长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金

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1、长盛信息安全量化2017年第4季度报告长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金2017年第4季度报告2017年12月31日基金管理人：长盛基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2018年1月20日第13页共13页长盛信息安全量化2017年第4季度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本报告中的财

2、务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。§1基金产品概况基金简称长盛信息安全量化基金主代码004397交易代码004397基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年5月3日报告期末基金份额总额35,4

3、19,683.29份投资目标利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，追求资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。投资策略本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，运用科学严谨、规范化的资产配置方法和多因子阿尔法模型，灵活配置信息安全主题的上市公司股票和债券，谋求基金资产的长期稳定增长。（一）大类资产配置策略在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经济指标，包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微观经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利

4、预期等；（3）市场指标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；（4）政策因素，包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。第13页共13页长盛信息安全量化2017年第4季度报告（二）股票投资策略1、信息安全主题的界定本基金所界定的信息安全主题包含信息安全技术、信息安全产品和信息安全服务三

5、方面，提供以上产品和服务的公司分布在通信设备、信息科技咨询与其他服务、应用软件、电子设备制造商、电脑硬件、半导体产品、互联网软件与服务、航空航天与国防等多个行业，因此本基金所界定的信息安全主题具有跨行业的特征。本基金管理人将投资于信息安全主题上市公司股票包括如下二类：一是在以上行业中以提供信息安全技术、信息安全产品和信息安全服务为主营业务的公司；二是在以上行业中虽不以提供信息安全技术、信息安全产品和信息安全服务为主营业务、但显著受益于信息安全产业发展的公司。本基金将动态调整信息安全主题的范畴，未来如果基金管

6、理人认为有更适当的信息安全行业划分标准，基金管理人有权对信息安全主题行业和股票的界定方法进行变更。本基金由于上述原因变更信息安全主题股票界定方法不需经基金份额持有人大会通过，但应及时告知基金托管人并公告。若因基金管理人界定信息安全主题的行业和股票的方法调整或者上市公司经营发生变化等原因导致本基金持有的信息安全主题股票和债券的比例低于非现金基金资产的80%，本基金将在三十个交易日之内进行调整。2、本基金主要通过定量投资模型，对本基金所界定的信息安全主题的上市公司个股构建投资组合并进行动态调整和配置，在有效控制

7、风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。（三）债券投资策略本基金在实际的投资管理运作中，将运用利率配置策略、类属配置策略、信用配置策略、相对价值策略及单个债券选择策略等多种策略，以获取债券市场的长期稳定收益。（四）权证投资策略本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投资风险控制，具体权证投资的策略是：1、考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，利用Black–Scholes模型、二叉树模型及其它权证定价模型计算权证合理价值。第1

8、3页共13页长盛信息安全量化2017年第4季度报告2、根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(ValuePrice)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。（五）股指期货投资策略本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。利用股指期货流动性好，交易成本低等特点，在市场向下带动净值走低时，通过股指