我国商业银行资本结构与经营绩效关系的实证研究

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1、分类号：F830.33密级：UDC：005编号：河北工业大学硕士学位论文我国商业银行资本结构与经营绩效关系的实证研究论文作者：刘嘉学生类别：全日制学科门类：管理学学科专业：技术经济及管理指导教师：石善冲职称：教授万方数据ThesisSubmittedtoHebeiUniversityofTechnologyforTheMasterDegreeofTechnologyEconomyandManagementRESEARCHONTHERELATIONSHIPBETWEENCAPITALSTRCTUREANDOPERATINGPERFORMANC

2、EOFCOMMERCIALBANKSINCHINAbyLiuJiaSupervisor:Prof.ShiShanchongDecember2013万方数据万方数据万方数据河北工业大学硕士学位论文摘要随着经济全球化进程的不断加快以及我国加入WTO后金融业的全面开放，外资银行的进入给我国商业银行的发展带来了巨大的竞争压力。我国商业银行要想在竞争中占据优势，提高我国商业银行的经营绩效是目前亟待解决的问题之一。根据现代资本结构理论，企业的资本结构主要是从两个方面对其经营绩效产生影响：一方面，资本结构直接影响其融资成本和融资风险；另一方面，企业的资本

3、结构通过决定其治理结构间接影响企业的经营绩效。商业银行作为经营货币的特殊企业，其资本结构具有不同于一般企业资本结构的特点。因此，对我国商业银行资本结构与经营绩效相关性问题的研究不仅能揭开两者的内在关系，而且具有较大的现实意义。本文以我国2007-2012年上市商业银行为研究样本，利用我国上市商业银行的数据，运用主成分分析法得到了反映我国经营绩效的综合绩效指标，并将商业银行按照性质划分为两类，即大型商业银行和中小型商业银行。将这两类商业银行分别与综合经营绩效构建回归模型，结合实证检验所得到的结果及我国上市商业银行资本结构与经营绩效的现状，对两

4、类商业银行的资本结构与经营绩效影响的异同之处进行了探讨。最后，从优化我国上市商业银行资本结构的角度提出了增强上市银行经营绩效的政策建议。研究发现，两类商业银行资本结构对经营绩效的影响存在异同。相同之处在于：附属资本比例、资本充足率与经营绩效的关系具有一致性；不同之处在于：两类上市商业银行股权结构对经营绩效影响差异较大，大型商业银行股权集中度与经营绩效负相关，而中小型商业银行适度的股权集中度以及银行的国有性质则利于经营绩效的提高。另外，不同性质银行的资产规模对经营绩效影响不同。关键字：商业银行资本结构经营绩效I万方数据我国商业银行资本结构与经

5、营绩效关系的实证研究II万方数据河北工业大学硕士学位论文ABSTRACTWiththeacceleratingspeedofeconomicglobalizationandthefullliberalizationofthefinancialsectorafterChina'saccessiontoWTO,theentryofforeignbankshasbroughtenormouspressuretothedevelopmentofChinesecommercialbanks.Inordertogainacompetitiveadvan

6、tage,Chinesecommercialbankshavetoimprovetheirbusinessperformancewhichisakeysolution.Accordingtothemoderncapitalstructuretheory,thecapitalstructuremainlyhasanimpactonitsbusinessperformancefromtwoaspects:ontheonehand,capitalstructuredirectlyaffectstheirfinancingcostsandfinan

7、cingrisks;ontheotherhand,bydeterminingitsgovernancestructurethecompany'scapitalstructureindirectlyaffectsbusinessperformance.Asthespecialenterpriseoperation,thecharacteristicsofcapitalstructureofcommercialbanksaredifferentfromgeneralbusiness.Sotheproblemoftherelationshipbe

8、tweencapitalstructureandthebankbusinessperformance,notonlycanrevealtheirimmanentconnectio