市场势力、交易费用与碳市场有效性的实证研究

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3、包含为获得天津大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料一同工作的同志对本研巧所做的任何贡献均己。与我在论学文位中作论文了作明确者签的说明并表示了谢意。名：签字日期：年Ｘ月日．■学位论文版权使＊本学位论文作者完全用授权书授枚天津了解天津大学有关保留、使用学位论文的规定。特大学可臥将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库连行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编臥供查阅和借阅。同意学校向国家有关部口或机构送交论文的复印件和磁盘。－学位（保论

4、密文的学位论文在解密后适用本投化说明）签作者签／名年：导师签名：？字曰期：＾处月＾。曰签字曰期：乃＾公／年＾一月＾＜７曰■市场势力、交易费用与碳市场有效性的实证研究EmpiricalResearchonMarketPower,TransactionCostandtheEfficiencyofCarbonMarket一级学科：工商管理学科专业：技术经济及管理研究生：王许指导教师：范英研究员天津大学管理与经济学部二零一五年六月摘要碳排放权交易机制作为一种数量型的市场化减排政策工具，因其可

5、以保证在一个明确的减排目标下，实现成本有效的减排而受各方关注。我国目前也已开展碳排放权交易机制的试点工作，并已出台有关全国统一碳排放权交易市场建设的指导性文件。而碳排放权交易市场中交易主体的市场势力、机制中的交易成本是现实环境中影响碳排放权交易市场有效性的两大重要因素。围绕着这两个方面的一系列科学问题，需要在理论和实证上加以研究和探讨，为我国进一步推进碳排放权交易机制的实践提供决策依据和支撑。因此，本文在总结与比较各国碳排放权交易机制设计经验的基础上，结合我国目前碳市场试点工作中的问题，从厂商、行业

6、与地区三个层面，分析市场势力与交易成本分别对碳排放权交易机制的成本有效性、环境有效性、减排技术扩散、行业合理覆盖范围等方面的影响，并为我国未来统一碳排放权交易机制设计提出科学的政策建议与决策参考。本文的研究工作及主要研究结论如下：（1）本文首先基于我国7个碳排放权交易试点地区参与“万家企业节能低碳行动”的1867家工业企业为样本，并通过估计各样本企业的边际减排成本曲线，构建“工业企业减排成本数据库”。本文运用样本企业数据并基于“成本—收益”比较分析的方法，比较与分析交易成本（交易佣金和MRV费用）对

7、碳交易覆盖企业履约成本的影响，研究发现：在较低的减排目标下，相对于交易佣金，过高的MRV费用对碳排放权交易覆盖企业成本有效性的影响极为明显；交易成本对企业履约成本的影响可能与覆盖企业的个数、排放分布及其在地区中的排放占比有关；地区间受交易成本影响的差异未因碳市场的连接或减排目标的提高而变化；结合国际经验并从排放权交易机制覆盖排放占比和交易费用占比的角度分析，以使更多企业有效参与碳排放权交易，我国必须将MRV费用降至2万元以下，或者将减排比例提高到10%以上。（2）厂商的市场势力也会影响碳排放权交易机

8、制的成本有效性。本文仍基于“工业企业减排成本数据库”中的样本企业，运用Hahn-Westskog模型并以配额交易量作为指标识别各地区碳市场的市场结构，发现各地区厂商市场势力对碳市场效率的影响不同，而完全垄断、双寡头博弈的市场结构与多厂商共谋行为对市场效率的影响更为明显；当各地区碳市场进行连接时，厂商的市场势力对碳市场效率的影响依然明显；提高减排目标并不能显著改善市场效率；厂商对市场价格的操控能力是其减排潜力、所处市场结构等多方面因素共同影响的结果。（3）而鉴于完全市场