2010《交易》必要考点

《2010《交易》必要考点》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、1986.08沈阳开办企业债券转让业务（新中国证券市场建立的标志）1988.04起我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场1990.12.19和1991.7.3沪深市开业1999.7.1证券法实施2005.4股权分置1992年B股在上海证券交易所上市证券交易所会员受理在受理之后20个工作日做出是否同意决定证券公司条件：1，公司章程2.3年无违法违规，净资产不低于2亿3.注册资本4.任职资格从业资格5.场所，设施6.风险，内部控制制度7其他条件经纪，咨询，财务顾问注册资本5000万承销和保荐，自营，资产管理

2、，其他业务，一项1亿，两项以上5亿实缴资本证券交易市场的作用：1提供充分交易的条件2提供充分的价格竞争发现合理的价格3实施公开，公正及时的信息披露4提供便捷的交易和服务2002.6银行债券柜台运作证券交易所不得从事的事项：1）以营利为目的业务2）新闻出版业3）发布预测文字4）为他人担保如开股东大会上市公司提前30天公告证券交易机制目标：1.流通性2.稳定性3.有效性：高效率和低成本证券交易特征：收益性风险性流动性证券交易公开原则的核心是实现市场信息的公开化证券交易的对象是委托合同中的标的物（股票交易债券交易基

3、金交易其他衍生工具交易）证券交易的方式：现货交易远期交易期货交易债券回购交易（属于短期融资归属于货币市场）信用交易场外市场的交易活动呈现非集中性，银行间债券市场（交易品种：政府债，金融债和央行债）已经成为一个重要的场外交易市场自主报价：分为公开报价（单边，双边）和对话报价证券结算风险基金用于技术故障，操作失误，不可抗力造成的损失成交的优先原则主要有：价格，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则证券交易机制的目标：流动性（速度价格）稳定性（重要措施提高市场透明度）有效性（高效率低成本）定期交易系统特

4、点：A价格稳定B成本想对较低指令驱动系统是一种竞价市场也叫订单驱动市场连续交易系统特点：A交易的即时性B交易过程中提供更多的信息报价驱动系统是一种连续交易商市场也叫做市商市场证券交易所会员由交易所理事会批准存在问题的会员采取的措施：口头书面整改谈话调查暂停业务提请证监会处理普通席位（A股席位）买卖A股，债券，基金专用席位（B股席位债券专用席位质押席位剩余卖出席位基金租用席位）深交所席位：A股席位（普通席位投资基金专用网上委托专用）B股席位（会员B股境外B股）特别席位（国债基金股票质押代办股份转让）境内经营机构

5、要取得B股席位须外管局的许可证境外经营机构要取得B股席位须证监会的外资股业务资格证书合格境外投资者：符合证监会、人民银行、国家外汇管理局《合格境外管理办法》批准的投资额度的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。（每个合格投资者只能委托1个托管人，并可更换托管人）（可分别在上交所、深交所委托3家境内证券公司进行证券交易）。交易席位转让要会员部审核批准，方能转让上交所交易单元是交易权限的技术载体证券经纪业务证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种证券经纪商的作用：A充当买卖媒介B提供咨询C提

6、高了证券市场的充动性和效率《风险提示书》提示的风险有：宏观经济风险，政策风险，公司经营风险，技术风险，不可抗力风险委托人的权利：1选择经纪商2要求经纪商忠诚办理受托业务3对自己的股票有持有权和处置权4交易过程的知情权5寻求司法保护权证券经纪业务的特点：1业务对象的广泛性2经纪商的中介性3客户指令的权威性4客户资料的保密性10/10证券帐户开户代理机构：证券公司商业银行中国结算公司境外B股结算会员证券投资基金帐户可以买卖上市国债证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券经营机构许可证和《证券账户自律管理承

7、诺书》证券登记按证券种类分为：股份登记基金登记债券登记按性质划分：初始登记变更登记退出登记同一证券公司的不同席位之间当日买入可以转托管，不同证券公司席位间当日买入不可以转托管委托指令内容：账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价格时间有效期签名其他交易内容上海单笔最大深圳单笔最大买入股票，基金，权证100股（份）不超过100万100股（份）不超过100万买入债券1手不超过1万手10张不超过10万张债券质押式回购100手不超过1万手10张不超过10万张债券买断式回购1000手不超过5万手价委托优点：1没有价格上的

8、限制2指令执行较容易3成交迅速成交率高缺点：只有委托执行后才知道实际的执行价格限价委托优点：客户预期的价格或更有力价格成交，缺点：成交慢，有时无法成交市价申购只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间上海市价申报种类：最优5档即时成交剩余撤销，最优5档即时成交剩余转限价申报，其他方式深市市价申报种类：最优5档即时成交剩余撤销，对方最优价格，本方最优价格，即时成交剩余撤销，全额成交或撤销，其他类型全价交