山东能源集团有限公司改制上市战略研究

《山东能源集团有限公司改制上市战略研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学位论文独创性说明本人郑重声明：所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及其取得研究成果。尽我所知，除了文中加以标注和致谢的地方外，论文不包含其他人或集体已经公开发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西安科技大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了致谢。学位论文作者签名：日期：学位论文知识产权声明书本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属于西安科技大学。学校有权保留

2、并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被查阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文章一律注明作者单位为西安科技大学。保密论文待解密后适用本声明。学位论文作者签名：指导教师签名：日期：论文题目：山东能源集团有限公司改制上市战略研究专业：工商管理硕士硕士生：徐炳春（签名）指导教师：李朋林（签名）摘要山东能源集团有限公司是经山东省委、省政府批准，由新汶矿

3、业集团、枣庄矿业集团、淄博矿业集团、肥城矿业集团、临沂矿业集团、龙口矿业集团六家企业重组而成的省属国有独资公司，目前已经发展成为以煤炭生产为基础，电力、煤化工、装备制造、物流贸易、医疗健康等产业协同发展的特大型综合性能源集团，是山东省资产规模最大、效益最好的省管企业和世界500强企业。中央和地方国有大型煤炭企业利用上市公司作为资本运作平台不断发展壮大的实践证明，改制上市是推动企业突破传统模式、做优做强、实现跨越式发展的重要举措，但是，山东能源集团缺少主业上市公司资本运作平台。因此，加快推进重组改制上市工

4、作是山东能源集团实现建设国际化、现代化大型能源集团战略目标的必然选择。研究改制上市战略对于推动山东能源集团持续、健康、快速发展具有举足轻重的作用。本文在立足山东能源集团现状和未来发展目标的基础上，通过对国有大型煤炭企业改制上市情况进行系统研究，借鉴和吸取相关经验教训，结合监管政策，提出了符合山东能源集团实际的改制上市模式和路径，即通过首次公开发行股票（IPO）方式，将山东能源集团煤炭、煤化工、装备制造、电力、现代物流等具有上下游关系、产业关联度高、发展比较成熟的主营业务和资产整体改制并在国内A股市场与香

5、港H股市场上市，形成山东能源集团煤基产业群整体上市公司。本文提出的山东能源集团煤炭主业及其关联产业整体改制上市战略解决了山东能源集团改制上市所具有的国有大型煤炭企业特殊问题和企业本身的个性问题，主要体现在：上市资产的选择应从符合煤炭企业自身需要、对投资者的财务吸引力等角度出发，通过资本市场的放大效应实现公司价值最大化；综合考虑各个产业板块间业务关联度、互相依赖程度、未来发展的协同效应，确保重组能有利于集团战略的实施和各板块业务未来的长期生存与发展，实现上市资产与存续部分共同良性发展；上市资产及运营模式应

6、符合监管要求，无法律缺陷和障碍；统筹规划股份公司的整体股权结构，保持国有股东的绝对控股地位和良好的后续融资能力；重组上市应符合有关政策导向，在省内、行业内和资本市场上具有相当的影响力，从而为获取相关政策支持创造条件。关键词：山东能源集团；重组改制；发行上市；实施战略研究类型：应用研究Subject：ResearchonlistingandtherestructuringstrategyofShandongEnergyGroupCo.,Ltd.Specialty：MasterofBusinessAdmin

7、istrationName：XuBingchun（Signature）Instructor：LiPenglin（Signature）ABSTRACTShandongEnergyGroupCo.,Ltd.isastate-ownedprovincial-directedcompanyapprovedbytheShandongprovincialgovernmentandcomprisedbyXinwenMiningGroup,ZaozhuangMiningGroup,ZiboMiningGroup,Fei

8、chengMiningGroup,LinyiMiningGroup,LongkouMiningGroupafterthereorganization.ShandongEnergyGroupCo.,Ltd.hasdevelopedintoavastintegratedenergyenterprisewithmainbusinesscoordinatelyexpandedintocoalproduction,electricity,coalch