嵌入社会责任的中小板上市公司财务绩效研究[文献综述]

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1、本科毕业论文文献综述题目嵌入社会责任的中小板上市公司财务绩效研究一、前言部分当今世界，伴随着世界经济的进一步发展和人类社会的全面进步，作为社会经济主要载体的部分企业却做出了一些不负责任的举动，如偷逃税款、克扣员工、舞弊欺诈、破坏环境和缺乏公益意识等。这极大的加重了社会各方的忧虑，使企业承担社会责任问题成为社会共同关注的焦点，也成为了企业自身考虑的重要问题，而其中一个最重要的问题就是企业社会责任与财务绩效的相关性问题。卡罗尔（1979）在其著作《商业与社会评论》中提出，企业的社会责任（CorporateSocialRespo

2、nsibility,CSR）包括在某一特定时间条件下社会所赋予企业的经济、法律、伦理以及慈善的期望。强调企业社会责任的目的在于促进企业对社会、环境、资源、股东、员工等有一种整体的考虑和持续的责任感，兼顾企业财务效率和财务公平，承担起构建和谐社会应尽的社会责任，实现企业持续和谐发展。高峰和朱军（2009）在《企业社会责任与财务绩效关系的验证》中对企业财务绩效（CorporateFinancialPerformance）进行界定，企业财务绩效的考量主要包括市场收益指标和会计指标。前者是基于资本市场的交易数据，着重于对股东的回报

3、；后者是基于企业的财务报表数据，反映整个企业生产经营的财务成果，有每股收益、总资产报酬率、净资产报酬率等。研究选择净资产报酬率作为企业财务绩效的衡量指标（净资产报酬率是税前利润与净资产的比率，是衡量上市公司盈利能力的重要财务指标)。在我国的现实经济生活中，既存在着积极承担社会责任的企业也存在着忽视社会责任的企业。四川大地震，许多企业慷慨捐赠，勇于承担社会责任；“三鹿奶粉”事件又暴露出一些企业忽视社会责任；金融危机环境下众多的企业采取裁员等措施试图度过经济危机。在我国，企业是否承担社会责任对该企业的经济利益特别是财务绩效产生

4、的作用机制不同，因此对该问题的研究将对企业的可持续经营与构建和谐社会具有一定的现实意义。本文将对国内外关于企业社会责任和财务绩效的研究成果进行综述，主要从上市公司对社会责任的态度、企业社会责任与财务绩效之间的关系等几方面进行。二、主体部分（一）国外关于社会责任和财务绩效问题的研究对于企业社会责任的研究，西方国家已经进行了一个多世纪。自由资本主义经济的发展产生了大量的企业，拥有经济优势的大型企业滥用其权力，使市场中其他经营主体与消费者蒙受损失的可能性加大，进而产生行贿、虚假广告、劣质产品和环境污染等社会问题。20世纪80年代

5、以来，该问题更成为各界人士研究的热点。国外学者对其做了大量理论和实证方面的研究。1、国外对于企业社会责任理论的发展研究OliverSheldon(1924)在其著作《管理哲学》中把公司社会责任与公司经营者满足产业内外各种人类需要的责任联系起来，并认为公司社会责任含有道德因素在内。这种崭新的哲学思想主张，企业经营战略对社区提供的服务有利于增进社区利益，社区利益作为一项衡量尺度，远远高于企业的盈利。这个观点相对于由安德鲁•卡耐基在1899年提出的公司社会责任的观点更能引起社会关注，因为他不仅仅针对大公司及企业家个人慈善行为，而

6、是将产业内外均考虑在内。HowardR．Bowen(1953)发表的《商人的社会责任》一书中对企业社会责任进行了明确定义：“企业有义务按照我们社会的目标和价值观的要求，制定相关政策，做出相应决定，以及采取理想的具体行动。”又提出了商人应该为社会承担什么责任的问题，从而开启了关于CSR的现代研究。从20世纪60年代起，企业引起的社会问题日益严重，学术界开始深入研究CSR问题。美国佐治亚大学教授Carroll(1972)认为，企业社会责任乃社会寄希望于企业履行之义务；社会不仅要求企业实现其经济上的使命，而且期望其能够遵法度、重

7、伦理、行公益，因此，完整的企业社会责任，乃企业经济责任、法律责任、伦理责任和自主决定其履行与否的责任(即慈善责任)之和。并提出企业社会责任水平的衡量可以通过对企业运营中所涉及的社会问题以及企业对这些问题的反应来测度。基于此，他构建了企业社会责任的三个维度：维度一是企业社会责任的种类(分类)：根据对企业的重要性，他把社会责任行为分为经济、法律、伦理和自愿行为四类。维度二是企业社会责任哲学，即企业处理运营过程中所涉及的有关社会责任问题的原则和态度。根据企业对社会责任问题的不同态度可以分为四种哲学：反应哲学、防卫哲学、适应哲学、

8、主动哲学。维度三是问题本身，一定历史时期社会关注的问题如：环境、产品和职业安全等，这些问题与社会一样是动态发展的。他的成果虽然给出了一种考虑问题的思路，但却很难将其运用于实证研究。2、国外对于企业财务绩效的衡量Parket和Eilbirt(1975)在《社会责任：隐藏的因素》中同时采用了净利润、销售利润