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《量子金融 8 投资组合及风险管理策略 (案例)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、量子金融8-投资组合及风险管理策略(案例)笔者上周专题为大家论述「投资组合及风险管理策略」，及探讨计划投资组合的基本概念。更重要的是，如何计划完善的「风险管理」策略。整体而言，一个全面的投资组合策略，应该具备以下三大主要元素：(一)「理性」及「客观」的「中长线投资」策略(二)「灵活」及「科学化」的「中短线投资」策略(三)「务实」及「完善」的「风险储备」策略事实上，不少有经验的投资者都知道，「分散投资」肯定比将所有资金，投放在单一投资项目中要「安全」及「明智」。所以，国内不少投资者，已经开始意识到「分散投资」的重要性。对不同类型的投资项目兴趣大增。但在选择投资产品之前，很多
2、人都忽略一个重要问题：怎样投资才是一个理想的投资组合？怎样投资才可以有效控制风险？笔者本周专题会以两个典型投资组合个案，为大家说明如何在计划投资组合之中，亦同时做好「风险管理」的具体方法。当然，每位投资者的投资意向及目标都不同。这亦直接影响选择的投资项目类型，及各投资部分，尤其是风险储备的比例。笔者举出的个案例子非获利保证或暗示，仅供参考及说明之用。投资组合个案1：资金约为100万的投资组合(以天通银做中长线及短线投资)投资组合个案2：资金约为500万的投资组合(以天通银做中长线及短线投资+房地产做长线投资)Copyright李树德博士2013©量子金融8-投资组合及风险
3、管理策略(案例)案例1：资金约为100万的投资组合(以天通银做中长线及短线投资)总投资：100万投资比例：1)天通银中长线投资：8-10万(8%-10%)2)天通银短线投资：25-30万(25%–30%)3)风险储备：60-67万(60%-67%)下图为利用量子金融技术为基础，资金约为100万的天通银投资组合及风险管理示意图。个案例子非获利保证或暗示，仅供参考之用。1.1)天通银中长线投资策略利用量子价位预测系统作为中长线投资方法。例如在天通银4700价位附近做30手多单作为中长线投资。目标看5700。根据量子价位预测系统所预测，3620为本年低位的量子概率超过85%。因
4、此，将风险储备定为下调至3700附近。若破3700，系统建议以30手空单套仓。待回调至3700进行解锁机制。中长线投资：4700x15x5%x30手=￥105,750风险储备:1000x15x30手=￥450,000目标盈利：1000x15x30手=￥450,000估计投资期：1.5–4.5月(平均约3个月)总手续费：(4700+5700)x15x8%%x30手+4700x15x2%%x30手x92天=3744+38916=￥42,660估计净盈利:450,000–42,660=￥407,340估计回报率:407,340/(105,750+450,000)=73.3%Co
5、pyright李树德博士2013©量子金融8-投资组合及风险管理策略(案例)1.2)天通银短线投资策略利用惠民预测系统作为每天短线投资方法。即在每天预测高位附近做空单，在预测低位附近做多单。若以天通银4700价位做短线投资，25-30万短线投资每天约可做80手。每次做单严格止损50点，止盈80点。以惠民预测系统作为每天短线投资方法，平均每天预测准确度85%-95%。保守估计成功率约为65%–75%(平均值70%)。即一个月平均20天交易日之中，14天止盈80点，6天止损50点。每天短线投资：4700x15x5%x80手=￥282,000风险储备:100x15x80手=￥1
6、20,000估计每月盈利：(80–8)x15x80手x14天=￥1,209,600估计每月亏损：(50+8)x15x80手x6天=￥417,600估计每月总手续费:4700x15x2x8%%x80手x20天=￥180,480估计每月净盈利:1,209,600–417,600–180,480=￥611,520估计每月回报率:611,520/(282,000+120,000)x100%=152%1.3)风险储备策略风险储备(中长线):￥450,000风险储备(短线):￥120,000总风险储备:￥450,000+￥120,000=￥570,000「风险储备」包括中长线及短线的
7、风险储备，分别为￥450,000及￥120,000。总的来说，以100万利用量子金融预测系统做贵金属如天通银的中长线及短线投资，加上严格止损。从投资回报及风险管理的角度看，中长线及短线的回报均甚为理想。而从风险管理的角度看，不难发现，只要紧守严格「止损」及「止盈」，每天做短线投资，无论在风险储备及投资回报的角度看，均比做中长线投资较为理想。主要原因是：利用量子金融预测系统的「科学化」方法做每天短线投资，加上「理性」的投资方法，只要紧守严格「止损」及「止盈」，每月均有固定盈利不足为奇。Copyright李树德博士2013©量子金
