上市公司中小股东权益审计保护问题研究

《上市公司中小股东权益审计保护问题研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代号：10532学密号：B05201006级：湖南大学博士学位论文上市公司中小股东权益审计保护问题研究诠窒提窒旦翅；2Q12生12月IIlllIIIlllllllIIIIIY2356827Thqesearchonminorshareholder’rightsauditprotectionIIeresearcll0nmlnorsareh0Iderrightsauditprotectioni。n-listedcompaniesbyZhouLanB。E．(HunanUniversity)1994M．E．(HunanUniversity)2004Adi

2、ssertationsubmittedinpartialsatisfactionoftheRequirementsforthedegreeofDoctorofManagementlnAccountingintheGraduateSchoolofHunanUniversitySupervisorProfessorWangShanpingDecember，2012湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。

3、对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标学位论文版权使用授权书月／莎，日本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1、保密口，在年解密后适用本授权书。2、不保密团(请在以上相应方框内打“√”)作者签名：日期：加，≯年77月／孑Et导师签名：钐刍，捌期：矽P年侈月∥日上市公司中小股东权益审计保护问

4、题研究摘要中小股东权益保护问题是资本市场寻求利益公平的核心问题，是各国证券监管的重点，也是经济学的研究热点。目前，学术理论界就如何对中小股东权益审计保护的系统研究尚属空白，而且我国的资本市场存在着中小股东权益诉求的紧迫性，“上市公司中小股东权益审计保护问题研究”顺应了中小股东权益保护的实践和研究需要，体现了公司制度的公平，对于促进中小股东权益审计保护机制在我国的形成以及提升我国独立审计质量等具有较重要的理论意义和实践价值。本文基于委托代理等理论，运用规范研究与实证分析相结合的方法，从审计的需求和供给两个维度系统分析了中小股东权益审计保护机理，提出中

5、小股东权益审计保护的有效性须依赖赋决定权于审计委员会的审计师选聘机制、“无过错责任原则”的归责理念及特殊普通合伙制的审计赔偿机制、社会责任审计的实施规范。首先，本文针对控制权与现金流权的分离引起的大股东和中小股东的代理冲突分析发现中小股东自我保护形同虚设、所有权安排对中小股东权益保护的失效、中小股东权益的法律保护失衡，而审计能够缓解中小股东与大股东之间的代理问题，有效约束大股东的侵占行为，是一种有效的中小股东权益保护机制。提出审计保护机制的实现路径依赖于中小股东选择高质量的审计需求和会计师事务所提供高质量的审计供给。提供高质量审计供需应解决审计保护

6、的关键问题：改进审计师选聘机制和审计责任追究制度、规范社会责任审计。其次，运用上市公司2008—2010年的样本数据，选择审计声誉作为审计质量的替代变量，研究了大股东侵占与高质量审计供需的相关性，实证检验发现大股东和中小股东代理冲突越严重，上市公司越不愿聘请审计声誉好的会计师事务所，审计师发表标准审计意见的可能性越大，初步验证了中小股东权益受损越严重，对高质量审计供给和需求就越低。进一步地实证研究发现在不当股利支付政策、非公允关联交易以及非效率投资这三种常见的大股东侵占方式下，侵占越严重，对高质量的审计需求越低，而除了非公允关联交易外，高质量审计供

7、给也与大股东的侵占程度成反比，与初步检验基本吻合。主要原因来自于审计师选聘机制和审计责任追究制度的缺陷、社会责任审计制度的缺失。最后，针对中小股东权益审计保护的理论研究和实证检验得出的结论分别论述，要提高中小股东选择高质量审计需求的动力和会计师事务所提供高质量审计的主动性，强化审计对中小股东权益的保护作用，提出有关制度的完善措施与实务改进对策：(1)赋予审计委员会的审计师聘用和辞聘的终极决定权，以改进现有的审计师选聘机制。为此，应通过改革审计委员会的选聘机制、明确审计委博士学位论文员会的职责、完善审计委员会的独立董事制度和工作制度来提高审计委员会的

8、治理效率；(2)审计法律责任界定中实施“无过错责任原则”，完善“无过错责任原则”的立法和司法的相关政策；(3)针对现有审计