国内通用航空上市企业应收账款质量评价

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沈阳航空航天大学硕士学位论文摘要通用航空在我国作为一个新兴产业，近些年来迅速发展，对我国社会各个方面前进和发展都具有不可忽视的影响意义。但是通用航空产业迅速发展的背后也存在企业应收账款质量不高等现象，这会直接影响我国通用航空企业持续健康发展。因此，在前所未有的发展机遇之下，有必要对我国通用航空企业的应收账款质量进行评价，从而促进其健康发展。本文首先介绍了通用航空、应收账款质量等概念以及应收账款质量评价方法，接着分析了我国通用航空企业应收账款质量现状及存在问题，在应收账款质量评价理论和方法的基础上，最终选择用熵权法和物元模型对我国通用航空上市企业的应收账款质量进行客观评价，并建立了通用航空上市企业应收账款质量评价的指标体系，选取能够反映我国通用航空企业应收账款质量的7个指标，从纵向和横向两个角度对20家通用航空上市企业2010-2014年间的指标数据进行评价和分析，得出通用航空上市企业应收账款质量参差不齐、总体质量较差并受宏观经济环境影响的结论，并提出应建立完善客户信用分析体系、重视合同的签订和履行、加强相关管理部门沟通、制定灵活收款政策以及加强事前、事中和事后控制的建议。关键词：通用航空上市企业；应收账款质量；物元模型；熵权法I 沈阳航空航天大学硕士学位论文AbstractAsanemergingindustry,generalaviationisdevelopingrapidlyinChinaduringrecentyears，anditsprogressanddevelopmenthaveanegligiblesignificanceonallaspectsofoursociety.Butbehindtherapiddevelopmentofthegeneralaviationindustry,thereisaphenomenonthatthesegeneralaviationcompanieshavenohigherqualityofaccountsreceivable,whichwilldirectlyaffectChinesegeneralaviationcompaniessustainedandhealthydevelopment.Therefore,undertheunprecedentedopportunity,itisnecessarytoevaluatethequalityofaccountsreceivableofChinesegeneralaviationcompaniessoastopromotethemtodevelophealthily.Thispaperfirstintroducestheconceptsofgeneralaviationandthequalityofaccountsreceivable,alsointroducestheevaluativemethodsofqualityofaccountsreceivable,thenanalyzethecurrentsituationandproblemsofthegeneralaviationcompanies,basedontheevaluativetheoriesandmethodsofqualityofaccountsreceivable,finallychoosetheentropymethodandmatter-elementmodeltoobjectivlyevaluatetheselistedcompaniesofgeneralaviation,andsetuptheevaluativesystem,alsochoose7indicatorswhichreflectthequalityofaccountreceivablethenevaluateandanalyzetheindexdataof20listedcompaniesofgeneralaviationbetween2010and2014fromtheverticalandhorizontalangle,theconclusionisthatthequalityoflistedcompaniesofgeneralaviationisunevenandtheoverallqualityispoorandtheyareaffectedbythemacroeconomicenvironment,finallygivesuggestionsthatthesecompaniesshouldestablishaperfectcustomercreditanalysissystemandattachgreatimportancetothesigningandimplementationofthecontractandstrengthenthemanagementofrelevantdepartmentsandformulateflexiblecreditpolicyandandstrengthenprecontrolandin-processcontrolandpostcontrol.Keywords:Listedcompaniesofgeneralaviation；Qualityofaccountreceivable；Matterelementmodel；EntropymethodII 沈阳航空航天大学硕士学位论文目录第1章绪论........................................................................................................11.1研究背景及意义............................................................................................................11.1.1研究背景..............................................................................................................11.1.2研究意义..............................................................................................................21.2国内外研究现状............................................................................................................31.2.1国内研究现状......................................................................................................31.2.2国外研究现状......................................................................................................41.3本文写作思路及研究方法............................................................................................61.3.1本文写作思路......................................................................................................61.3.2研究方法..............................................................................................................71.4本文拟创新之处............................................................................................................8第2章相关概念与研究方法............................................................................92.1相关概念概述................................................................................................................92.1.1通用航空的概念..................................................................................................92.1.2应收账款与应收账款质量................................................................................102.2应收账款质量评价方法..............................................................................................112.2.1资产负债表及利润表法....................................................................................112.2.2资产质量评价法................................................................................................132.2.3应收账款风险评价法........................................................................................142.2.4因子分析法........................................................................................................152.2.5物元模型分析方法............................................................................................15第3章国内通航企业应收账款质量现状及问题.........................................173.1国内通航企业经营特点..............................................................................................173.2国内通航企业应收账款质量现状..............................................................................203.3国内通航企业应收账款质量存在的问题..................................................................213.3.1应收账款总量大、增长较快............................................................................22III 沈阳航空航天大学硕士学位论文3.3.2内部控制不完善................................................................................................223.3.3监管薄弱............................................................................................................223.3.4信用服务前资信评估薄弱................................................................................22第4章国内通航上市企业应收账款质量评价指标体系构建.....................244.1构建指标体系基本原则..............................................................................................244.2应收账款质量评价指标体系的构建..........................................................................244.2.1应收账款的结构规模........................................................................................264.2.2应收账款的增长情况........................................................................................264.2.3应收账款的风险性............................................................................................26第5章国内通航上市企业应收账款质量评价实证分析.............................285.1样本及数据说明..........................................................................................................285.2运用熵权法确定指标权重..........................................................................................305.2.1熵权原理............................................................................................................305.2.2熵权法确定权重计算过程................................................................................315.3运用物元模型进行应收账款质量评价......................................................................355.3.1物元模型简介....................................................................................................355.3.2物元模型评价过程及运算................................................................................355.4应收账款质量评价结果..............................................................................................395.4.1各企业之间比较结果........................................................................................395.4.2企业各年度之间比较结果................................................................................41结论.......................................................................................................................43附录Ⅰ2009年至2014年实证所需基础数据................................................46附录Ⅱ2010年至2013年评价指标体系原始数据........................................50附录Ⅲ2010年至2013年评价指标标准化得分............................................54附录Ⅳ2010年至2013年评价指标特征值比重............................................58附录Ⅴ2010年至2013年差平方复合模糊物元............................................62参考文献..............................................................................................................66致谢.......................................................................................................................68攻读硕士期间发表（含录用）的学术论文.....................................................69IV 沈阳航空航天大学硕士学位论文第1章绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景随着我国宏观经济环境不断发生变化，国内的市场格局逐渐由卖方市场变为买方市场。多数企业为了能够更好的发展，都采用了分期付款和赊销等信用交易方式，以此来提高销售额，从而达到扩大企业市场份额的目的。正是由于企业采取这种信用销售方式才形成了应收账款。企业中的应收账款不仅对资金运转的效率有所影响，还直接关系着企业的财务风险和经济效益。尽管随着时间的推移企业对应收账款质量及其管理日益重视并朝着好的方向发展，但和国外那些理念先进的企业相比，我国的应收账款质量评价体系尚不成熟，并且在应收账款管理上也存在很多问题。相关学者将中国与欧美的平均坏账率进行了对比，发现中国企业的平均坏账率要高得多。企业的坏账损失对企业的经济效益以及未来发展有很大影响，因此关注企业应收账款质量与管理就显得尤为重要。做好应收账款质量分析评价和管理创新，越发成为企业管理的共识。通用航空（下文简称通航）作为一个新兴产业，近几年来越来越得到国家的重视，已然成为我国的朝阳产业，不仅自身发展前景好，而且能极大推动我国经济，带动其他行业就业。但是，我国通航企业的收入大部分是应收账款形式，例如通用航空器的制造，不仅专业性强，而且耗时长，因此，客户往往是在航空器制造完成后才付款，又比如通航的飞行服务，往往因为飞行作业多，飞行任务已经完成，资金结算却要拖欠好几个月，由此造成资金回收困难，周转缓慢，因此形成应收账款。通过查阅通航上市企业的财务报表发现：2010至2014年间，虽然通航上市企业的营业收入增加，但应收账款净额也随之增加，且应收账款占流动资产和营业收入的比重也总体上呈上升趋势。因此，加强通航上市企业应收账款质量评价和日常管理，是降低通航上市企业财务风险和提高资金周转效率的关键环节之一。应收账款可以说是企业流动资产的重要组成部分，不仅关系着企业的财务风险和盈利状况，更是关乎企业的未来发展和生死存亡。科学客观的对应收账款质量进行评1 沈阳航空航天大学硕士学位论文价是应收账款管理中的重要环节，不仅能够对资金周转起到积极作用，还能帮助预防企业的财务风险，从而提高经济利益。本文的主要研究对象是通航上市企业的应收账款质量，在研究总结应收账款质量评价方法和指标的基础上，最终建立了通航上市企业应收账款质量评价指标体系。本文的研究期间主要为2010-2014年，通过在相关网站上查阅通航上市企业的财务报表获得数据，以数据为依据分析其应收账款质量，并针对其应收账款质量存在的问题提出建议，希望能够促进通航企业持续健康的发展。1.1.2研究意义从量化的角度分析研究我国通航企业应收账款质量对随时准确地掌握应收账款风险和做好应收账款风险管理起到积极作用，同时也有利于通航企业全面风险管理的细化和深入，进而有助于增强企业盈利能力，使企业持续健康发展。具体而言，从量化的角度分析评价我国通航上市企业应收账款质量有以下研究意义：第一，有利于减轻通航企业个体和社会的负担。通航企业存在应收账款就有可能导致企业财务风险的存在，这不仅不利于通航企业运营，而且企业可能要为不能收回的应收账款付出经济代价。对通航企业应收账款质量进行科学客观的评价有利于通航企业了解本企业的财务风险发生的可能性及损失的范围和程度，从而及时高效的采取相应措施，用最少的风险处理费用，使企业风险损失降到最低，以此来减轻通航企业个体以及社会的负担。第二，有利于维持通航企业的运营环境。一些通航企业在制造通用航空器期间不仅对专业技术要求高，而且耗时长，而客户往往是在航空器制造完成后才付购买价款，因此产生了数额较大的应收账款，而应收账款一旦发生坏账，从轻来说是企业失去一笔交易，严重的话可能会使企业无法继续经营。而对应收账款质量进行科学客观的评价能够帮助企业认识到自己目前所面临的应收账款风险大小，从而企业可以采取措施应对风险，及时补偿，使损失最小化，因此而有利于维持通航企业的运营环境。第三，有利于提高通航企业经济效益。对通航企业应收账款质量进行评价能够帮助通航企业减少运营支出，使通航企业能够充分了解自身的应收账款风险及财务风险，增加企业安全感，在企业进行是否扩展业务的决策时起到积极作用，同时可根据分析出的应收账款质量适当减弱企业现金流量的波动，从而使得通航企业的经济效益2 沈阳航空航天大学硕士学位论文得以提高。第四，有利于通航企业全面风险管理的细化和深入。全面风险管理可以说是目前被很多学者认可并推崇的一种风险防范机制，而科学客观的评价应收账款质量对全面风险管理起到了积极作用，全面风险管理体系代表了风险管理的最前沿的理论。但值得注意的是，截至目前，全面风险管理体系还只是一个框架，仍需进一步细化和深入。1.2国内外研究现状本文研究从通航企业的角度出发来探讨和研究应收账款质量评价体系，通过查阅大量文献发现，对通航企业应收账款质量评价的综合性系统研究较少。但是对于应收账款管理的研究相对比较活跃，现根据可查询的相关文献对应收账款质量及管理领域国内外研究现状做如下综述：1.2.1国内研究现状近些年由于赊销已经成为一种趋势，因此国内学者对应收账款质量及其管理的研究日益增多。学者们从不同视角对问题进行分析，在评价应收账款质量的方法上各有不同，在对应收账款的日常管理上也是各抒己见，笔者认为以下有关应收账款质量评价及其管理的文献对本文有很大的参考价值。丁金彦等（2007）在对应收账款质量进行评价的过程中采用的指标包括：呆账率、应收账款周转次数以及应收账款增长率等，最终根据应收账款质量评价结果提出了应收账款质量管理的相应策略。任明川、孙玉博（2008）在对A公司应收账款进行相关研究时，通过应收账款结构、应收账款账龄以及应收账款增长速度对公司应收账款质量情况进行评价分析。同时对公司面临的信用风险进行总结，主要包括战略性信用风险、大客户风险、中小客户风险、波动性风险四个方面。最后针对A公司应收账款情况提出对应的应收账款管理建议。梁爱玲和谭婉君（2009）对于企业应收账款管理现状做了深入的研究分析，同时总结出企业应收账款质量较差的原因，例如产品竞争力弱、对于应收账款管理的力度不够以及尚未建立完善的内部管理制度，并根据上述原因提出了对应的改进应收账款3 沈阳航空航天大学硕士学位论文管理的措施，像提高产品竞争力、建立专门管理应收账款的部门并配备相关专业人员以及加强内部控制管理等。崔立群（2010）从信用的角度分析企业中应收账款管理存在的问题，并提出一系列建议来改善问题，，例如重视客户信用评价、制定合理的信用政策、构建信用管理人员的奖惩机制等。郝铭（2011）认为在对我国应收账款管理的过程中，不应等到应收账款发生坏账时才采取措施，而是应实施全程管理，包括：事前管理、事中管理以及事后管理。蔡香梅（2011）在评价应收账款质量时采用的方法是因子分析法，同时用excel和spss软件对湖北省上市企业应收账款质量评价指标体系中的指标进行分析，最终求出各企业的应收账款质量综合得分。周瑞卿（2012）认为应收账款管理企业应首先从提高自身竞争力做起，同时完善企业内部控制制度，加强应收账款日常监督工作。姜宝山、李慕靖、王金玉（2013）以华东地区家电行业上市企业作为研究样本，选取应收账款质量评价的8个指标，首先用熵权法确定指标权重，然后用物元模型对华东家电行业上市企业应收账款质量进行评价，根据计算出的欧式贴进度分析评价结果，并在此基础上，提出了加强应收账款管理的相应对策。余学斌、刘叶（2015）以湖北省44家上市公司为研究样本，研究期间为2009—2013年，从应收账款规模和应收账款回收风险两个角度对企业应收账款质量进行评价分析。并总结了湖北省上市公司应收账款质量现状，分析应收账款质量评价结果，最终提出加大创新力度，提升产品竞争力、树立风险意识、规范账务处理、拓展应收账款变现渠道的建议。1.2.2国外研究现状国外学者在应收账款的研究及管理方面比国内早得多，并且在经济持续发展的同时逐渐成熟，因此形成了一套关于应收账款的产生原因、评价方法、管理控制到后期的保理、证券化的完整的研究体系。西方国家学者在应收账款质量分析和管理的研究中，主要有成本分析、账龄分析、财务指标分析以及应收账款中不良资产的度量。应收账款成本分析法即从成本与收益的角度对应收账款质量进行分析评价，从总体上看形成应收账款的成本主要有坏4 沈阳航空航天大学硕士学位论文账损失、机会成本、税务成本等；在账龄分析法中，西方学者主要用二维象限图来分析应收账款质量，即以二维坐标的形式说明应收账款账龄情况，其中横轴表示应收账款的额度，纵轴则表示应收账款的账龄，且图上每一点都与其中一笔应收账款的账龄和额度相对应。二维象限图的优点在于它对应收账款风险测定不仅简便而且直观；财务指标分析法主要是借助一些与应收账款相关的财务指标对应收账款质量进行评价分析，学者常用的指标包括：应收账款增长率、应收账款周转天数、坏账准备率、应收账款占流动资产比率等；不良资产度量法即对企业不能收回或者是全额收回等同于其账面价值的资产损失和挂账的应收账款进行度量分析。一般来说，不良资产在应收账款中占比越大，说明企业的的资金成本将越高，甚至可能使企业面临资金流断裂的风险。测定应收账款中不良资产风险的方法包括：风险分类预测法、销售百分比预测法、账龄分析预测法、应收账款百分比预测和暂记账户法。Benson,GordonM.（1979）认为应定期定量对企业应收账款周转天数和账龄等进行分析，并根据定量分析结果对客户信用等级做出评价，从而采取不同的信用政策来提高应收账款质量。JamesC.VanHorne教授（2003）的观点是影响企业应收账款的因素还包括外部宏观经济环境和企业的信贷政策。JohnG.Salleck（2005）通过比较分析法，对比了应收账款的周期与整个行业应收账款的平均周期进行比较，从而分析出是行业的原因还是企业内部的原因，运动信用管理学对信用管理进行研究，从而促进整个经营环境中企业信用管理水平的提高。Alvin.A.Arens,Randal.J.Eder（2009）认为企业可以将应收账款直接出售给应收账款代理以获取资金，即使应收账款最后发生了坏账，企业已经将风险转移给第三方。这种方法对社会分工也有促进作用。Katz,Adrian（2011）对企业应收账款证券化中存在的障碍进行分析，并提出了相应的对策，包括改善基准利率、采用新的会计处理准则、减少风险、多元化融资等激励措施。Wentzel,Brad（2013）分析发现企业应收账款催收过程一般外包，但企业未意识到该过程是与客户处理好关系的机会，这会导致客户轻易更换供应商，使企业利益受损。因此应将应收账款回收纳入到企业自身活动中。5 沈阳航空航天大学硕士学位论文纵观国内外应收账款质量及管理的研究，涉及的研究内容很全面，涉及的行业也很多，研究方法上采用规范性研究和实证研究均有相当比例，本文由于能够相对容易获得通航上市企业的相关财务数据所以采用的是实证研究方法。基于通航企业数据的可获得性，笔者最终决定采用客观的熵权法和物元模型分析通航上市企业的应收账款质量。1.3本文写作思路及研究方法1.3.1本文写作思路第1章绪论部分首先概述本文的研究背景及意义、阐述国内外研究综述，最后阐明本文写作思路、研究方法及拟创新之处。第2章相关概念与研究方法部分首先对通航概念、应收账款与应收账款质量概念进行介绍，然后对应收账款质量评价方法做了梳理和总结。第3章国内通航上市企业应收账款质量的现状与问题部分首先对通航上市企业经营特点进行总结，然后对其应收账款质量现状进行分析，并指出其问题所在。第4章国内通航上市企业应收账款质量评价的指标体系构建部分根据构建指标的基本原则选取适合评价通航上市企业应收账款质量的指标。第5章通航上市企业应收账款质量评价实证分析部分根据已搜集的数据和已构建的指标体系，首先用熵权法确定所选指标权重，然后用采用物元模型对通航上市企业应收账款质量进行评价，最后从横向和纵向两个方面分析评价结果。结论建议部分对全文研究内容的总结，并提出建议。图1.1为本文的论文框架图。6 沈阳航空航天大学硕士学位论文绪论相关概念及方法通航相关概念应收账款与应收账款质量应收账款质量评价方法通航企业应收账款质量现状及问题应收账款质量评价指标体系构建指标体系基本原则指标体系的构建通航上市企业应收账款质量评价实证分析样本数据运用熵值法运用物元模型应收账款质及说明确定指标权重评价应收账款质量量评价结果指标权重结论与建议图1.1论文框架图1.3.2研究方法本文在研究范式层面采用将理论分析与实证分析相结合的方法；在建立评价指标体系的过程中，主要采用定量研究方法，通过客观赋权法——熵权法确定指标权重，在建立评价模型时，采用物元模型对我国通航上市企业应收账款质量进行评价；在计算过程中采用使用比较广泛的EXCEL和SPSS软件，最后对应收账款质量评价结果进行分析，在分析过程中，比较分析法贯穿其中，包括横向分析和纵向分析，即不同通航上市企业同一年度的结果比较以及单个通航上市企业不同年度的结果比较。7 沈阳航空航天大学硕士学位论文1.4本文拟创新之处随着我国低空空域的逐渐开放和完善，通航产业可以说是迎来了高速发展的“黄金时期”，政府对通航产业发展日益重视并在政策上给予支持，但是通航产业由于发展时间短、管理经验不足，在运营过程中的大部分收入主要是以应收账款的形式存在，因此会直接影响通航企业的经济效益和财务风险。然而到目前为止还没有学者对通航企业的应收账款质量进行研究，在参考了以前学者对应收账款质量评价的研究理论和研究方法之后，本文也有一定的创新之处：一是以通航上市企业应收账款质量为落脚点，分别从动态和静态两个方面建立了适合于通航企业的应收账款质量评价指标体系；二是首次将熵权法和物元模型运用到通航企业应收账款质量的研究分析之中，具有一定的现实意义。8 沈阳航空航天大学硕士学位论文第2章相关概念与研究方法2.1相关概念概述2.1.1通用航空的概念公共航空运输以及通航是民航产业最为重要的组成部分。通航是民航产业的基础，一个国家航空产业的发展水平很大程度上取决于通航产业的发展程度。当前，通航已经成为国家战略性产业，由于该产业涉及领域较为宽泛、链条较长，因此发展该产业能够有效带动地区经济的发展与繁荣。基于通航产业所带来的经济效益、社会效益，该产业已经被认为是国家新兴的经济增长点。有鉴于此，2010年，国务院明确提出要大力扶持和鼓励发展该产业。通航产业可以为地方经济的发展提供助力，另外，在开展资源勘探、沙漠治理、荒山绿化、测绘制图、救灾抢险等工作时，均可以借助通航迅速、机动、灵活、高效等特点，对人工以及地面机械工作的开展做出有益的补充。2003年5月1日起施行的《通用航空飞行管制条例》中定义通用航空，是指除军事、警务、海关缉私飞行和公共航空运输飞行以外的航空活动，包括从事工业、农业、林业、渔业、矿业、建筑业的作业分行和医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学实验、遥感测绘、教育训练、文化体育、旅游观光等方面的飞行活动。通航涉及航空制造、运营、综合服务保障等产业链条，产业链条长、辐射面宽。通航运营产业链主要包括旅客运输链和货物运输链。其中旅客运输链结合了通航运输与旅游业产业链；货物运输链的环节囊括了航空仓储、货运代理、货物运输、分拨包装等。通用飞机制造产业链主要有飞行器制造产业链和特种设备产业链。飞行器制造产业链的组成部分包括飞行器研发、制造、维修等；特种设备产业链主要包括设备的研发、制造以及维护等。通航综合服务保障产业链主要包括空中交通管制、航空公司运营等。通航产业所涉及的周边和地面产品集群十分广泛，具有显著的的集群特征，能有效拉动经济，带动一、二、三产业的发展。图2.1为通航产业链图。9 沈阳航空航天大学硕士学位论文通航核心产业关联产业通航器制造金融租赁航空公司运行审定通航保险通航公司（运营）通航中介服务机场保障服务（空管、机场、油料）通航俱乐部机场开放许可通航销售服务航空器维修与通航相关联的社会服务航空器维修审查适用航空技术服务航空器零配件供应通航与高端会所服务国家航空器图2.1通航产业链2.1.2应收账款与应收账款质量根据2006年我国企业会计新准则规定，应收账款是“企业因销售商品或提供劳务等经营活动所形成的债权”。也就是指企业在日常经营活动中由于销售商品或提供劳务而产生的企业有权向客户或相关方收取或追讨的资金。企业之所以会产生应收账款是由于其在销售商品或提供劳务时采用了赊销和信用交易的方式。这种方式和传统的“一手交钱一手交货”的销售方式不同，可以先向客户发货或提供劳务，只要客户在约定的一定期限内付清款项即可，虽然这种方式能够促进企业销售额的增加，但弊端是企业的资金可能存在被客户长期占用的风险。对于购买者来说，可以在资金不足的情况下购买商品或享受劳务，待资金充足后再付款，不仅有足够的时间周转资金，还能减少资金的成本。综上所述，应收账款的存在对企业的营运资金有着重要的影响作用，容易给企业造成资金的沉淀，影响资产变现能力以及企业的短期偿债能力，增加企业资本成本和税收负担等。因此，企业应加强应收账款的日常管理，在扩大销售额的同时也应尽量减少财务风险的发生。应收账款质量是衡量应收账款品质好坏程度的重要指标，不仅能够反映企业应收10 沈阳航空航天大学硕士学位论文账款基本情况和变现能力，还能在一定程度上反映企业利润质量，为利益相关者了解企业经营情况提供充足的决策资料。应收账款质量主要包含应收账款总体规模结构、应收账款增长情况、应收账款的风险性三个方面，通过这几方面的分析可以对企业的应收账款质量进行评价，上述三个方面的总和构成了应收账款质量的内涵。如果企业应收账款总体规模较小、增长较为缓慢、风险性较小且比上年的应收账款质量有所改善，表明企业应收账款质量较高。反之，则较低。为了保证能够持续稳定发展，企业应随时关注应收账款质量，根据应收账款质量情况及时采取措施进行管理。2.2应收账款质量评价方法DSO，又称应收账款的销售天数，是当前许多国家在衡量企业应收账款回收时间主要采用的方法，除了此方法外，美国则主要根据二维象限图分析企业应收账款的账龄，虽然以上两种方法在真实反映企业应收账款质量方面具有一定优势，但仍存在着明显不足，如评价的针对性不足、评价维度较单一等。反观我国国内，对于应收账款质量的研究仍停留在初级阶段，理论界对于应收账款质量的评价方法意见有所不同。在参阅大量文献的基础上，综合分析发现，在各种评价方法中，目前我国主要使用的方法有以下五种。2.2.1资产负债表及利润表法该方法指以企业的资产负债表以及利润表为基础分析数据，通过分析二者得到有关于应收账款质量评价的主要指标，并在此基础上做出进一步分析、评价的方法。在使用这一方法时，主要使用的指标包括以下4个。（1）销售收入增长率在企业的报告期内，企业销售取得收入的增长变化幅度被称之为销售增长率，在具体使用中，通常使用以往数年间的平均销售收入增长率或者对于未来进行合理预测的销售收入增长率。以S来代表销售收入增长率，具体公式为：S=（本期销售收入－上期销售收入）÷上期销售收入×100%通常情况下，销售收入增长率不仅能够直观反映出企业市场占有率以及销售量的变化情况，而且能够对企业后续的发展能力及空间进行合理判断，增长率高则企业的市场占有率高、产量增加，反之则降低。11 沈阳航空航天大学硕士学位论文（2）应收账款增长率该指标指的是在企业的一个报告周期内，应收账款的变化幅度情况。通过这一指标不仅可以较为直接的了解到企业应收账款数额的变化幅度，而且能够反映出企业在一定周期内的生产和经营情况。增长率越大说明增速越快，可能会增加企业的财务风险。以R来代表应收账款增长率，具体计算公式如下：R=（当期应收账款余额－上期应收账款余额）÷上期应收账款余额×100%（3）利息费用增长率利息的计算主要以本金数额和银行利率为基础。它主要指资金被占用时所获得的收益。在企业的财务会计核算中，财会人员通常将所获得的利息收入反映于具体科目形成的企业费用。通常情况下，利息费用包含两个部分：一是将其纳入到企业的固定资产成本中；二是将其纳入到财务费用中。利息是企业以保障生产经营活动有序开展为目的，在获得债权性融资时所支出的花销。在企业的报告期内，利息费用的增长变化幅度被称为利息费用增长率。以I代表利息费用增长率，以具体公式如下：I=（本期利息费用－上期利息费用）÷上期利息费用×100%（4）流动资金贷款增长率流动资金贷款主要指的是企业为了保障生产经营活动的顺利进行，满足自身对于资金的需求而获得的贷款。从企业方面来看，该种方式的贷款手续简便、有资金周转速率快、使用成本低、时限短等特点，是企业获得短时间融资的常用方式。在企业的报告期内，流动资金贷款的增长变化幅度被称为流动资金贷款增长率。该数值可以反映出企业对于资金的需求度，二者呈正相关的关系。以C代表流动资金贷款增长率，具体公式如下：C=（本期流动资金贷款额－上期流动资金贷款额）÷上期流动资金贷款额×100%如表2.1所见，在银行同期贷款利率不发生变化的基础上，以资产负债表和利润表法对应收账款质量进行评价，评价结论可以分为6种。12 沈阳航空航天大学硕士学位论文表2.1资产负债表及利润表法下的评价结论销售收入应收账款利息费用流动资金贷款增应收账款序号增长率S增长率R增长率I长率C综合质量Q1S=0R>0I≧0C≧0下降2S=0R<0I<0C<0上升3S>0R≦0I≦0C≦0上升4S>0R>0且R>SI≧0C≧0下降5S<0R>0I≧0C≧0下降6S<0R<0且R