理财产品设计

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1、理财产品设计——利用平价模型设计银行理财产品理财产品设计——平价模型为基础的银行理财产品设计友谊支行卢明进摘要我国商业银行，普遍存在中间收入比重过低的问题。这种情况，就使银行的收入暴露在利率风险之中。于是，增加中间收入，就成为目前银行的一个重要任务。销售理财产品是解决这个问题的其中一个方法。但是，目前银行所销售的理财产品，很多都会损害银行的无风险收入，反而令银行得不偿失。同时，由于理财产品令银行损失固有的无风险收益，以盈利为目的的商业银行银行亦有可能为维护自己的收益而让客户分担损失。本文以讨论用平价模型设计理财产品的可能性切入，探讨银行是否可以用新的方法设计理财产品。从而在增加中间收入的同

2、时，不至于损害本身固有的无风险收益，还可以维护与客户之间的合作关系。令银行与客户共赢。关键词商业银行；中间收入；理财产品设计；平价模型ABSTRACTCommercialbanksinChinaarefacingwithaproblemaboutlowpercentageofnoninterestincome,whichexposesbanks’incometointerestrisk.Soit’simportanttoaddnoninterestincome.Sellingfinancingproductisoneofthewaystosolvetheproblem.Butcurrent

3、ly,manyfinancingproductssalebythebanksharmbanks’risk-freerevenue.Becauseoftheharmingandthepurposetoprofit,commercialbanksarelikelytomaintaintheirearningbylettingtheircustomersshareloss.Baseonthediscussionoftheprobabilityofdesigningfinancingproductswithparitymodel,wediscusswhetherbankscanexplorenew

4、methodsinfinancingproductsdesign,toincreasethenoninterestincomewithoutharmingitsrisk-freerevenue,alsocanmaintainitsrelationwithcustomers.KeywordsCommercialBank;NoninterestIncome;FinancingProduct;ParityModel.37理财产品设计——利用平价模型设计银行理财产品目录前言……………………………………………………………………………………41理论基础…………………………………………………………………

5、………51.1我国理财产品现状……………………………………………………………51.2平价模型介绍…………………………………………………………………51.2.1一价定律介绍………………………………………………………………61.2.2购买力平价模型……………………………………………………………61.2.3利率平价模型………………………………………………………………72理财产品设计模型建立………………………………………………………92.1理财产品设计的础……………………………………………………………92.2理财产品设计模型……………………………………………………………92.3设计一个以上的理财产

6、品…………………………………………………123套利模型与理财产品设计实证分析……………………………………………143.1单个理财产品设计实证分析………………………………………………143.2多个理财产品设计实证分析………………………………………………154实证结果分析及解决方法…………………………………………………224.1实证结果分析………………………………………………………………174.2解决方法……………………………………………………………………195理财产品设计实例………………………………………………………………226结论………………………………………………………………………………

7、25致谢…………………………………………………………………………………26参考文献…………………………………………………………………………27附件…………………………………………………………………………………2837理财产品设计——利用平价模型设计银行理财产品前言随着我国经济快速发展，我国商业银行的实力得以增大，国际地位也不断地提高，显现出一派欣欣向荣的景象。但是，与此同时，我国商业银行的经营仍然存在着问题，尤其是与外国