设计了较为系统全面的供应链金融风险预警综合指标体系，用于供应链金融风险的监测与预警评价。（3）建立了基于PCA-

7、LOGIT的供应链金融风险监测预警模型。通过对国内外风险度量模型的适用性梳理分析，建立了适应供应链金融风险特征的二分类违约概率分布模型，并实证检验了模型的拟合优度与精确性。（4）提出了基于动态质押率决策的供应链金融风险防控思路与方法。分析不同风险偏好下的质押率决策差异，建立动态质押率决策模型，并实证分析了考虑质押物VaR值变化和市场收益率自相关的模型应用，并引入套期保值修正模型以进一步拓展供应链金融风险防控的思路与方法。I 武汉理工