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1、经济科学·2000年第6期国有商业银行效率的实证分析赵 旭(南京经济学院金融学系 210003)一、引 言 随着我国即将加入WTO,金融业的对外开放已成必然之势。从此,我国各商业银行所面临的不仅是国内同业的竞争,还有国际同行的挑战。如何提高我国商业银行尤其是国有商业银行在国际银行业中的竞争力是我们面临的一大课题。效率是银行竞争力的集中体现。商业银行效率追求的是实现投入最小化或产出最大化,即最大限度地节约成本投入或促使收益最大化。但我国国有商业银行长期以来是政府部门的一个附属物,并不是把追求利润最大化作为经营目标,因此,也就不存在效率问题。进入90年代,伴随着四大国有专业银
2、行的商业化改革以及众多股份制商业银行的成立,加上外资银行的进入,银行体系的竞争环境逐步形成,效率问题已是银行不容回避的事实。 银行效率就其含义而言是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。从本质上讲,银行效率是银行对其资源的有效配置,是银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称。但目前我国有关研究银行效率的文献大都偏好使用一些常规的单要素指标,如资产收益率、存款费用率、贷款费用率等指标,无疑这存在一定的局限性,无法全面反映银行效率的全貌。对效率的计量是进行效率评价中非常重要和难以处理的问题,本文拟运用运筹学家A.charnes和W.W.Cooper
3、等人以相对效率概念为基础发展起来的一种效率评价方法——数据包络分析法(DataEnvelopmentAnalysis,DEA)来对我国国有商业银行的效率进行实证分析。二、研究方法 数据包络分析法在评价决策单元相对效率时,有两种模型即投入角度效率度量模型和产出角度效率度量模型。对银行效率研究而言,我们选择投入角度效率度量模型。根据A.charnes和W.W.Cooper等于1985年提出的可变规模报酬(VRS)模型来测算银行的纯技术效率水平。设有n个决策单元DMUI(I=1,2,⋯,n),每个决策单元都是以m种投入生产k种产品,分别以m维向量Xi和K维向量Yi表示第i个生产
4、单元的投入量和产出量。以相对效率为基础而建立的可变规模报酬为:45©1995-2005TsinghuaTongfangOpticalDiscCo.,Ltd.Allrightsreserved.TTMin[Hv-E(e1SA+e2SB)]ns.t,6Kixi+SA=Hcx0i=1nv(DE)6KiYi-SB=Y0i=1n6Ki=1i=1KiE0;i=1,2,⋯,n;SAE0;SBE0(1) 式中:X0、Y0分别表示被评价决策单元DMU0投入和产出向量。SA、SB分别表示松弛变量。v3333 当该问题(DE)的解为Hv、K、SA、SB时,可以得出以下结论:3(1)若Hv=1
5、,则DMU0为弱技术有效。3(2)若Hv=1且SA=SB=0,则DMU0技术有效。3(3)若Hv<1,则DMU0为非技术有效。 在对决策单DMU进行效率评价时,存在着两个方面的问题:即投入规模是否适当,其技术潜力是否得到充分发挥。在生产技术为不变规模报酬的假设下两个问题实际上合二为一。在可变规模报酬的线性规划模型去掉一个约束后,即变为不变规模报酬模型,则投入角度的综合效率评价模型(加入松弛变量SA和SB及摄动量E后)为:TTMin[Hc-E(e1SA+e2SB)]ns.t.6Kixi+SA=Hcx0i=1n(DE)6KiYi-SB=Y0i=1KiE0;i=1,2,⋯,n;
6、SAE0;SBE0(2)式中,Hc表示决策单元的综合效率,其他符号与式1的定义相同。 用该不变规模报酬模型测算所得到的效率值,包含了规模效率和技术效率两方面的内容,而前述的可变规模报酬模型所衡量的则是决策单元的纯技术效率水平。我们可以把不同规模报酬假设下测算的结果Hc和Hv进行比较,就可推算决策单元的规模效率大小。通过观察不同规模报酬假设下的生产前沿,可以得出综合效率Hc等于纯技术效率Hv和规模效率Hs的乘积,即Hc=Hv×HS,Hs=HcöHv(3) 运用Hc和Hv便可以推算出规模效率的水平。若Hc=Hv,则决策单元的规模效率为1,即生产经营处于最佳规模,否则其规模效
7、率有所损失。 用DEA方法评价银行效率的关键在于选择输入、输出指标。国外对输入、输出指标的选择主要有生产法、中间媒介法、资产法、用户成本法、价值附加值法。结合我国银行业务的特点,我们选取了劳动力、存款价格、物质资本价格作为银行投入,存款、贷款、利润作为银行产出。劳动力为当年解行的全部职工人数;存款价格=(利息支出+手续费)ö存款,尽管我国利率未实行市场化,但用该指标也可大致反映各银行吸纳存款的成本;物质资本价格=(固定资产折旧46©1995-2005TsinghuaTongfangOpticalDiscCo.,L
