基于复杂网络理论的银行间拆借市场风险传染与分担研究

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1、学校代号１０５３２学号Ｓ１３１４１００２２分类号密级爆碱為乂多ＨＵＭＡＮＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ硕±学位论文基于复杂网络理论的银行间巧借市场风险传染与分担研究学位申请人姓名刘阳培养单位工商管理学院导师姓名及职称谢赤教授学科专业管理科学与工程研究方向金融工程与风险管理论文提交日期２０１６年４月２０日学校代号：１０５３２学号：Ｓ１３１４１００２２密级：潮南大学硕±学位论文基于复杂网络理论的银行巧振借市场风险传染与分担研究＊

2、学位申请人姓名：＿刘化导师姓名及职称：谢赤教授＿＿培养单位：工商管巧学院专业名栋；管巧科学与工据论文提交日期：２０１６年４月２０日论文答辩日期：２０１６年５月：２６日：失慧明教授答辩委员会主席ＡＳｔｕｄｙｏｎＣｏｎｔａｇｉｏｎａｎｄＲｉｓｋＳｈａｒｉｎｇｉｎｔｈｅｉＷｅｒｂａｎｋＭａｒｋｅｔＢａｓｅｄｏｎＣｏｍｌｅｘＮｅｔｗｏｒｋＴｈｅｏｒｐｙＢｙＬＩＵＹａｎｇＢ．Ｍ．（ＣｈａｎｇｓｈａＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＳｃｉｅ

3、ｎｃｅ＆Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ）２０１３乂ｔｈｅｓｉｓｓｕｂｍｉｔｔｅｄｉｎａｒｔｉａｌｓａ枯ｓｆａｃｔｉｏｎｏｆｔｈｅｐＲｅｕｉｒｅｍｅｎｔｓｆｏｒｔｈｅｄｅｒｅｅｏｆｑｇＭａｓｔｅｒｏｆＭａｎａｇｅｍｅｎｔｉｎＭａｎａｅｍｅｎｔＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＥｎｉｎｅｅｒｉｎｇｇｇｉｎ化ｅＧｒａｄｕａｔｅＳｃｈｏｏｌｏｆＨｕｎａｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙＳｕｅｒｖｉｓｏｒｐＰｒｏｆｅｓｓｏｒＸＩＥＣｈｉ乂ｐｒｉｌ，２０１６湖南大学学位论文

4、原创牲声巧本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研巧所取得的。研究成果除了文中特别加１＾＾标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承捏。■作者签名：；＾如３曰期山／＜年ｆ月或？曰学位论文版权使用授权书、本学位论文作者完全了解学校有关保留使用学位论文的规定，同意学校保。留并向国家有关部ｎ或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅本人授权

5、湖南大学可Ｗ将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检、。索，可采用影印缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文本学位论文属于１、保密□，在解密后适用本授权书。年２、不保密ｂＩ。‘＂（请在Ｗ上相应方框内打Ｗ）＾＾作者签名：曰期；年月山曰／１导师签名：日期；衣＞良年＾月心日Ｉ基于复杂网络理论的银行间拆借市场网络风险传染与分担研巧摘要银行作为金融系统的重要组成部分，在金融市场上担任着资源收集者和调配者的角色。银行业主体间的相互业务联系形成了复杂的债权债务关系使得其存在

6、大额风险头寸暴露，这就意味着单个银行的倒闭会使外部冲击通过银行间拆借市场网络将风险传染至整个系统。因此，就银行间拆借市场网络的风险传染效应进。行研巧，对金融体系的稳定性队及金融风险的防范无疑是十分重要的同时，银行间拆借市场网络除了可能成为潜在风险传染渠道１＾＾外，也是分担风险的主要途径，在风险分担的作用下可Ｗ更好地维护系统的稳定性，抵抗外来冲击。本文选取具有代表性的５家国有股份制商业银行、１１家股份制商业银行的同业交易数据为样本，对中国银行间拆借市场网络的风险传染与分担效应问题进行一。探讨方面，结

7、合矩阵法和复杂网络理论中的阔值法构建银行间拆借市场网络，一方面并利用互信息对银行间拆借市场网络变化情况进行考察，对银行间拆；另借市场网络在不同损失率下的风险传染效应Ｗ及在风险分担作用下银行间拆借市场网络风险传染效应开展实证分析。研究结果表明：可能引发银行间拆借市场网络发生风险传染的银行主要是中国银行、工商银行及农业银行等大型银行；在。风险分担的作用下，银行间拆借市场网络风险传染效应明显降低可见，银行间拆借市场网络发生风险传染效应的可能性是存在的，但风险分担作用能有效提高银行间拆借市场网络的稳定性。因

8、此，相关银行业监管部口应针对风险传染源提商警惕一，同时旦发生风险各银行之间应主动参与风险分担Ｗ提高整个银行系统的稳定性。．关键词：复杂网络；银行间拆借市场；风险传染；风险分担；矩阵法；阀值法ＩＩ硕±学位论文ＡｂｓｔｒａｃｔＡｓａｎｉ