内部控制缺陷披露对企业价值的影响研究

《内部控制缺陷披露对企业价值的影响研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校编码10390分类号F239学号201511120025密级硕士学位论文内部控制缺陷披露对企业价值的影响研究指导教师：骆良彬教授作者姓名：郭颖慧申请学位级别：硕士学科专业：会计学研究方向：审计与内部控制论文提交日期：2018年04月09日论文答辩日期：2018年06月13日学位授予单位：集美大学学位授予日期：2018年06月答辩委员会主席：张白教授硕士学位论文内部控制缺陷披露对企业价值的影响研究ResearchontheImpactofInternalControlDeficienciesDisclosureonCorporateValue学科门类：管理学作者姓名：郭颖慧指导教师：骆良彬教

2、授学科专业：会计学研究方向：审计与内部控制学位授予单位：集美大学论文答辩日期：2018年06月13日学术诚信声明兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。声明人（签名）：时间：保护知识产权声明本人完全了解集美大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同意集美大学可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。作者（

3、签名）：导师（签名）：时间：内部控制缺陷披露对企业价值的影响研究摘要企业作为现代化社会经济活动的主要组织，它直接参与、影响到社会生活的方方面面，也是创造社会财富的主要工具。企业持续运营的根本目的就是尽可能多地创造价值，企业价值最大化则是企业经营及发展追求的终极目标。内部控制镶嵌在整个企业运行中，与公司治理相辅相成。内部控制缺陷披露则是企业进行内部控制建设必不可少的环节，对降低企业经营风险、确保企业健康运行具有一定的意义。内部控制缺陷的出现或存在，不仅能影响企业的正常运营，长远来看会使企业价值大打折扣。学术界以往鲜少会根据制度环境的变化将内部控制缺陷披露划分为自愿性和强制性两阶段，对比分析其与企

4、业价值的关系。因此，本文在前人学者研究的基础上，将内控缺陷披露划分两阶段进行对比分析其对企业价值的影响，讨论产权性质是否会对研究内容产生影响，并进一步探讨内控缺陷的整改情况是否会影响企业价值。本文首先对选题背景及研究意义进行了介绍，然后回顾国内外内部控制缺陷披露和内部控制缺陷影响企业价值的研究现状，并归纳总结出目前研究的成果与不足。随后对本文研究框架、创新点等内容进行梳理，为后面的具体研究奠定基点。其次，对研究内容进行相应的界定，并以委托代理理论、信息不对称理论、价值管理理论以及归因理论为理论基础，提出研究假设。然后以2007—2016年沪深A股上市公司为研究样本，对研究变量进行定义，并构建四

5、个基本的多元回归模型，采用描述性统计、Spearman与Pearson相结合的相关性分析，对研究假设进行初步检验，再采用多元回归方法进行实证研究，并对实证结果进行稳健性检验，最后得出以下结论：（1）内部控制缺陷披露会降低企业价值；（2）相比自愿性披露阶段，强制性披露阶段的内控缺陷披露对企业价值的不利影响更明显；（3）相比非国有企业，国有企业内控缺陷披露与企业价值的负相关关系更明显；（4）内部控制缺陷披露的整改与否对企业价值并没有显著的正向影响。然后结合披露现状，从政府和企业角度提出以下建议：（1）规范具体的内控缺陷披露标准，提高内部控制信息化建设水平；（2）加大内控缺陷违规和隐瞒披露的惩罚力度

6、，立法保障资本市场的健康运行；（3）推进国有企业深化改革，同时高度关注非国有企业的内部控制质量；（4）增强企业主动披露内控缺陷的观念，积极采取整改措施；（5）完善内控人员的培养制度，加强内部监督管理，并指出本文的局限性与可改进之处。关键词：内部控制；内部控制缺陷披露；企业价值IResearchontheImpactofInternalControlDeficienciesDisclosureonCorporateValueAbstractAsthemainorganizationofthemodernsocialandeconomicactivities,theenterprisesdirec

7、tlyparticipateinandaffectallaspectsofsociallife,andtheyarealsothemaintoolsofcreatingsocialwealth.Thefundamentalpurposeofthecompanies'continuousoperationistocreatevalueasmuchaspossible.Maximizingcorpor