国内商业银行投资银行业务的研究 (1)

《国内商业银行投资银行业务的研究 (1)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、摘要我国实行的“分业经营、分业监管”的金融体制，以及2001年后一系列允许商业银行开展部分投资银行业务的政策，使我国商业银行在经营上出现了向证券、信托等业务领域交叉融合的现象。我国商业银行的经营模式逐渐向国际银行业主流模式转变，即由存款、贷款等传统业务为主逐步向中间业务为主的新业务结构转变，以实现业务结构均衡化及盈利模式多元化。投资银行业务作为商业银行中间业务的重要组成部分，将成为未来商业银行维系客户资源、保持核心竞争力的需要。本文分析了我国商业银行开展投资银行业务的背景、现状以及存在的问题，结合主要商业银行业务现状进行理论研究及实证分析，提出国内商业银行发展投

2、资银行业务的建议。关键词：商业银行，投资银行业务，混业经营AbstractUnderthemechanismofsegregatedoperationandaugmentedsupervisiontofinancialinstitutions，andthepolicyofthepermissionforcommercialbankpartiallycarryingoninvestmentbankingbusinessafter2001，domesticcommercialbankbusinessmixedintothesecuritiesandtrustbusi

3、ness．Fortheequilibriumofbusinessmixandthediversificationofprofitmodel，domesticcommercialbanksstarttocopyoverseascommercialbanks’business，improveintermediarybusinessinsteadofon．balancesheetbusiness．Asanimportantpartofintermediarybusiness，investmentbankingbusinesswillhelpcommercialbank

4、skeepingcustomerrelationandretainingcompetitiveedge．Thispaperanalyzedthebackground，currentsituationandproblemofdomesticcommercialbanksincarryingoninvestmentbankingbusiness．Combination、柝tllthecurrentconditionsputforwardaproposaltodevelopinvestmentbankingbusinessofcommercialbanks．Keywo

5、rds：Commercialbank，Investmentbanking，Mixedoperation6第1章引言1．1研究背景和意义我国金融业对外资的全面开放，以及混业经营的不断推进，我国商业银行面临着新的形势与挑战。国有商业银行股份制改革顺利完成，利率市场化进程不断加快，传统的商业银行依靠利差收入的盈利模式将被取代。我国金融市场的进一步健全，资本市场与货币市场的对接，金融期货市场的完善，外汇衍生品市场的建立，对商业银行传统业务的影响与日俱增。顺应市场要求，完善自身发展，商业银行须主动调整发展战略，积极开展投资银行业务，向更广阔的资本市场拓展成为必然选择。我国

6、的金融发展历史，也是混业及分业不断修正的过程。我国改革开放初期，实行的是混业经营。到了90年代初，出现了银行资金大量涉足证券、期货、房地产等现象，造成金融风险加剧。为了控制日益严峻的金融风险，1993年国务院颁布《关于金融体制改革的决定》，明确了银行业、证券业、保险业、信托业实行“分业经营，分业管理’’的原则。1995年通过的《中华人民共和国商业银行法》以法律的形式确立了银行业分业经营的原则。2001年的《商业银行中间业务暂行规定》、2003年的《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》等允许商业银行开展部分投资银行业务的政策出台，为金融混业经营预留了通道。但直

7、至今天，“分业经营，分业管理”的法律框架未被打破。2003年，中信控股有限公司成立，成为我国第一个拥有银行、证券、信托等子公司的金融类控股集团。在此之后，光大、平安等大型金融机构也采用类似模式设立。。我国商业银行目前应属于分业经营下的业务交叉，即非严格意义上的分业经营，又非发达国家的混业经营，而是从分业向混业过渡的中间阶段2。近几年，随着我国五大国有及部分非国有控股商业银行上市工作的完成，国内商业银行经营上出现了向国际银行业主流模式转型的迹象，即由存款、贷款等传统业务为主逐步向中间业务为主的新业务结构转变，以实现业务结构均衡化及盈利模式多元化的良性发展目标。中间

8、业务指不构成商业银行表内