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1、量子金融8-投资组合及风险管理策略(案例)笔者上周专题为大家论述「投资组合及风险管理策略」,及探讨计划投资组合的基本概念。更重要的是,如何计划完善的「风险管理」策略。整体而言,一个全面的投资组合策略,应该具备以下三大主要元素:(一)「理性」及「客观」的「中长线投资」策略(二)「灵活」及「科学化」的「中短线投资」策略(三)「务实」及「完善」的「风险储备」策略事实上,不少有经验的投资者都知道,「分散投资」肯定比将所有资金,投放在单一投资项目中要「安全」及「明智」。所以,国内不少投资者,已经开始意识到「分散投资」的重要性。对不同类型的投资项目兴趣大增。但在选择投资产品之前,很多
2、人都忽略一个重要问题:怎样投资才是一个理想的投资组合?怎样投资才可以有效控制风险?笔者本周专题会以两个典型投资组合个案,为大家说明如何在计划投资组合之中,亦同时做好「风险管理」的具体方法。当然,每位投资者的投资意向及目标都不同。这亦直接影响选择的投资项目类型,及各投资部分,尤其是风险储备的比例。笔者举出的个案例子非获利保证或暗示,仅供参考及说明之用。投资组合个案1:资金约为100万的投资组合(以天通银做中长线及短线投资)投资组合个案2:资金约为500万的投资组合(以天通银做中长线及短线投资+房地产做长线投资)Copyright李树德博士2013©量子金融8-投资组合及风险
3、管理策略(案例)案例1:资金约为100万的投资组合(以天通银做中长线及短线投资)总投资:100万投资比例:1)天通银中长线投资:8-10万(8%-10%)2)天通银短线投资:25-30万(25%–30%)3)风险储备:60-67万(60%-67%)下图为利用量子金融技术为基础,资金约为100万的天通银投资组合及风险管理示意图。个案例子非获利保证或暗示,仅供参考之用。1.1)天通银中长线投资策略利用量子价位预测系统作为中长线投资方法。例如在天通银4700价位附近做30手多单作为中长线投资。目标看5700。根据量子价位预测系统所预测,3620为本年低位的量子概率超过85%。因
4、此,将风险储备定为下调至3700附近。若破3700,系统建议以30手空单套仓。待回调至3700进行解锁机制。中长线投资:4700x15x5%x30手=¥105,750风险储备:1000x15x30手=¥450,000目标盈利:1000x15x30手=¥450,000估计投资期:1.5–4.5月(平均约3个月)总手续费:(4700+5700)x15x8%%x30手+4700x15x2%%x30手x92天=3744+38916=¥42,660估计净盈利:450,000–42,660=¥407,340估计回报率:407,340/(105,750+450,000)=73.3%Co
5、pyright李树德博士2013©量子金融8-投资组合及风险管理策略(案例)1.2)天通银短线投资策略利用惠民预测系统作为每天短线投资方法。即在每天预测高位附近做空单,在预测低位附近做多单。若以天通银4700价位做短线投资,25-30万短线投资每天约可做80手。每次做单严格止损50点,止盈80点。以惠民预测系统作为每天短线投资方法,平均每天预测准确度85%-95%。保守估计成功率约为65%–75%(平均值70%)。即一个月平均20天交易日之中,14天止盈80点,6天止损50点。每天短线投资:4700x15x5%x80手=¥282,000风险储备:100x15x80手=¥1
6、20,000估计每月盈利:(80–8)x15x80手x14天=¥1,209,600估计每月亏损:(50+8)x15x80手x6天=¥417,600估计每月总手续费:4700x15x2x8%%x80手x20天=¥180,480估计每月净盈利:1,209,600–417,600–180,480=¥611,520估计每月回报率:611,520/(282,000+120,000)x100%=152%1.3)风险储备策略风险储备(中长线):¥450,000风险储备(短线):¥120,000总风险储备:¥450,000+¥120,000=¥570,000「风险储备」包括中长线及短线的
7、风险储备,分别为¥450,000及¥120,000。总的来说,以100万利用量子金融预测系统做贵金属如天通银的中长线及短线投资,加上严格止损。从投资回报及风险管理的角度看,中长线及短线的回报均甚为理想。而从风险管理的角度看,不难发现,只要紧守严格「止损」及「止盈」,每天做短线投资,无论在风险储备及投资回报的角度看,均比做中长线投资较为理想。主要原因是:利用量子金融预测系统的「科学化」方法做每天短线投资,加上「理性」的投资方法,只要紧守严格「止损」及「止盈」,每月均有固定盈利不足为奇。Copyright李树德博士2013©量子金