上市公司治理结构对非公允关联方交易的影响研究

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1、：１０２２０分类号：Ｆ２３０单位代码密级：■麗如ＮｏｒｔｈｅａｓｔＰｅｔｒｏｌｅｕｍＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ硕±研究生学位论文：论文题目：ｉ巧公司治理结构对非公允关联方交易的影响研究：充－屋硕ｉ生：王玉翠教授指导教师：会计尝学科专业会计理论与方法■＂：研究方向占－２０１６年６月２日－＾ｔＭ学位论文独创性声明本人所呈交的学位论文是我在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除文中己经注明引

2、用的内容外，本论文不包含其他个人己经发表或撰写过的研究成果。对本文的研巧做出重要贡献的个人和集体，均己在文中作了明确说明并表示谢意。作者矯名日期；Ｗ学位论文使用授权声明ｊ＇本人完全了解东北石油大学有关保留、使用学位论文的规定。学校有权保留学位论文并向国家主管部口或其指定机构送交论文的电子版和纸质版，允许论文被查阅和借阅、、汇编学位论文，可Ｗ公布论文的全部，可Ｗ采用影印缩印或扫描等复制手段保存或部分内容。东北石油大学有权将本人的学位论文加入《中国优秀硕±学位论文全文数

3、据库》、《中国博ｉ学位论文全文数据库》和编入《中国知识资源总库》。保密的学位论文在解密后适用本规定。学位论文作者签名；导师签名；ｉ令奇曰期：曰期；＾ｉｋ＾ｂＣｌｆThesisfortheMasterdegreeinManagementResearchontheinfluenceoflistedcompanygovernancestructureonnon-fairrelatedpartytransactionsCandidate:QiManTutor:WangYucuiSpec

4、ialty:AccountingDateoforalexamination:2thJune.2016University:NortheastPetroleumUniversity东北石油大学硕士研究生学位论文上市公司治理结构对非公允关联方交易的影响研究摘要随着经济和资本市场的不断发展，关联方交易越来越普遍。公允的关联方交易有利于上市公司优化内部资源，节约交易费用，但是目前上市公司中绝大部分关联方交易是非公允的，非公允关联方交易不采用市场公允价格，而是采用内部价格，通过关联方交易双方协商，根据双方利益

5、需求，以高于或者低于市场公允价格的价格进行交易，这样的做法显然违背了市场的公平性原则，使上市公司虚构利润，转移公司资产，进而损害中小股东的利益，对上市公司的健康发展非常不利。而治理结构不完善是导致非公允关联方交易发生的重要原因，控股股东往往利用自己的控制权优势掏空公司资产，转移公司利润，导致非公允关联方交易频繁发生，因此，研究治理结构对非公允关联方交易的影响，对规范上市公司非公允关联方交易行为具有重要意义。文章旨在通过实证研究分析上市公司治理结构各因素对非公允关联方交易的影响，发现治理结构中各因素与

6、非公允关联方交易的关系，进而从治理结构的角度找出规范非公允关联方交易的对策。论文以非公允关联方购销交易规模作为研究的被解释变量，以公司治理结构中的股权集中度、股权制衡度、董事会规模、监事会规模、董事长与总经理两职合一、管理层持股等因素作为研究的解释变量，利用SPSS18.0对样本数据进行统计分析，得出了公司治理结构各因素对非公允关联方交易的影响关系：股权集中度与非公允关联方交易之间呈显著的正相关关系；股权制衡度与非公允关联方交易之间具有显著的负相关关系；董事会规模与非公允关联方交易之间具有显著的负相

7、关关系；监事会规模与非公允关联方交易之间具有显著的负相关关系；两职合一与非公允关联方交易之间呈显著的正相关关系；管理层持股比例与非公允关联方交易之间具有显著的负相关关系，并对实证结果进行系统分析和稳健性检验。最后根据实证研究所得出的结论，有针对性地从治理结构的角度提出了规范非公允关联方交易的对策建议，包括改善股权结构，适当扩大董事会规模，增加监事会人数，发挥管理层的作用四个方面。关键词：治理结构；关联方交易；非公允；股权结构；董事会II东北石油大学硕士研究生学位论文Researchontheinfl

8、uenceoflistedcompanygovernancestructureonnon-fairrelatedpartytransactionsABSTRACTAlongwiththecontinuousdevelopmentofeconomyandsecuritiesmarket,asaspecialwaytotrade，theaffiliatedpartytransactionscatchmoreattentionofthelistedcompany.Under