基于突变理论的信用风险评估及应用

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1、论文题目基于突变理论的信用风险评估及应用学科专业金融学学号201021110157作者姓名朱龙轶指导教师周宗放教授万方数据分类号密级注1UDC学位论文基于突变理论的信用风险评估及应用（题名和副题名）朱龙轶（作者姓名）指导教师周宗放教授电子科技大学成都（姓名、职称、单位名称）申请学位级别硕士学科专业金融学提交论文日期2013年4月26日论文答辩日期2013年5月22日学位授予单位和日期2013年6月30日答辩委员会主席评阅人年月日注1：注明《国际十进分类法UDC》的类号。万方数据THEAPPLICATIONANDASSESSMENT

2、OFCREDITRISKBASEDONCATASTROPHETHEROYAMasterThesisSubmittedtoUniversityofElectronicScienceandTechnologyofChinaMajor:FinanceAuthor:ZhuLongyiAdvisor:ZhouZongfangSchool:SchoolofManagementandEconomics万方数据独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不

3、包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。签名：日期：年月日论文使用授权本学位论文作者完全了解电子科技大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后应遵守此规定）签名：导师签名：

4、f日期：年月日万方数据摘要摘要随着经济全球化和金融一体化的加剧，信用风险这一金融市场中最常见也是最古老的风险形式所涉及的领域和带来的影响也随着信用活动的不断扩张而迅速的扩大。最直观的体现就是近年来层出不穷债务危机和金融危机，这些由信用风险直接或间接引发的世界范围内的金融波动给世界经济带来巨大的影响和损失，其危害可见一斑。因此，如何有效地对信用风险加以识别和评估也引起了各国政府以及金融业界的高度重视。对信用风险的度量自信用交易诞生之后就开始出现，而信用风险的评估方法也从最早的具有较强主观性的专家评分法发展到了以现代金融理论和计算机理

5、论为基础的复杂的非线性度量方法，每种方法也都有着各自的优缺点。信用风险状况的改变往往是突然的，我们经常可以见到某个著名公司突然宣布破产或信用评级被下调。突变理论作为研究非连续性变化的数学理论，对于研究信用风险这样具有非连续变化特征的事物具有一定的适用性。因此，本文基于突变理论对信用风险评估问题展开研究。本文首先对突变理论的基本思想和相关模型进行了介绍，并分析了信用风险的突变特性。紧接着分析介绍了基于突变理论的信用风险评估方法，并针对其评估结果过于聚集的问题提出了改进。在此基础上，本文基于改进的突变评估方法依次对个人、单个企业以及企

6、业集团这三个递进的信用主体的信用风险状况进行了评估，分别根据研究对象的信用风险特点建立了对应的评估指标体系，并选取了多个样本进行应用以反映突变理论评估方法在信用风险评估中的实用性。研究结果表明，基于突变理论的评估方法在信用风险评估中对多个信用主体都具有适用性，且在信用风险状况排序和分级方面较其他模型有一定的优势，不失为现有信用风险评估方法的有效补充。关键词：突变理论，信用风险，风险评估，信用主体I万方数据ABSTRACTABSTRACTWitheconomicglobalizationandtheintensificationof

7、financialintegration,theareascoveredandtheeffectbroughtbythecreditrisk--themostcommonandancientformofriskareasinfinancialmarkets,areexpandingrapidlywiththeconstantexpansionofcreditactivity.Themostintuitiveexpressionisendlessdebtcrisisandfinancialcrisisinrecentyears.Th

8、eworldwidefinancialvolatilitycausedbythesecreditrisksdirectlyorindirectlybringsahugeimpactandlossontheglobaleconomy,andtheha