财务控制权中利益主体决策行为研究

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1、分类号：Ｃ９３密级；公开化Ａ據尖缘硕±学位论文题目：财各控制权中利益主体决策行为研究姓名：朱丽丽学号：Ｙ１３２３４０５１９学院：管理学院专业：管理科学与工趕研究方向：项目管理导师：路萍巧巧二〇—六年五月ｓｔｕｄｏｎｔｈｅｄｅｃｉｓｉｏｎｍａｋｉｎｂｅｈａｖｉｏｒｏｆｉＷｅｒｅｓｔｙｇｓｕｂｅｃｔｓｉｎｆｉｎａｎｃｉａｌｃｏｎｔｒｏｌｊＡＴｈｅｓｉｓＳｕｂｍｉｔｅｄｆｏｒｔｈｅＤｅｇｒｅｅｏｆＭａｓｔｅｒＣａｎｄｉｄａｔｅ：

2、ＺｈｕＬｉｌｉＳｕｅｒｖｉｓｏｒ；Ｐｒｏｆ．ＣｈｅｎＰｉｎｐｇＮｏｒｔｈｗｅｓｔＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｆｏｒＮａｔｉｏｎａｌｉｔｉｅｓＬａｎｚｈｏｕＣｈｉｎａ，关于学位论文使用授权的声明本人在导师指导下所完成的论文及相关的作品，知识产权归属西北民族大学。本人完全了解西北民族大学有关保存、使用学位论文的规定，同意学校保存或向国家有关部口或机构送交论文的纸质版和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权西北民族大学可Ｗ将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可Ｗ采用任何复制手段保存和

3、汇编本学位论文。本人离校后发表、使用学位论文或与该一论文直接相关的学术论文或成果时，第署名单位仍然为西北民族大学。保密论文在解密后应遵守此规定。论文作者签名日期；声立八：盛適１＿导师签名：个作＾原创性声明本人郑重声明，是在导师的指导下独立：本人所呈交的学位论文进行研究所取得的成果。学位论文中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究成果做出重要贡献的个人和集体，均已在文中明确方式标明。

4、本声明的法律责任由本人承担。论文作者签名：珠济、而日期；化玉‘八Ｉ摘要两权分离条件下，企业各相关利益主体的决策在争夺财务控制权背景下展。开，其决策行为又对财务控制权的配置产生影响因而，在财务控制权视角下研究企业主要利益主体的决策行为能够使人们对财务控制权利益相关者之间的关一个更加清晰和全面的了解系化及由此产生的矛盾及冲突有。同时，也可Ｗ为企业进行公司治理活动提供支持。本文在研究企业财务控制权中企业各利益主体决策行为问题的过程中，创新性地将演化博弈理论和行为财务理论相结合，探讨了企业内部相关利益

5、主体的决一。。策行为演化规律具体来说，文章主要从两个层次进行了研究是通过建立大股东与管理者、（在本文中是高层管理者）、大股东与债权人大股东与中小股东、企业与政府的演化博弈模型，重点从理论上研究了各利益相关者的决策活动影响因素及其演化规律。二是利用ＳＰＳＳ分析软件，对上海深圳证券交易所挂牌上市的Ａ股公司主要利益主体的决策行为进行了实证分析，在财务控制权背景下，验证地区法制化水平对企业内部各相关利益主体决策行为的影响。研究发现，管理者与大股东之间的合谋主要受地区法律法规、企业其他利益相关者的监督程度和合谋成本的影响

6、；大股东与债权人化及大股东与中小股东的决策行为受到地区法律法规规范程度等因素制约。大股东与管理者的决策行为在博弈过程中进行不断的策略优化，演进方向是由合谋到不合谋；大股东与债权人的决策行为在监管博弈中由（监管严格，利益侵占）向（监管宽松，非利益侵占）演进，即在法律完善程度较低时，大股东的决策行为更倾向于通过利益侵占方式。，实现自身利益最大化，反之则反与此同时债权人由于法律保护不完善而促使。他们采取监管严格的策咯，来维护自身权益不受侵害但随着法律制度Ｗ及相关，規定的逐渐規范，使得大股东利益侵占行为给其带来了大于收益的

7、损失因此，大股东更倾向于选择非利益侵占的行为谋取利益而馈权人也可Ｗ选择监管宽松的策略，在法律法規和公正的程序维护基础上获取应有的利益：其他利益主体之一间的演进也大体致。综上，本文通过理论研究与实证研究相结合，论证企业各相关利益主体的决策行为，结果表明，各利益主体决策行为的非合理性与地区法律完善程度之间存在负相关关系。因此，在合理记置财务控制权的背景下，通过完善法律法规，有ＩＩ助于促使企业各利益主体决策行为规范化。关键词：财务控制化利益主体，决策行为，有限理化演化博弈ＩＩＩＡｂｓｔｒａｃｔ＼＾化

8、ｔｈｅｓｅａｒａｔｉｏｎｏｆｏｗｎｅｒｓｈｉａｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔｒｉｇｈｔｉｆｔｈｅｅｎｔｅｒｒｉｓｅ化ｅｐｐｐ，ｒｏｂｌｅｍｏｆｃ