上证中央企业指数

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1、上证央企指数介绍上证中央企业50指数国内最重要的主题投资指数之一1上证央企指数介绍指数简介上证中央企业50指数由沪市上市的具备一定规模和流动性的50家中央企业控股上市公司组成，于2009年3月30日正式发布，以综合反映沪市中央企业控股上市股票的整体表现。指数名称上证中央企业50指数指数简称上证央企指数代码000042发布日期2009年3月30日基日2008年12月31日基指1000定期调整每年1月、7月的第一个交易日样本空间在上海证券交易所上市的实际控制人为国务院国资委以及财政部控股的上市公司股票；·上市

2、时间超过三个月，除非该股票自上市以来的日均总市值排在沪市前18位；·非ST，*ST股票，非暂停上市股票；·经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题；·股价无明显的异常波动或市场操纵。上证央企指数介绍目录第一部分上证央企指数情况介绍1一、上证央企指数基本情况1二、上证央企指数投资特性分析2第二部分上证央企ETF股票认购建议5一、工银瑞信：上证央企ETF股票认购建议书5二、第三方研究机构股票认购建议（另附）8附：上证央企ETF简介9上证央企指数介绍第一部分上证央企指数情况介绍一、上证央企指

3、数基本情况(一)指数定义上证中央企业50指数是由上海证券交易所授权中证指数有限公司编制的、反映在上海证券交易所上市的中央企业股票价格指数，简称上证央企指数(SSECentralState-ownedEnterprises50Index)，指数代码为000042。(二)指数基期与基点上证中央企业50指数以2008年12月31日为基日，基点为1000点。(三)指数样本选择1、样本空间上证中央企业50指数样本由同时满足以下条件的股票组成：（1）在上海证券交易所上市的实际控制人为国务院国资委以及财政部控股的上市公

4、司股票；（2）上市时间超过三个月，除非该股票自上市以来的日均总市值排在沪市前18位；（3）非ST，*ST股票，非暂停上市股票；（4）经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题；（5）股价无明显的异常波动或市场操纵。2、选样方法(1)计算样本空间内股票最近一年（新股为上市以来）的A股日均成交金额与日均总市值；(2)对样本空间内股票在最近一年的A股日均成交金额和日均总市值由高到低排名，然后将两指标的排名结果相加，所得和的排名作为股票的综合排名，原则上选取排名在前50名的股票作为指数样本。(四

5、)指数计算与修正上证中央企业50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算，计算公式为：11上证央企指数介绍其中：调整市值＝∑(股价×调整股本数×权重上限因子)调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。根据国际惯例和专家委员会意见，上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如，某股票流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间(30，40]内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。表1分级靠档方法流通比例(

6、%)≤10(10，20](20，30](30，40](40，50](50，60](60，70](70，80]>80加权比例(%)流通比例20304050607080100(五)定期调整上证中央企业50指数依据稳定性和动态跟踪相结合的原则，每年定期审核两次样本股，并根据审核结果调整指数样本股。除非原样本股因上市公司实际控制人变更导致的调整比例超过10%，原则上每次调整比例不超过10%。样本股调整实施时间为每年1月份和7月份的第一个交易日。样本股定期调整时设置缓冲区，排名在40名内的新样本优先进入，排名在60

7、名之前的老样本优先保留。(六)临时调整当上市公司股权关系发生变动导致其控股属性发生变化或者指数成份股出现吸收合并等事件时，将对上证中央企业50指数样本进行临时调整，两次定期调整之间，上证中央企业50指数的样本数量可多于或少于50只。(七)权重上限因子调整权重上限因子每年随样本股定期调整而调整两次，调整时间为每年1月和7月的第一个交易日，以调整前最后一个交易日收盘的调整市值来计算调整时的权重上限因子。当出现样本股临时调整时，以调整前最后一个交易日收盘的调整市值来计算调整时的权重上限因子；当样本股股本结构出现

8、显著变化或者其它原因导致其权重发生突变时，将决定是否对权重上限因子进行临时调整。二、上证央企指数投资特性分析(一)当前样本11上证央企指数介绍截至2009年7月1日，上证中央企业50指数的成份股票如下表所示：表2上证中央企业50指数成份股票证券代码证券简称证券代码证券简称601857中国石油601998中信银行600028中国石化600795国电电力601398工商银行600550天威保变600036招商银行600026中海发