理财产品金融论文范文-关于的后金融危机时代银行理财产品的创新发展word版下载

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1、理财产品金融论文范文:关于的后金融危机时代银行理财产品的创新发展word版下载后金融危机时代银行理财产品的创新发展论文导读：本论文是一篇关于后金融危机时代银行理财产品的创新发展的优秀论文范文,对正在写有关于理财产品论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：一，滚动发售，即连续发售理财产品和到期续发行理财产品，以保障募集的理财资金具有连贯性和稳定性。第二，期限错配，即使理财产品资金来源方期限与资金运用方期限不完全一致，但银行通过灵活的流动性管理形成较大比例的资金沉淀，形成规模优势，利用向上的收益率曲线提高投资者收益。第三，集合运作，将基于同一资产池发行的多个理财摘

2、要：2008年金融危机发牛•后，银行理财产品保持了强劲的增长势头。本文对银行理财产品资产池模式和利率市场化进程的内涵，目前状况和特点进行逻辑性分析，指出了资产池运作存在的信息披露不充分、期限错配风险高、沦为高息揽储工具和定价缺乏依据等理由以及利率市场化过程中的理财产品发展限制。最后对国内商业银行理财产品的未来发展提出宝贵意见。关键词：银行理财产品资产池模式利率市场化一、银行理财产品的发展状况理财产品是由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类金融产品。理财产品从2003年

3、蓬勃发展以来，一直保持这强劲的增长势头。从发行量的角度看，2008年的金融危机完全没有对银行理财产品造成影响，甚至相反的,发行量开始激增，在当年达到156%的增幅，并于2010年成功破万。近年来商业银行的个人理财产品经营具有以下特点：第一，商业银行普遍重视理财产品研发，理财业务受到普遍重视，研发创新领域竞争激烈。第二，理财产品进一步丰富，从单一的存款负债产品和简单的个人中间业务发展为全方位的资产、负债和中间业务相结合的金融产品。第三，商业银行注重理财产品品牌建设，把品牌营销作为理财业务整体营销的重要手段。第四，注重市场细分，根据年龄、职业和收入等划分客户群，提供针对

4、性的理财产品和服务。第五，提升理财产品的技术含量，通过自主开发或外部引进完善和优化信息技术系统。二、后金融危机时代银行理财产品创新发展（一）资产池模式金融危机后，资产池类理财产品成为商业银行理财业务的主流运作模式，成为中间业务收入的新增长点。资产池理财产品与传统的“一对一”理财产品相区别，是以债券、资产回购、信托融资计划、同业存放等多元化投资的集合性资产包作为标的资产进行统一的资金运用，滚动发售不同期限的理财产品持续性募集资金，以动态管理模式保持理财资金来源和理财资金运用平衡，从中获益的理财产品。资产池类理财产品具有如下特点：第一，滚动发售，即连续发售理财产品和到期

5、续发行理财产品,以保障募集的理财资金具有连贯性和稳定性。第二，期限错配，即使理财产品资金来源方期限与资金运用方期限不完全一致，但银行通过灵活的流动性管理形成较大比例的资金沉淀，形成规模优势，利用向上的收益率曲线提高投资者收益。第三，集合运作，将基于同一资产池发行的多个理财产品募集到的资金集中管理，统一运用于标的资产构成的集合性资产包，并以此资产包的运作收益作为多个理财产品收益的统一來源。第四，分离定价，同一资产池的多个理财产品定价根据集合性资产包预期的到期收益率分别定价，充分发挥了银行资产运用能力，提高了理财产品定价效率和市场竞争。资产池理财产品毫无疑问地丰富了商业

6、银行理财产品，推动了理财产品的创新，提高了理财产品收益，但资产池模式在监管政策、投资运作、风险管理等方面存在的缺陷也被广泛关注。1、沦为高息揽储工具。商业银行在资产池模式下，独立掌握了调节特定时段产品收益率的空间。虽然理财产品在说明书中会详细说明产品的内部风险评级和预期年化收益率，但尤其是对于部分保本型浮动收益类理财产品，银行在实际支付时都到达了预期年化收益率，收益水平基本不受标的资产的风险影响。2、信息披露不充分。大多数商业银行资产池类理财产品到期披露的信息极少包括实际投资资产种类、投资品种、投资比例等信息，或者披露投资比例是采用较大波动范围，而这种披露程度严重低

7、于《商业银行理财产品销售管理办法》的监管要求。3、期限错配风险高。资产池理财产品的期限错配运用模式，在资产池中信贷资产比例过高时，容易引起流动性风险，短期理财产品到期难以兑付的风险，部分商业银行以新发理财筹资或自营周转资金缓解兑付，严重违反了业务的防火墙制度。4、定价缺乏可信依据。资产池理财产品无法实现单一资金对应单一资产组合，单笔投资收益难以测算。现有的收益确定方式无法反映单笔理财资金的投资收益，尤其在出现较大收益差异的情况，对理财产品的购买者有失公平。（二）利率市场化进程“十二五”规划倡议明确指出，要进一步深化金融体制改革，稳步推进利率市场化改革。商业银行在