AG亚游官-网开户学练习学习进修题及答案~

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1、''作业1　　资产组合理论＆CAPM一、基本概念1、资本资产定价模型的前提假设是什么？2、什么是资本配置线？其斜率是多少？3、存在无风险资产的情况下，n种资产的组合的可行集是怎样的？（画图说明）；什么是有效边界？风险厌恶的AG亚游官网开户者如何选择最有效的资产组合？（画图说明）4、什么是分离定理？5、什么是市场组合？6、什么是资本市场线？写出资本市场线的方程。7、什么是证券市场线？写出资本资产定价公式。8、β的含义二、单选1、根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（A）。A．市

2、场风险B．非系统风险C．个别风险D．再AG亚游官网开户风险2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（B）进行的。A．个别风险B．贝塔系数C．收益的标准差D．收益的方差3、市场组合的贝塔系数为（B）。A、0B、1C、-1D、0.54、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（D）。A．0.06B．0.144C．0.12美元D．0.1325、对于市场AG亚游官网开户组合，下列哪种说法不正确（D）A．它包括所有证券B．它在有效边界上C．

3、市场AG亚游官网开户组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比''D．它是资本市场线和无差异曲线的切点6、关于资本市场线，哪种说法不正确（C）A．资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线C．资本市场线也叫证券市场线D．资本市场线斜率总为正7、证券市场线是（D）。A、充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系B、也叫资本市场线C、与所有风险资产有效边界相切的线D、描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线8、根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数

4、（D）A、小于0B、等于0C、等于1D、大于19、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（A）A、系统性风险B、非系统性风险　　　C、信用风险D、流动性风险10、下列说法正确的是（C）A、分散化AG亚游官网开户使系统风险减少B、分散化AG亚游官网开户使因素风险减少C、分散化AG亚游官网开户使非系统风险减少D、.分散化AG亚游官网开户既降低风险又提高收益11、现代AG亚游官网开户组合理论的创始者是（A）A.哈里.马科威茨B.威廉.夏普C.斯蒂芬.罗斯D.尤金.珐玛12、反映AG亚游官网

5、开户者收益与风险偏好有曲线是（D）A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.无差异曲线13、不知足且厌恶风险的AG亚游官网开户者的偏好无差异曲线具有的特征是（B）A.无差异曲线向左上方倾斜B.收益增加的速度快于风险增加的速度C.无差异曲线之间可能相交D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给AG亚游官网开户者带来的满意程度无关14、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（A）A.单因素模型B.特征线模型　　　C.资本市场线模型D.套利定价模型三、多项选择题''1、关

6、于资本市场线，下列说法正确的是（ABD）。A、资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹B、资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线C、风险厌恶程度高的AG亚游官网开户者会选择市场组合M点右上方的资产组合D、风险厌恶程度低的AG亚游官网开户者会选择市场组合M点右上方的资产组合2、资本市场线表明（ABCD）。A、有效AG亚游官网开户组合的期望收益率与风险是一种线性关系B、资本市场线的截距为无风险收益率C、资本市场线的斜率反映了承担单位风险所要求的收益率D、资本市场线表明，在

7、资本市场上，时间和风险都是有价格的3、关于SML和CML，下列说法正确的是（ABCD）A．两者都表示的有效组合的收益与风险关系B．SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系C．SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险D．SML是CML的推广4、CAPM模型的理论意义在于（ABD）A．决定个别证券或组合的预期收益率及系统风险B．用来评估证券的相对吸引力C．用以指导AG亚游官网开户者的证券组合D．是进行证券估价和资产组合业绩评估的基础5、下列属于系统性风险范畴的是（A

8、BCDE）A.自然风险B.利率风险C.通胀风险D.政治风险　　E.流动性风险6、下列属于非系统性风险范畴的是：（ABC）A.经营风险B.违约风险C.财务风险D.通货膨胀风险　　E.流动性风险四、判断题1、贝塔值为零的股票的预期收益率为零。FT2、CAPM模型表明，如果要AG亚游官网开户者持有高风险的证券，相应地也要更高的回报率。T3、通过将0.75的AG亚游官网开户预算投入到国库券，其余投向市场资产组合，可以构建贝塔值为0.75的资产组合。F4、CAPM模型认为资产组