内部控制信息披露对公司经营业绩的影响研究——基于沪市a股上市公司经验数据

《内部控制信息披露对公司经营业绩的影响研究——基于沪市a股上市公司经验数据》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、■－－－＞，：；＇■．ｙ＼■．ｊ－？＞＇Ｖ．一ｃ？：学校编码；１０口３分类号密级＿＿＿＿学号；２０１３１００７２１ＵＤＣ＿＿矣此＾资／、每硕±学位论文内部控制信息披露对公司经营业绩的影响研究—基于沪市乂股上市公司经验数据ＴｈｅＳｔｕｄｙｏｎｔ；ｈｅＥｆｆｅｃｔｏｆＩｎ化ｒｎａｌＣｏｎｔｒｏ！ＩｎｆｏｒｍａｔｉｏｎＤｉｓｃｌｏｓｕｒｅｏｎｔｈｅＣｏｒｐｏｒａｔ：ｅＰｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｒｃａＡｎＥｍｐｉｉｌＳｔｕｄｙＢａｓｅｄｏｎ

2、ｔｈｅＤａｔ；ａｏｆＬｉｓｔｅｄＣｏｍｐａｎｉｅｓｉｎＳｈａｎｇｈａｉＳｔｏｃｋＥｘｃｈａｎｇｅ李雪指导教师捏名：王辕华教授—级学輯名務工：商管运二级学科名称：会掉堂论女答辩时间：２０１；卑１０巧摘要一近年来，从美国安然造假案开始国内外陆续上演了系列的财务造假丑闻一，这些暴露出目前上市公司内部控制薄弱和内部控制披露不明确产生的些－财务弊病。２００２年，《ＳａｒｂａｎｅｓＯｘｋｙＡｃｔ》（下文简称＜ＳＯＸ法案＞）由美国议会通过，该法案强制要求在美国上市的公司必须限期详尽披露财务报表、

3、内。控报告，世界范围内开始重视加强上市公司的内部控制建设和监管随后，２００６，年我国总结国外在内部控制信息披露方面的相关法制经驗，分别颁布了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》（下文简称＜上交所指引＞）和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》（下文简称＜深交所指引＞４。２００８年，财政部制定《企业内部控制基本规范》，２０１０年出台《内部控制配套指引》（下文简称＜配套指引＞），强制要求我国上市公司在对外报告财务报告后，还要报告该公司在内部控制方面的相关信息，使得利益相关者能够及时监餐上市公司在内部控制方面制度构建的完整性

4、和披露信息的真实性，进而增强上市公司的内部治理能力和风险应对能为。内部控制信息披露的规范和制度建设在中国资＾本市场中扮演越来越重要的角色。一公司治理结构包括很多方面，而内部控制是其中重要部分，因此，加强上市公司内部控制相关信息的披露对于外部投资者了解上市公司来说是十分必要的。当上市公司没有在内部控制自我评价报告中披露其自身存在的内控缺陷时，则己披露的其他相关信息能够使外部投资者及时了解上市公司内控方面的信息，降低内外部投资者和公司所有者与管理者之间所掌握信息含量的不平衡性和相关交易成本，进而改善公司经营业绩。然而，当上

5、市公司在内控自评一报告中说明了其自身当前存在的内控缺陷时，会向资本市场上的投资者传递＂＂＇种管理巧题信号，弓，夕！起外界对公司的质疑［部投资者会谨慎地减少对其投一资，这将对上市公司业绩产生定程度上的不良反映。由此可见，在上市公司没有对外报告内控缺陷时加强内部控制信息披露能够对公司经营业绩产生正面的、积极的影响，：而上市公司在对外报告内控缺陷情况下其相关内控信息的披露将对公司经营业绩产生负面影响。目前国内外大量实证研究多集中于内部控制信息披露现状和影响因素研％，也有部分学者研巧了内部控制信息披露对公司业绩的研究，但上实证研

6、究多处于内部控制信息自愿披露的背景或假Ｉ设下，并且，很少有学者区分披露内控缺陷和未披露内控缺陷两种情况分别对公司经营业绩产生的影响。而当前，大部分国家通过内控相关方面的立法，使得资本市场的上市公司逐渐被要求强制披露相关信息，上述研究的结论是否能够在法规约束下的强制阶段依然成立？基于此一，笔者通过下六部分进行构思：第部分为绪论部分，从现实和政策两个方面说明了本文主题的讨论价值，提出论证主题的逻辑思路、研巧方法和技术路线图。第二部分为文献综述，整理国内外相关研巧文献，对其研究内容进行归纳总结，对已有研究进行了相关评论并阐

7、述了本文研究可能的创新点。第Ｈ部分为理论基础。通过研巧主题相关的概念，从四项理论角度分析了内部控制信息披露，进而提出本文实证部分论证的两个假设。第四部分，从真实性、完整性和及时性三个指标出发，基于上市公司对外报告中所说明事项情况和内部控制构成因素的含义，设计了内部控制信息披露指数（ＩＣＤＩ），并使用ＡＨＰ法将各指标衡量内容量化求取权重，进而求得本文研究模型中的解释变量ＩＣＤＬ第五部分，实证研究设计，介绍了样本选取原则和变量选择情况，并用确定的模型对实证结果进行分析。第六部分，总结本文进行相关理论分析和实证分析所得结论，从

8、企业自身和执法监督机构角度出发阐述若干建议，并指出笔者创作过程中可能存在的局限性。本文