我国证券公司盈利模式分析

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1、首都经济贸易大学CapitalUnlversityofEconomicsandBusiness硕士学位论文论文题目：我国证券公司盈利模式分析22011110639日期系业号者导成院专学作指完独创性声明f螋嗍必本人郑重声明：今所呈交的《我国证券公司盈利模式分析》论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。作者签名：关于论文使用授权的说明本人完全

2、了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或其它复制手段保存论文。(保密的论文在解密后应遵守此规定)作者签名：辑导师签名：壶：蕴一EtI苛I：皿年上月垡日首都经济贸易大学硕士学位论文我国证券公司盈利模式分析摘要证券公司作为我国资本市场和证券市场上主要的金融中介，对我国经济的增长和资本优化意义重大。但是我国证券公司存在很多不足，例如资本实力相对薄弱、内部组织结构不够完善、证券业制度和政策的制约

3、以及行业壁垒的存在，证券公司始终存在靠天吃饭的问题。而且盈利模式过分地依赖经纪、承销、自营和资产管理这四项传统业务，新型业务的开展还只是处于起步阶段，无法成为券商稳定的利润来源。因此，为我国证券公司探索新的盈利模式显得尤为重要。本文主要运用了对比研究和定量研究相结合的方法来分析国内证券公司的盈利结构和业务构成。在我国证券公司二十多年的发展过程中，证券公司一直是通过为客户提供各种通道这种传统化的盈利模式来获取收入，实现利润。这使得我国证券公司的业务同质化严重，证券公司之间的业务分工不够明确。但是在现在竞争如此激烈的证券行

4、业，由于成本高、产品与服务无差异化和业务结构不均衡等原因，我国证券公司的收入下降。本文在分析了传统的盈利模式的特点及其产生的不良影响后，通过国外大型证券公司盈利模式的成功经验，探讨了我国证券公司构建新型盈利模式的可行性，并提出了创新业务结构、扩大业务范围、调整组织结构和控制经营成本的建议。关键词：证券公司盈利模式业务结构首都经济贸易大学硕士学位论文我国证券公司盈利模式分析AbstractSecuritiescompanyiSthemainfinancialintermediaryinourcapitalmarketan

5、dstockmarket，anditplaysanimportantroletoourcountry。SeconomicgrowthandcapitaIoptimization．Butourcountrysecuritiescompanieshavesomeproblems．suchascapitalstrengthweak，internaImanagementisnotperfectenough，securitiessystemandpolicyrestrictionandprotectionoftradebarri

6、ers。thesecuritiescompanyiSneverfreefromlivingatthemercyoftheelementsofthestate．AndtheprofitmodeI．Sexcessivelydependentonexport,brokerageJunderwritingandassetmanagementandsoon，newbusinessdevelopmentiSiustoutofinitiaIstageandcan。tbecomethebrokers。stableprofitsourc

7、e．Therefore．toexplorenewprofitmodeIforoursecuritiescompaniesisparticularlyimportant．Thispaperanalysesthisyeartheprofitstructureandbusinessstructureinourcountrybymeansofthecombiningofcontrastresearchandquantitativestudymethod．Formorethan20years’developmentofourse

8、curitiescompaniesJtheyalwaysprovidealIkindsofchanneItogetrevenue．profits．ThismodeImakesoursecuritiesbusinesshomogenizationseriously,asaresult，securitiescompaniesarela