中海消费主题精选混合型证券投资基金

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1、中海消费混合2018年第3季度报告中海消费主题精选混合型证券投资基金2018年第3季度报告2018年9月30日基金管理人：中海基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2018年10月24日第12页共12页中海消费混合2018年第3季度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报

2、告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。§1基金产品概况基金简称中海消费混合基金主代码398061交易代码398061基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年11月9日报告期末基金份额总额156,010,380.39份投资目标通过投资于消费主题行业

3、及其中的优势上市公司，分享其发展和成长的机会，力争获取超越业绩比较基准的中长期稳定收益。投资策略本基金是一只采用主题投资方法的股票型基金产品，主要投资于消费主题行业及其中的优势上市公司。1、消费主题行业范畴的界定本基金采用的行业分类基准是万得资讯发布的行业分类标准。本基金拟投资的消费主题行业主要包括工业、可选消费、日常消费和医疗保健等8个一级行业和19个二级行业。如果万得资讯调整或停止行业分类，或者基金管理人认为有更适当的消费主题行业划分标准，基金管理人可对消费主题行业的界定方法进行调整。2、大类资产配置大类资产配置主要采取

4、自上而下的方式。在资产配置中，本基金主要考虑如下因素：宏观经济，政策层面，市场估值，市场情绪。本基金将深入分析上述四方面的情况，通过对各种因第12页共12页中海消费混合2018年第3季度报告素的综合分析，增加该阶段下市场表现优于其他资产类别的资产的配置，减少市场表现相对较差的资产类别的配置，以规避或分散市场风险，提高基金经风险调整后的收益。3、股票投资策略本基金80%以上的股票资产投资于消费主题类股票。本基金对消费主题行业内的个股将采用定量分析与定性分析相结合的方法，选择其中具有优势的上市公司进行投资。（1）定量分析本基金通

5、过综合考察上市公司的成长优势、财务优势和估值优势来进行个股的筛选。本基金综合考察上市公司的成长指标、财务指标和估值指标，通过归一化等量化处理，对入选的上市公司按照其在每项指标的高低顺序进行打分，得到一个标准化的指标分数。再将指标分数进行等权相加，得到一个总分。按照总分的高低进行排序，选取排名靠前的股票。（2）定性分析本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司的管理水平，并坚决规避那些管理水平差的公司，以确保最大程度地规避投资风险。4、债券投资策略本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和

6、债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略，投资于国债、金融债、企业债、可转债、央票、短期融资券以及资产证券化产品，在获取较高利息收入的同时兼顾资本利得，谋取超额收益。本基金通过数量分析，在剩余期限、久期、到期收益率基本接近的同类债券之间，确定最优个券。个券选择遵循相对价值原则和流动性原则。业绩比较基准中证内地消费指数涨跌幅×80%＋中国债券总指数涨跌幅×20%风险收益特征本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。基金管理人中海基

7、金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司第12页共12页中海消费混合2018年第3季度报告§1主要财务指标和基金净值表现1.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）1.本期已实现收益-27,417,303.382.本期利润-33,823,887.083.加权平均基金份额本期利润-0.21504.期末基金资产净值313,375,908.595.期末基金份额净值2.009注1：本期指2018年7月1日至2018年9月30日。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项

8、费用（例如：申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。1.2基金净值表现1.2.1本报告期基金份额净值增长率及其